エンジェルとしゅほんかきんの違い

中小企業や起業家の規模は限られているため、株式公開などの資金調達オプションが利用できず、事業拡大に必要な資金へのアクセスがしばしば課題となります。多くの投資家は既存のビジネスに投資する傾向がありますが、中には小規模のベンチャー企業に投資する投資家もいます。エンジェル投資家やシードファンドは、そのような小規模な事業投資の選択肢の一つです。エンジェルファンドとシードファンドの大きな違いは、エンジェルファンドがベンチャー企業に資本と事業開発スキルを提供するのに対し、シードファンドの投資家は主に株式を目的としている点です。

エンジェルファンディングは何ですか？

エンジェルファンドとは、エンジェル投資家による投資のことです。エンジェル投資家とは、起業家や小規模なベンチャー企業に投資する投資家集団のことである。エンジェル投資家は、個人投資家、インフォーマル投資家とも呼ばれる。これらの投資家は一般的に富裕層であり、融資を厭わない資金力を持つだけでなく、起業家やベンチャー企業の意思決定を支援するビジネスノウハウも持っています。これらの投資家は、通常、有名企業で上級管理職を務めた元従業員や、成功した起業家です。その主な目的は、高い成長が見込まれる新規事業への投資を通じて、財務的リターンを得ることです。

エンジェル・ファンドの特徴

エンジェル投資家によって、投資してくれるビジネスの種類は異なるかもしれません。例えば、あるビジネス・エンジェル投資家が技術系組織の元上級者であれば、同規模の新興企業への投資に興味を持つかもしれません。また、自身の経験と合致するビジネスプランを選択することで、投資家は財務的な専門知識に加えて、ビジネス・エンジェルに共通する運営上の専門知識も提供することができるのです。

エンジェル投資は、投資先の起業家やスタートアップ企業の将来の成否が不明であるため、ハイリスクな投資であると言えます。また、新興企業の経営が未熟であることもリスクとして考えられる。その結果、新規事業が思うような成果を上げられなければ、エンジェルは投資資金を完全に失ってしまうかもしれません。その結果、エンジェルはより大きなリスクを取るため、より高いリターンを必要とします。一般的に、エンジェルの平均的なリターンは20〜30％と言われています。エンジェルが企業の株式を取得することもあります。

エンジェル投資家は、1回の出資で、あるいは複数回の出資で、スタートアップ企業が事業として安定するように貢献することができます。ベンチャー企業が十分に安定し、事業を成功させることができるようになるまで、資金を提供し続けるのです。また、一定期間内に期待通りの事業が行われない場合、投資家は事業からの撤退を決定することができます。これを出口と呼びます。エンジェル投資家は、初期投資を行う前に出口を慎重に計画することが多い。例えば、エンジェル投資家が事業に出資している場合、出口として他の利害関係者に売却することを決定します。世界的には、英国ビジネスエンジェル協会（UKBAA）や欧州ビジネスエンジェルネットワーク（EBAN）が新興企業向け投資家コミュニティの代表格となっています。

しゅほんかきんは何ですか？

シード資金とは、シードキャピタルとも呼ばれ、株式や転換社債の取得を通じて、創業間もない企業に投資を行うことです。エクイティは、ビジネスの所有権に相当するもので、シードキャピタルの投資家は、ビジネスの株主となり、ビジネスの意思決定に影響を与えることができます。転換社債は、将来の日付で株式に転換することができます。

シードファンドの特徴

起業家は、家族や友人などの知人に出資してもらうことができます。シードファンドの投資家は、エンジェル投資家とは異なり、事業運営についてアドバイスできるような高度なスキルを持っているわけではありません。

さらにシード資金は、スタートアップに限らず、継続的な事業の資金源として活用することも可能です。多くの既存企業は、シードファンドを利用して資金調達を行っています。直近では、学生募集アプリを提供する英国の企業が、シードファンディングで資金調達を行いました。

エンジェルとしゅほんかきんの違い

参考