盈利能力(profitability)和流動性(liquidity)的區別

盈利能力和流動性是所有企業的兩個非常重要的財務指標，應給予更多的重視，以保持它們在理想的水平。流動性可以被視為長期盈利的主要貢獻者。盈利能力和流動性之間的關鍵區別在於，雖然盈利能力是公司盈利的程度，但流動性是迅速將資產轉換為現金的能力。

內容1。概述和主要區別2。什麼是利潤3。什麼是流動性4。並列比較——盈利能力與流動性5。摘要

什麼是盈利能力(profitability)？

利潤可以簡單地說是總收入減去業務總開支之間的差額。利潤最大化是任何公司的首要任務之一。利潤根據各利潤額所考慮的組成部分分為不同的組。利用各自的利潤數字計算出若干比率，以便與以前期間和其他類似公司進行比較，並便於財務決策。

比率	管理含義
毛利潤
毛利率=收入/毛利潤*100	它計算的是扣除銷售商品成本後的剩餘收入。這是衡量主要業務活動的盈利能力和成本效益的指標。
營業利潤
營業利潤=收入/營業利潤*100	營業利潤率衡量扣除與核心業務活動相關的其他成本後剩餘的收入。這衡量了主要業務活動的執行效率。
淨利潤
淨利潤=收入/淨利潤*100	淨利潤率是衡量整體盈利能力的指標，這是損益表中的最終利潤數字。這考慮了所有的營業和非營業收入和支出。
使用資本回報率
ROCE=息稅前收益/資本使用*100	ROCE是計算公司利用資本（包括債務和股本）產生多少利潤的指標。該比率可用於評估資本基礎的利用效率。
股本回報率
ROE=淨收入/平均股東權益*100	它評估了通過股東出資產生的利潤，從而計算出通過股權資本創造的價值。
資產收益率
資產回報率=淨收入/平均總資產*100	資產回報率顯示了公司相對於其總資產的盈利能力；因此，它提供了一個指標，表明如何有效地利用資產創造收入。
每股收益
每股收益=淨收入/平均流通股數	這計算出每股產生多少利潤。這直接影響股票的市場價格。因此，高利潤公司的市場價格更高。

什麼是流動性(liquidity)？

流動性是指在不影響資產價格的情況下，資產或證券在市場上快速買賣的程度。這也是公司現金和現金等價物的可用性。現金等價物包括國庫券、商業票據和其他短期有價證券。流動性與盈利能力同樣重要，有時在短期內甚至更為重要。這是因為公司需要現金來經營日常業務。這包括：，

**和銷售成本
支付員工工資
支付給債權人、稅務機關和借款利息

如果不完成上述常規活動，企業就無法生存並盈利。可以考慮額外的資金來源，例如獲得更多的債務；但是，這會帶來更高的風險和成本。因此，對現金流量狀況保持警惕並進行有效的管理就顯得尤為重要。計算以下比率以評估流動性狀況。

比率	管理含義
流動比率=流動資產/流動負債	這計算公司用流動資產償還短期負債的能力。理想的流動比率被認為是2:1，這意味著每項負債有2項資產。然而，這可能會因行業標準和公司運營的不同而有所不同。
速動比率=（流動資產存貨）/流動負債	這與流動比率非常相似。然而，在計算流動性時不包括存貨，因為與其他資產相比，存貨通常是流動性較低的流動資產。理想的比率被認為是1:1；然而，它取決於行業標準，就像流動比率一樣

現金流量表提供財政年度末的現金儲備金額。如果現金餘額為正，則存在“現金盈餘”。如果現金餘額為負（），這不是一個健康的情況。這意味著公司手頭沒有足夠的現金來經營日常業務活動；因此，有必要考慮借款，以便順利地繼續經營。

圖1：充足的現金對企業的生存至關重要