什麼是銀行擠兌(a bank run)？

銀行擠兌是指銀行或其他金融機構的大量客戶出於對銀行償付能力的擔憂而同時提取存款。

隨著越來越多的人提取資金，違約概率增加，促使更多的人提取存款。在極端情況下，銀行的準備金可能不足以支付取款。

• 銀行擠兌是指由於擔心銀行破產，大量儲戶同時從銀行取款。
• 隨著越來越多的人取款，銀行將耗盡現金儲備，最終導致違約。
• 銀行擠兌在歷史上一直存在，包括在大蕭條和2008-09年金融危機期間。
• 聯邦存款保險公司成立於1933年，以應對銀行擠兌。
• 當資金透過電子轉賬而不是親自提取時，就會發生無聲的銀行擠兌。

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瞭解銀行擠兌

當大量的人開始從銀行取款時，銀行擠兌就會發生，因為他們擔心銀行的錢會用完。銀行擠兌通常是恐慌的結果，而不是真正的破產。由恐懼引發的銀行擠兌將銀行推向實際破產，這是一個自我實現預言的典型例子。銀行確實存在違約風險，因為個人一直在提取資金。因此，一開始的恐慌最終會演變成真正的違約情況。

這是因為大多數銀行的分行都沒有那麼多現金。事實上，大多數機構都有一個固定的限制，他們每天可以在金庫中儲存多少。這些限制是根據需要和出於安全原因設定的。美國聯邦儲備銀行還為金融機構設定了內部現金限額。他們賬面上的錢被用來貸款給其他人或投資於不同的投資工具。

由於銀行通常只將一小部分存款作為庫存現金，因此它們必須增加現金頭寸，以滿足客戶的取款需求。一家銀行用來增加手頭現金的一種方法是，**資產的價格有時要比不必迅速**的價格低得多。

****資產造成的損失可能導致銀行資不抵債。當多家銀行同時遭遇擠兌時，就會出現銀行恐慌。

銀行擠兌史

銀行擠兌早在銀行業出現的時候就有了，當時歐洲的金匠們在15和16世紀會發行紙質收據，用以贖回他們持有的超過庫存的實物黃金。這是部分準備金銀行業務的一個早期例子，銀行家可以發行比股票更多的可贖回黃金的紙幣。

這個概念是可行的，因為金匠（以及更現代的銀行家）知道，在任何一天，只有一小部分手頭的黃金會被要求贖回。然而，如果儲戶突然一下子要求他們的黃金存款，這可能意味著災難——這種情況確實發生過好幾次，以應對歉收或政治動蕩。

在現代歷史上，銀行擠兌往往與大蕭條有關。1929年股市崩盤之後，美國儲戶開始恐慌，開始尋求持有實物現金的避難所。1930年，田納西州發生了第一次大規模取款導致的銀行倒閉。 然而，這一看似微不足道的孤立事件，**了一系列隨後發生的銀行擠兌事件，當時人們聽到了發生的事情，並試圖在失去儲蓄之前提取自己的存款——這種羊群行為只會透過負反饋迴圈加速更多的銀行擠兌。

有關銀行拒絕退還客戶現金的謠言開始蔓延，這在公眾中造成了更大的恐慌和焦慮。1930年12月，美國銀行建議一位紐約人不要**某一特定股票，他離開了這家分行，並立即開始告訴人們銀行不願意或不能**他的股票。 銀行客戶將此解讀為資不抵債的跡象，他們排起了數千人的長隊，幾小時內就從銀行取出了200多萬美元。

20世紀30年代初接連發生的銀行擠兌事件代表了某種多米諾骨牌效應，一家銀行倒閉的訊息驚嚇了附近銀行的客戶，促使他們撤資，納什維爾的一家銀行倒閉導致東南部地區出現大量銀行擠兌。

為了應對上世紀30年代的銀行擠兌，美國**建立了若干監管機制，以防止這種情況再次發生，其中包括成立聯邦存款保險公司（FDIC），該公司如今為每個銀行機構的儲戶提供高達25萬美元的保險。

2008-09年的金融危機再次遭遇一些顯著的銀行擠兌。2008年9月25日，當時美國第六大金融機構華盛頓互惠銀行（Washington Mutual）被美國儲蓄監管辦公室關閉。 在隨後的幾天裡，儲戶提取了超過167億美元的存款，導致銀行的短期現金儲備耗盡。

就在第二天，美聯銀行也因類似原因關閉，美聯銀行在該季度早些時候公佈負盈利結果後，儲戶在兩周內提取了超過150億美元。 美聯銀行的大部分提款都集中在商業賬戶上，這些賬戶的餘額高於聯邦存款保險公司（FDIC）承保的10萬美元限額，將這些餘額拉低至略低於FDIC限額。

不過，請註意，雷曼兄弟（Lehman Brothers）、AIG和貝爾斯登（Bear Stearns）等大型投資銀行的倒閉，並不是儲戶擠兌銀行的結果。相反，這是由涉及衍生品和資產支援證券的信貸和流動性危機造成的。

防止銀行擠兌

為了應對上世紀30年代的動蕩，各國**採取了幾項措施來降低未來銀行擠兌的風險。可能最大的挑戰是制定存款準備金率，要求銀行將一定比例的存款作為現金持有。

此外，美國國會於1933年成立了聯邦存款保險公司（FDIC）。該機構是為應對前幾年發生的許多銀行倒閉而設立的，為銀行存款提供保險。它的使命是維持美國金融體系的穩定和公眾信心。

但在某些情況下，如果面臨銀行擠兌的威脅，銀行需要採取更積極主動的做法。下麵是他們可能的做法。

1.放慢速度。如果面臨銀行擠兌的威脅，銀行可能會選擇關閉一段時間。這樣可以防止人們排隊掏錢。富蘭克林D。羅斯福在1933年就任總統後就這樣做了。他宣佈銀行放假，要求進行檢查，確保銀行的償付能力，以便它們能夠繼續經營。

2.借。如果沒有足夠的現金儲備，銀行可能會向其他機構借款。巨額貸款可以阻止他們破產。

3.存款保險。當人們知道自己的存款有**的保險時，他們的恐懼感一般會消退。自美國成立聯邦存款保險公司以來，情況一直如此。

在銀行擠兌等危機期間，央行通常充當向個別銀行放貸的最後手段。

銀行擠兌與沉默銀行擠兌

銀行擠兌通常被描述為銀行客戶排起長隊，焦急地等待輪到他們走到櫃員視窗，要求關閉他們的賬戶。今天，當銀行擠兌發生時，不會遇到長隊。所謂的無聲銀行擠兌是指儲戶在沒有實際進入銀行的情況下以電子方式大量提取資金。無聲銀行擠兌與正常銀行擠兌類似，只是資金透過ACH轉賬、電匯和其他不需要實際提取現金的方式提取。

從某種意義上說，這些新技術使得銀行擠兌的前景從銀行的角度來看更加具有威脅性。許多原本有助於減緩銀行擠兌步伐的傳統障礙（比如客戶需要排長隊才能取款）已不再適用。同樣，如今的客戶不需要在銀行工作時間內等待下單。他們可以線上下訂單，一旦銀行開門，訂單就會被處理。

另一方面，這些現代化的便利設施也可能使銀行從外部觀察家看不到的銀行擠兌事件中獲益。如果儲戶看到其他儲戶在銀行外排隊等著取款，他們可能更願意取款。有了電子提款請求，銀行擠兌的癥狀可能就不那麼容易看到了。

常見問題

什麼是意思是銀行擠兌(meant by a run on the bank)？

當人們真的以最快的速度跑到他們的銀行去取款，因為害怕銀行倒閉，這就是這個詞的由來。當許多儲戶同時這麼做的時候，銀行可能會耗盡現金給他們的客戶（由於部分準備金銀行），然後崩潰。

上次銀行擠兌是什麼時候？

上一次報告的銀行擠兌發生在2019，當虛假謠言在社交媒體和資訊應用程式中蔓延時，總部位於英國的大都會銀行試圖沒收顧客在保險箱中的財產和資金。因此，大都會銀行的客戶開始要求他們的錢。恐慌開始蔓延，Twitter上釋出的照片顯示，客戶排隊進入他們的賬戶。

為什麼銀行經營不善？

銀行執行會產生負面反饋迴圈，從而降低銀行的風險，並引發更系統性的金融危機。因為銀行可能只有手頭的現金，比如說10%的現金是以總存款為代表的，如果說20%的客戶要求他們的錢回銀行，那麼銀行手頭的錢根本就不夠回到儲戶手中。然而，如果提款速度隨著時間的推移錯開和分散，銀行可能能夠拿出所需的現金。

今天可能發生銀行擠兌嗎？

雖然目前有幾種監管機制可以緩解銀行擠兌，但透過電子轉賬進行的無聲擠兌仍可能導致銀行擠兌。