現金流和收入有何不同？

收入是公司從銷售產品和服務中賺取的錢。現金流量是現金流入和流出公司的凈額。收入是衡量公司銷售和營銷效率的一個指標，而現金流更像是一個流動性指標。收入和現金流都用來幫助投資者和分析師評估公司的財務狀況。

關鍵要點

• 收入是公司從銷售產品和服務中賺取的錢。 
• 現金流量是指現金的凈額 被調進或調出公司。 
• 收入是衡量一家公司經營效率的指標 銷售和營銷，而現金流更多的是流動性 指示器。
• 與收入不同，現金流可能是負數。

瞭解收入

收入是銷售與公司主要業務有關的商品或服務所產生的收入總額。收入通常被稱為頂行，因為它位於損益表的頂部。收入是指公司扣除費用前的總收入。

儘管收入通常可以互換地用於銷售，但這兩個術語卻截然不同。收入是包羅永珍的，這意味著它包括所有型別的收入，例如從銀行投資或債券利息收入中賺取的錢。相反，銷售只是銷售商品或服務產生的金額。

然而，根據所使用的會計方法和所處行業的不同，公司可以以不同的方式報告收入。例如，零售業的公司通常報告凈銷售額而不是收入，因為凈銷售額代表退貨後的銷售收入。

收入可以根據收入的型別在公司的損益表中進行細分併列為單獨的行專案。例如，許多公司單獨列出營業收入，即從公司核心業務運營中獲得的收入。相反，營業外收入是從第二來源獲得的資金，可以是投資收入或**資產的收益。

應計收入

應計收入是指公司為交付尚未由客戶支付的商品或服務而賺取的收入。在權責發生制會計中，收入是在銷售交易發生時報告的，不一定代表庫存現金。收入最終會影響現金流資料，但不會自動對其產生直接影響。

非勞動收入

非勞動收入可以被認為是應計收入的對立面，因為非勞動收入是指客戶為尚未交付的商品或服務預付的款項。如果一家公司已經收到預付貨款，它會將收入確認為非勞動收入，但在貨物或服務交付期間之前不會在損益表上確認收入。

收入來源

對於一些組織來說，收入可以來自於產品或服務的典型銷售以外的其他來源。收入的型別及其來源取決於所涉公司或組織。

房地產投資者可能從租金收入中獲得收入。聯邦和地方**的收入很可能是來自財產稅或所得稅的稅收收入。**也可能從**資產中獲得收入，或從債券中獲得利息收入。

慈善機構和非營利組織通常從捐贈和贈款中獲得收入。大學可以從收取學費中獲得收入，也可以從捐贈基金的投資收益中獲得收入。

瞭解現金流

現金流量是現金和現金等價物轉入和轉出公司的凈額。正現金流表明公司的流動資產正在增加，使其能夠清償債務，對其業務進行再投資，向股東返還資金，支付費用，並對未來的財務挑戰提供緩衝。

現金流與收入的不同之處在於它不是應計的。取而代之的是，現金流跟蹤實際庫存現金以及流入和流出公司的現金。現金流的關鍵重要性在於公司保持正常運作的能力。公司必須始終有足夠的現金來履行其短期財務義務。

現金流量表

現金流量在現金流量表（CFS）中報告，該表顯示了現金的來源以及現金的使用情況。現金流量表的頂行以當期凈利潤或利潤開始，從損益表結轉。如果你還記得的話，收入在損益表的頂端；在扣除所有費用和成本後，凈收入就是結果，並位於損益表的底部。地點是為什麼收入經常被稱為頂行號，而凈收入或利潤被稱為底行號。

凈收入是公司現金流分析的起點。企業從事的所有現金活動均從公司凈收入中增減。這些活動在現金流量表上分為三個部分。

經營活動產生的現金流量

流動資產和流動負債產生的現金變動（包含短期專案）列在經營活動現金流量中。應收賬款，即客戶所欠的已收回的款項，在本節記為現金。此外，應付賬款是對供應商的財務義務，在支付時記錄為經營活動。

投資活動產生的現金流量

長期資產產生或支付的任何現金都記錄在投資活動部分。例如，廠房、物業和裝置（如新的**大樓）的採購記錄在此處。

此外，這些活動還包括購買車輛、辦公傢具和土地。投資活動的信貸通常是由於**資產，如**一棟建築物或公司的一個部門。簡言之，任何影響現金的長期投資購買或**均記為投資活動。

籌資活動產生的現金流量

公司通常透過兩種方式之一為其業務融資：債務融資或股權融資。發行股票、債券或向銀行借款所收到的現金，記作籌資活動產生的現金流量。本節中的現金流出包括支付股息、回購股票、償還貸款或債券。

收入也應該被理解為資金單向流入公司，而現金流則代表現金的流入和流出。因此，與收入不同，現金流有可能是負數。

收入和現金流差異示例

以下是蘋果公司2019年6月29日第10季度的損益表和現金流量表。

• 該期間的凈銷售額（收入）為1960億美元。蘋果將收入列為凈銷售額，因為該公司通常有退貨，而退貨是從收入數字中減去的。
• 本期凈收入為415億美元，位於損益表底部。
• 列出的所有專案要麼加到收入中，要麼從收入中減去（頂行），以獲得凈收入（底行）。

蘋果公司的現金流量表如下所示。

• 凈收入為415億美元，從損益表中結轉，並新增到現金和現金等價物中，以建立現金流量表的起點。
• 報表的三個部分以藍色突出顯示，包括運營、投資和融資活動。
• 在現金流量表的底部，所有的資金流入和流出都進行了凈額結算，以期達到520億美元的現金頭寸。

我們可以看到現金流量表顯示了公司現金狀況的借方和貸方。然而，收入是從銷售和其他各種創收活動中賺取的錢。

值得註意的是，一家公司可能有大量的現金流，但收入增長乏力。例如，如果一家公司承擔了新的債務，它將是現金正，但不會對收入產生影響。相反，一家公司可能會產生大量收入，但卻在消耗現金，因為運營成本太高。儘管公司創造了數十億美元的收入，但償還大量債務的公司也往往現金流不佳。

收入和現金流應該一起分析，以全面審查公司的財務狀況。