組合趨勢和反趨勢指標

所有交易中最古老的一句格言是“趨勢是你的朋友”。由於趨勢決定了某一特定可交易證券價格行動的主導方向，只要它持續存在，順應當前趨勢而不是與之對抗，就能賺更多的錢。然而，想以最低的價格買進，想以最高的價格賣出，這是一種本能。在金融市場上做到這一點的唯一方法是嘗試“買底”和“賣頂”，這從定義上講是一種逆勢交易方式(另見：7種貿易工具。）...

每個交易日，那些試圖買入或賣出成為既定趨勢的人和那些試圖在低點附近買入、在高點附近賣出的人之間的鬥爭都會上演。這兩種型別的交易者都有非常令人信服的理由來解釋為什麼他們的方法更優越。然而，有趣的是，從長遠來看，最好的方法之一可能只是將這兩種看似不同的方法融合在一起。通常，簡單的解決方案是最好的。

綜合方法

有兩項措施有助於成功地結合趨勢跟蹤和反趨勢技術：

確定一種能很好地確定長期趨勢的方法
找出一種逆勢方法，它能很好地突出長期趨勢中的回撥

雖然找到一個最佳的方法可能需要一些時間和精力，但可以使用一些非常簡單的技術來突出這個概念的潛在有用性。

第一步：確定長期趨勢

在圖1中，你可以看到一張股票圖表，上面畫有收盤價的200天移動平均線。從趨勢跟蹤的角度來看，我們可以簡單地說，如果最近收盤價高於目前的200天移動平均線，那麼趨勢是“上升”，反之亦然。

圖1：200天移動平均線價格

來源：ProfitSource

然而，就我們這裡的目的而言，我們並不尋求一種趨勢跟蹤方法，這種方法必然會觸發實際的買入和賣出訊號。我們只不過是想控制住流行趨勢。因此，我們現在將新增第二個趨勢跟蹤過濾器。在圖2中，您可以看到我們還添加了10天和30天移動平均線。

圖2：10天、30天和200天移動平均線價格

來源：ProfitSource

我們的規則如下：

如果10日移動均線高於30日移動均線，最近收盤高於200日移動均線，那麼我們將將當前走勢指定為“上行”
如果10天移動平均低於30天移動平均值，且最近收盤低於200天移動平均值，那麼我們將將當前趨勢指定為“下降”（另請參見：探索指數加權移動平均值）

第二步：新增逆勢指標

有幾十個潛在的反趨勢指標，人們可能會選擇使用。出於我們的目的，由於我們正在尋找一個整體長期趨勢中的短期回撥，我們將使用一些非常簡單和相對短期的性質。這個指示器簡稱為振蕩器。計算很簡單：

A=收盤價的3天移動平均值

B=收盤價的10天移動平均值

振蕩器是簡單的（A–B）

在圖3中，我們看到了與圖1和圖2中相同的價格圖，在價格作用下繪製了振蕩器。當標的證券價格下跌時，振蕩器跌破零，反之亦然。

圖3:3/10振蕩器的價格

來源：ProfitSource

第3步

現在讓我們把我們已經描述過的兩種方法合併成一種方法。在圖4中，再次看到與前三個圖相同的條形圖。在這張圖上，我們看到10天、30天和200天的移動平均線繪製在價格圖上，振蕩器顯示在下麵。

圖4：在確定的上升趨勢中尋找振蕩器反轉向上

來源：ProfitSource

提醒交易者應該尋找的是以下情況：

10日移動平均線高於30日移動平均線
最新收盤價高於200日移動平均線
今天的振蕩器高於昨天的振蕩器
昨天的振蕩值為負值，低於兩天前的振蕩值。

這套標準的完成表明，在長期上升趨勢中的回落可能已經完成，價格可能會走高。上述標準提出了一種情況，即趨勢表明股票將繼續其上漲勢頭，但投資者不會在週期的最高峰購買股票。

缺點

本文中描述的方法有許多潛在的註意事項。首先也是最重要的是，任何人都不應該假設所描述的方法將產生一致的交易利潤。它不是作為一個交易系統，只是作為一個潛在的交易訊號生成方法的例子。該方法本身只是將趨勢跟蹤和反趨勢指標組合到一個模型中的一種方法的示例。儘管這一概念完全正確，但一個負責任的交易者在市場上使用任何方法並冒實際資金風險之前，都需要對其進行測試。此外，還有其他極為重要的考慮因素需要考慮，遠遠超出了僅僅生成進入訊號的範圍。

在採用任何交易方法之前需要詢問和回答的其他相關問題包括：