(註:本基本面分析的作者是一位財務作家和投資組合經理。)
在花旗集團4月13日公佈2018年第一季度財報後,交易員押註該公司股價將繼續下跌。期權交易員預計,到4月20日期權到期時,花旗集團股價將下跌近6.25%。一項技術分析顯示,花旗集團股價可能進一步下跌,可能高達7.75%(如需相關閱讀,另請參閱:花旗集團的股價便宜是有充分理由的。)
花旗集團(Citigroup)股價年內下跌近8%,表現遜於摩根大通(jpmorgan Chase&Co.)和美國銀行(Bank of America Corp.)等同業。花旗集團(Citigroup)預計將公佈第一季度盈利增長28%,而營收僅增長4%。這可能是交易員看跌花旗集團(Citigroup)股價的原因之一,因為儘管花旗集團的股價出現了健康增長,但它們的表現遠不如摩根大通(JP-Morgan)等同行。
YCharts提供的JPM資料
花旗集團(Citigroup)將於4月20日到期的65美元執行價期權有近1.9萬份未平倉看跌期權。這些期權的未平倉利率在3月底大幅上升,目前的交易價格為每份合約0.60美元。對於那些看跌期權的買家來說,要想獲利,該股的價值需要降至64.40美元左右,較4月6日約68.70美元的價格下跌約6.25%。
(貿易警報)
花旗集團(Citigroup)的技術圖表還顯示,該股正處於惡性下跌趨勢之中,目前66美元處於關鍵的技術支撐水平。一旦突破這一支撐位,股價可能跌至63.25美元,跌幅達7.75%。
一些悲觀情緒可能源於花旗集團收入增長乏力。第一季度業績僅增長4%,達到188.4億美元,而每股收益預計將增長28%,達到1.62美元。相比之下,摩根大通預計營收將增長11.85%至276.0億美元,每股收益將攀升38%以上至2.28美元(更多資訊,請參見:高盛、花旗面臨艱難的財報季。)
從年增長率來看,花旗集團的前景並沒有得到太大改善,分析師預計營收將增長3.6%,而盈利預計將增長近27%。摩根大通的預測顯示,收入增長8.3%,利潤增長29.5%。這可能有助於解釋為何摩根大通在2018年的表現超過花旗集團如此之大。
摩根大通YCharts年度收入估計資料
看來,對花旗集團的看跌押註可能有很好的理由,現在投資者和交易員將不得不觀望花旗集團的業績是好於預期還是壞於預期。
邁克爾·克萊默是莫特資本管理有限責任公司(Mott Capital Management LLC)的創始人,註冊投資顧問,也是該公司積極管理的長期主題增長投資組合的經理。克萊默通常購買和持有股票的期限為3至5年。點選這裡檢視克萊默的個人簡歷和他的投資組合。所提供的資料僅作教育用途,並不擬就**或購買任何特定證券、投資或投資策略作出要約或招攬。投資涉及風險,除非另有說明,否則不提供擔保。在實施本文討論的任何策略之前,請務必首先諮詢合格的財務顧問和/或稅務專業人員。根據要求,顧問將提供過去12個月內提出的所有建議的清單。過去的表現並不代表未來的表現。
...是一位財務作家和投資組合經理。) 京東(JD.com Inc.)股價目前較2018年高點下跌逾54%,技術分析顯示,該股可能還會再跌13%。期權交易者也看跌,預計到3月中旬跌幅高達11%(見:京東股價進一步下跌10%。) 分析師一直在大幅...
...基本面分析的作者是一位財務作家和投資組合經理。) 花旗集團公司(C) 2018年,該股跌幅超過2%,落後於標準普爾500指數;p500指數上漲超過8%。該公司7月份公佈的業績好於預期,此後股價一直在上漲。根據技術分析,目前該...
...一位財務作家和投資組合經理。) 根據技術圖表分析,花旗集團(Citigroup Inc.)股價可能會反彈10%左右。過去一年,花旗集團的股價上漲了約19%,而標準普爾500指數(s&p500指數上漲了14.50%。儘管該行股價大幅上漲,但自...
...基本面分析的作者是一位財務作家和投資組合經理。) 花旗集團(Citigroup Inc.)將迎來一個可怕的2018年,股價下跌近12%,落後於標準普爾500指數;P500指數上漲2%。但技術分析顯示,花旗集團的前景可能會變得更糟,股價可能再...
...合經理。) 期權交易員押註亞馬遜公司(Amazon Inc.)的股價將在明年初升至近1770美元,較目前1580美元左右的股價上漲約12%。分析師更為看好,平均目標價接近1875美元,比目前的股價高出18%以上。儘管2018年股價已上漲近36%,但...
...警報) 昂貴的股票 令該股更具挑戰性的是,該股是該集團股價第四貴的股票,一年期遠期市盈率為2019年預測的21倍,每股0.52美元。該集團目前的平均市盈率為一年期遠期收益的16倍,中位數僅為14.5倍。令情況更具挑戰性的...
...在最近一次價格下跌後,將進一步下跌。就在過去幾天,股價已經暴跌了10%。與此同時,更廣泛的股市也受到拋售的衝擊。 但Healthpeak地產是一隻你不想在下跌時買入的股票。在看了它的價格表之後,股價將從此處再下跌25%。He...
...麥西公司(M)的股票暴跌逾16%。目前,根據技術分析,股價可能進一步下跌,從目前的35.15美元左右下跌了9%。如果發生這種情況,該股將進入熊市,股價將從42美元左右的高點下跌24%。 當該股公佈的第二財季財報好於預期時...
(註:本基本面分析的作者是一位財務作家和投資組合經理。) 高通公司(Qualcomm Inc.)的股票自9月初以來下跌了15%,這是科技主導的大盤拋售的一部分。現在期權交易員押註,到1月中旬,該股將從目前的63.25美元進一步下跌1...
...PMorgan&Co.)和PNC金融服務集團(PNC)的報告喜憂參半,花旗集團(Citigroup)和高盛集團(Goldman Sachs Group,Inc.)今天的報告令人失望。我對摩根大通的消費者銀行業務表現最為熱情,這與我們從最近的經濟報告中瞭解到的消費...