什麼是存款準備金率(the reserve ratio)？

存款準備金率是商業銀行必須持有的可儲備負債的一部分，而不是放貸或投資。這是由國家中央銀行確定的要求，在美國，中央銀行是美聯儲。它也被稱為現金儲備率。

銀行必須持有的最低存款準備金率被稱為存款準備金率，有時與存款準備金率同義。存款準備金率由聯邦儲備委員會的D條例規定。D條例為所有擁有交易賬戶的存款機構制定了一套統一的準備金要求，並要求銀行定期向美聯儲提交報告。

關鍵要點

• 存款準備金率由央行規定，是指商業銀行在客戶大量取款時必須以現金形式保留的存款比例
• 在美國，美聯儲將存款準備金率作為增加或減少經濟貨幣供應量的重要貨幣政策工具
• 美聯儲降低存款準備金率是為了給銀行提供更多的貸款和提振經濟，當需要減少貨幣供應量和控制通脹時，美聯儲會提高存款準備金率

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存款準備金率

存款準備金率的計算公式

存款準備金率=存款×存款準備金率\text{Reserve Requirement}=\text{Deposits}\times\text{Reserve Ratio}\\\ end{aligned}​存款準備金率=存款×存款準備金率​

舉個簡單的例子，假設美聯儲將存款準備金率定為11%。這意味著，如果一家銀行有10億美元的存款，它就必須有1.1億美元的準備金（10億美元×11億美元＝1.1億美元）。

0%

在2020年大流行期間，美聯儲將存款準備金率降至0%。

存款準備金率告訴你什麼？

美聯儲將存款準備金率作為其主要貨幣政策工具之一。美聯儲可能會選擇降低存款準備金率，以增加經濟中的貨幣供應量。較低的存款準備金率要求使銀行有更多的資金以較低的利率放貸，這使得貸款對客戶更有吸引力。

相反，美聯儲提高存款準備金率要求，以減少銀行必須放貸的資金量。美聯儲利用這一機制減少經濟中的貨幣供應，並透過放緩經濟來控制通脹。

美聯儲還設定了存款準備金率，以確保銀行手頭有足夠的資金，防止他們在恐慌的儲戶想要大規模提款時耗盡現金。如果一家銀行沒有足夠的資金來滿足其準備金，它可以向美聯儲借款來滿足這一要求。

銀行必須將準備金作為現金存放在金庫中或作為存款存放在聯邦儲備銀行。2008年10月1日，美聯儲開始向銀行支付這些準備金的利息。 該利率稱為法定準備金利率（IORR）。此外，還有一個超額準備金利率（IOER），即銀行向美聯儲（Federal Reserve）存款超過其準備金要求的任何資金所支付的利率。

美國商業銀行被要求對其不能借出的全部可保留負債（存款）持有準備金。可保留負債包括凈交易賬戶，

存款準備金率指引

美聯儲理事會在法律規定的範圍內對存款準備金率的變動擁有唯一的權力。截至2020年3月26日，存款準備金率設定為0%。 就在那時，由於全球COVID-19大流行，美聯儲委員會取消了存款準備金率。 這意味著銀行不需要在儲備銀行存款。相反，他們可以用這些資金貸款給客戶。

美聯儲上一次在大流行前更新不同存款機構的準備金率是在2019年1月。凈交易賬戶超過1.242億美元的銀行被要求保持凈交易賬戶10%的準備金率。擁有1630萬至12420萬美元的銀行需要預留3%的凈交易賬戶。凈交易賬戶高達1630萬美元或以下的銀行不需要有存款準備金率。美國大多數銀行屬於第一類。 美聯儲對非個人定期存款和歐元債務設定了0%的要求。

存款準備金率與貨幣乘數

在部分準備金銀行業務中，存款準備金率是瞭解銀行透過發放存款可以獲得多少信貸資金的關鍵。例如，如果一家銀行有5億美元的存款，它必須持有5000萬美元，即10%的準備金。然後，它可能會將剩下的90%即4.5億美元貸出去，這些資金將作為新的存款迴流到銀行系統。然後，銀行可能會放貸90%的貸款，即4.05億美元，同時保留4500萬美元的準備金。4.05億美元將再次存入，以此類推。最終，這5億美元的存款可以變成50億美元的貸款，10%的存款準備金率將所謂的貨幣乘數定義為：