如何在摩根大通股票收益超過預期後進行交易

摩根大通（JPMorgan Chase&Co.）是四家“大到不能倒”的貨幣中心銀行中最大的一家，也是道瓊斯工業平均指數中唯一一家主要銀行。這家金融巨頭在1月14日開盤前公佈了財報，超過了分析師的預期。該股在2020年開盤之際創下盤中歷史新高，1月2日的交易價格高達141.10美元。預計銀行將在2020年成為表現最佳的公司，但我不同意這一觀點。...

摩根大通股票上週收於133.15美元，今年迄今下跌4.5%，但處於牛市區域，比2018年12月26日的低點91.11美元高出46.1%。該股1月2日創下141.10美元的盤中歷史新高，目前股價比這一水平低5.6%。

根據聯邦存款保險公司2019年第三季度季度銀行業概況，摩根大通擁有2.37萬億美元資產。該銀行在世界各地都有貸款觸角，這使其面臨與冠狀病毒傳播有關的負面影響。根據巨集觀趨勢，該股市盈率為13.02，股息率為2.64%。摩根大通已連續四個季度超過每股收益（EPS）預期。

摩根大通每日圖表

Daily chart showing the share price performance of JPMorgan Chase & Co. (JPM)

摩根大通的日線圖顯示，該股在2018年12月26日結束了一個“關鍵反轉”日。這一買入訊號是在該股當日最低交易至91.11美元，但隨後收於95.96美元，高於12月14日的高點94.22美元之後出現的。

該股在5月16日再次發出買入訊號，確認“金十字”。當50天簡單移動平均線上升到200天簡單移動平均線之上時，這個訊號就出現了。當一隻股票在“金十字”上方交易時，策略是買入200天簡單移動平均線的弱勢。以摩根大通（JPMorgan）為例，5月23日和8月7日的平均價格分別為107.95美元和107.28美元，這是可行的。該股跟隨這些買入訊號，於1月2日創下141.10美元的盤中歷史新高。

2019年12月31日收盤價139.40美元，是我專有分析的重要投入。這導致半年度和年度風險水平高於圖表，分別為142.68美元和144.69美元。月度和季度價值水平分別為127.87美元和122.87美元。

摩根大通周線圖

Weekly chart showing the share price performance of JPMorgan Chase & Co. (JPM)

摩根大通的周線圖很快將為負數，該股將低於其五週修正移動平均線134.75美元。該股遠高於其200周簡單移動平均線，即“回歸均值”，報98.62美元，上一次測試是在2016年2月12日當周的54.44美元。

每週12×3×3的緩慢隨機指數上週收於81.18點，低於1月17日當周的88.64點。該指數在1月10日當周高於90.00的臨界點，使該股處於“膨脹的拋物線泡沫”狀態。

交易策略：逢低買入摩根大通股票至122.87美元的季度價值水平，逢高減持至142.68美元和144.69美元的半年度和年度風險水平。

如何使用我的價值水平和風險水平：2019年12月31日的股票收盤價是我專有分析的輸入，產生了新的月度、季度、半年和年度水平。每次計算都使用這些時間範圍內的最後九個結束點。新的每週水平在每週結束後計算。新的月度水平在每個月結束後出現。新的季度水平出現在每個季度末。半年一次的水平在年中更新。一年一度的水平全年都在發揮作用。

我的理論是，收盤之間9年的波動足以假設股票所有可能的看漲或看跌事件都被考慮在內。為了捕捉股價波動，投資者應該在弱勢時買入至價值水平，在強勢時減持至風險水平。資料透視是在其時間範圍內被違反的值級別或風險級別。樞軸充當磁鐵，在其時間範圍到期之前很有可能再次被測試。

如何使用12 x 3 x 3周緩慢隨機讀數：我選擇使用12 x 3 x 3周緩慢隨機讀數是基於對許多讀取股價動量的方法進行回溯測試，目的是找到導致最少虛假訊號的組合。我是在1987年股市崩盤後做這件事的，所以30多年來我一直對結果感到滿意。

隨機讀數涵蓋了該股過去12周的高點、低點和收盤點。對最高點和最低點與收盤點之間的差異進行了原始計算。這些水平被修改為快速閱讀和慢速閱讀，我發現慢速閱讀效果最好。

隨機讀數介於00.00和100.00之間，高於80.00的讀數視為超買，低於20.00的讀數視為超賣。高於90.00的讀數被認為是“膨脹的拋物線泡沫”的形成，通常在接下來的三到五個月內下降10%到20%。低於10.00的指數被認為是“太便宜了，不可忽視”，通常在接下來的三到五個月內漲幅在10%到20%之間。

披露：作者在上述股票中沒有任何倉位，也沒有在未來72小時內發起任何倉位的計劃。