2017年，隨著大多數大型券商的大規模降價，網上券商的格局發生了巨大變化。但2018年是艱難的一年，從點數損失來看，有幾次是市場歷史上最大的拋售。在市場跌幅最大的兩天中，許多經紀商在2018年2月出現了停機，導致客戶無法加入拋售行列。投資者的焦慮情緒將許多人推到了一旁。12月26日給我們帶來了道瓊斯工業平均指數歷史上單日最大漲幅。簡言之，在經歷了多年緩慢而穩定的牛市之後，波動性捲土重來，引發了國際上的“打還是逃”反應。

經紀商花了2018年的時間來支撐他們的基礎設施，盡其所能讓交易員回歸。吸引頻繁交易者的互動式經紀商的賬戶數量增長了22%，但每個賬戶的年化交易量從2018年1月的430筆降至2019年1月的320筆。施瓦布的客戶拋售了他們持有的共同基金，在2017年第4季度至2018年第4季度期間，這些投資中有13%退出，而交易所交易基金（ETF）增加了4%。股票投資減少了6%，但固定收益投資增加了25%。

費用壓縮和缺乏活動使得線上經紀人更加努力地將客戶拉回到市場。他們中的大多數人花了一年時間來升級肉眼看不見的交易格局。這一年來，我們看到的主要變化包括使他們的平臺更加穩定，能夠應對交易活動的激增。收取佣金的經紀商希望你點選交易按鈕，因此他們解決了基礎設施的缺陷，使他們的平臺更快，更能適應交易活動的激增。不收取佣金的經紀人也希望你交易，因為他們的一些報酬來自於將你的訂單流賣給做市商。

去年8月，摩根大通推出You Invest應用程式時，不收取佣金的券商數量有所增加。您投資的客戶可在開戶後第一年內進行100筆無佣金股票和ETF交易；在大通支票賬戶中有高餘額的客戶每年可以獲得100次或更多的自由交易。

另一個免佣金的平臺將於3月份推出一款移動應用程式，進入beta測試階段，而這一款應用程式有著令人興奮的血統。當它公開時，請註意我們的實際操作。

軍備競賽已大大減緩。在交易者工具方面並沒有大的進展，但相當多的經紀商努力使他們的平臺更易於使用。在21世紀的前15年，代理添加了一些功能和工具，其中一些可以說是隨意新增的，產生了新的視窗，感覺與平臺的其他部分斷開了連線。

在過去的三年裡，我們看到了多層次選單變得扁平化。現在你不必點選5個不同的選項就可以從圖表變成交易單，“移動優先”的開發理念使得臺式機和智慧**的體驗更加相似。我們的大多數頂級經紀人提供的第三方研究是無縫整合的，為投資者帶來更舒適的體驗。

為金融業企業提供諮詢的研究公司corporateinsight（corporateinsight.com）總裁邁克爾•埃裡森（MichaelEllison）指出，線上經紀人正在瓦解他們的選單結構，以期盡可能簡化使用者體驗經紀人希望他們的客戶留在網站上，”埃裡森說。

加密貨幣作為一種資產類別給交易者帶來了一些興奮，經紀人對這種興趣的反應從“哦，不，還沒有，我們認為它不合適”到“當然，來吧，繼續交易這些東西。”Charles Schwab、E*trade、Interactive brokers、Lightspeed Trading、Sogotrade、tastyworks的客戶，TD Ameritrade和TradeStation可以交易比特幣期貨，而Robinhood的客戶可以在他們的經紀賬戶中交易六種加密貨幣。富達的客戶可以在富達頭寸頁面上顯示其Coinbase投資組合，但不能交易貨幣或期貨。TD Ameritrade對ErisX進行了投資，ErisX是一個新的加密貨幣交易所，它提供了一種透明和受監管的方式來訪問該資產類別。

2018年期間，定價幾乎沒有變化，但幾家券商取消了開設現金賬戶的最低限額(開一個保證金賬戶需要2000美元的押金。）最引人註目的是，互動式經紀人在夏季將最低1萬美元降至0美元，不過有一個陷阱：低於10萬美元的賬戶每月必須產生至少10美元的佣金，或者將差額作為活動費支付。

投資者的其他成本變化包括降低交易所交易基金（etf）和共同基金的費用比率。富達與先鋒展開了曠日持久的決鬥，富達推出了四隻零支出比率指數共同基金。

安全仍然是一個令人擔憂的問題，但好訊息是，線上經紀平臺是最安全的平臺之一。對身份盜竊資源中心（Identity Theft Resource Center）的搜尋顯示，2018年金融和銀行業的違規數量與2017年大致相同，分別為135起和134起，但暴露的記錄數量從320萬份降至170萬份。富達在他們的一個分支機構有幾個小違規，少數申請住房貸款的友邦銀行客戶的個人資訊傳輸不正確。其中一些銀行客戶也可能是盟友投資客戶。

線上經紀公司對安全擔憂的回應是，他們更加主動地保護自己的客戶。一些公司為客戶提供擔保，包括Fidelity、Charles Schwab、TD Ameritrade和E*TRADE。富達負責獨立投資的高階副總裁斯科特•伊格納爾（Scott Ignall）表示，富達密切關註網路環境，並制定了一系列措施和多個安全級別。Ignall說，“我們的措施包括多因素認證和監控活動，以防止未經授權的賬戶訪問。”他指出，客戶也必須盡自己的一份力量，他說，“雖然Fidelity有保護措施，但安全是一項共同的責任。”

為你挑選合適的經紀人

哪個線上經紀人適合你？我們研究了70家線上經紀人的產品，併在10個類別中分配了分數。您可以在這裡閱讀我們的方法的詳細描述。其中14家經紀商與我們進行了廣泛合作，為我們提供了資料和測試賬戶，使我們能夠深入挖掘他們的平臺。我們建立了11個平臺的影片漫遊，這樣你就可以自己看看了，你可以在個人評論頁面的底部找到。先鋒選擇不參加，但由於他們的規模，我們包括他們無論如何。

為了對經紀人進行排名，我們評估了他們的交易經驗、交易技術、可用性、移動能力、產品範圍、研究便利設施、投資組合分析、****、教育和成本。頂級經紀商在傳送訂單以提高客戶價格的同時，提供了一種易於導航的交易體驗。它們為客戶線上交易提供多種資產類別，併為分析投資組合績效提供有意義的方法。無論是線上還是電話，****都是及時的，研究、新聞和圖表都是最高質量的。有規劃工具和教育資源可以幫助客戶提高投資技能，而成本是普通個人投資者認為合理的。

經過6個月和數千小時的使用者測試，我們自豪地宣佈總冠軍：

• 富達投資
• 互動經紀人
• 查爾斯施瓦布
• 交易站
• 退稅款

一定要看我們的影片平臺走查也，你可以找到底部的經紀人的審查頁面。除了我們的整體排名，以及瞭解個人投資者有不同的需求，我們還策劃了最適合各種交易需求和風格的經紀人名單。以下是這些類別的完整列表：

• 最適合初學者
• 最適合低成本
• 最佳股票交易應用
• 最適合ETF
• 最適合期權交易
• 最適合低價股
• 最適合Roth IRAs
• 最適合IRA
• 最適合日內交易
• 最適合國際貿易
• 最適合外匯交易
• 最佳網路交易平臺

從定製到個性化

明年該行業將走向何方？tastyworks的湯姆·索斯諾夫（Tom Sosnoff）正在阻止資產流入機器人諮詢服務。他看到大量的人從被動投資轉向主動投資，他說，“任何時候你的財富、決策和風險評估都如此集中，當這種財富集中（在被動資產中）的全球放鬆開始時，全球處於被動局面的個人投資者不會坐以待斃。”他認為，提供流媒體、實時戰略內容和工具的平臺（當然像tastyworks）將受益最大。

埃裡森認為，經紀公司將從定製服務轉向個性化服務，即使客戶有空，也很少有客戶使用定製服務。”這個平臺將觀察你在做什麼，並學習你如何使用這個平臺，”他說。他預計，在未來18-24個月內，券商將根據客戶的投資習慣向他們提供相關工具。

TD Ameritrade前產品經理維克託•瓊斯（Victor Jones）表示，“你不能只是把資料和工具扔給人們，讓他們去弄清楚。”瓊斯認為，券商需要建立技術，幫助新一代投資者避免犯典型的新手錯誤，一個好的交易平臺應該預見客戶的下一步行動，在出現任何混亂之前提供內容和服務。我們回顧過的一些代理，包括互動式代理和tastyworks，將客戶使用的工具儲存在適當的位置，使其易於訪問，但這是相當罕見的。我們一定要註意這一趨勢。

年輕投資者和吸引他們的需求將繼續推動平臺創新。”“移動優先”發展現在已成為行業標準，所有擁有移動應用程式的經紀公司都報告稱，透過移動裝置進行的交易以及整體客戶參與度顯著增加。幾家大型經紀公司告訴我們，他們有越來越多的客戶只喜歡透過移動裝置進行連線。美林Edge諮詢和****部負責人戴維•普爾（davidpoole）表示：“過去一年，我們重點加強了為客戶提供的移動服務。我們預計這一趨勢將持續下去，我們將確保客戶能夠在旅途中使用管理投資所需的所有功能。”

Investopedia online broker review團隊在這個審查包上下了很大的功夫，希望您在決定使用哪個平臺進行投資和交易時能發現它的用處。請讓我們知道您希望我們在以後的評論中考慮什麼。你可以給我們發一條tweet@investopedia或者在我們的Facebook頁面上留言。

交易愉快！