我如何識別也作為期權交易的股票？

期權交易越來越受到散戶投資者的歡迎，因為他們意識到期權可以透過不同的方式產生利潤。期權策略的有趣之處在於，投資者可以在各種市場條件下使用它們；首要的問題是在實施某一策略時應該使用哪些證券。...

期權交易越來越受到散戶投資者的歡迎，因為他們意識到期權可以透過不同的方式產生利潤。期權策略的有趣之處在於，投資者可以在各種市場條件下使用它們；首要的問題是在實施某一策略時應該使用哪些證券。

關鍵要點

股票期權的使用方式多種多樣，從對沖、擴散到投機。
然而，並非所有股票都有上市期權可供交易。
你可以透過向你的經紀人、期權交易所或期權行業委員會核實，確定一隻股票是否有上市期權。

有期權的股票

許多剛開始從事期權交易的人很快發現，並非所有的證券都有與其相關的期權鏈。這意味著可能沒有購買或**特定證券的期權，投資者除了購買或**基礎工具以獲得風險敞口之外別無選擇。交易所在新增期權之前，需要滿足最低上市標準。例如，根據芝加哥期權交易所（CBOE）制定的規則，上市公司在其股票期權在期權交易所交易前必須滿足四個標準：

標的權益證券必須在紐約證券交易所、美國運通或納斯達克上市。
在前三個日曆月的大多數交易日，收盤價必須有最低每股價格。
公司必須擁有至少7000000股公開持有的股份。
公司必須至少有2000名股東。

如果一家公司不符合上述任何一項標準，芝加哥期權交易所（Chicago Board opti*** Exchange）等期權交易所將不允許在標的證券上交易任何期權。此外，由於上述第二個條件，一家公司在首次公開發行（ipo）日後至少三個月內才能進行期權交易(要瞭解更多關於這個主題的資訊，請參閱我們的文章：在交易所允許公司期權交易之前，公司必須滿足哪些要求？）

找出哪些證券有選擇權的最簡單方法是直接使用您的經紀人進行檢查，如果您使用線上經紀人，這尤其容易。其中許多平臺都有一個期權鏈或期權系列功能，允許您查詢股票上的期權（如果有的話）。

你也可以訪問大多數股票期權交易的交易所的網站。近年來，交易所的上市規模大幅增長，波士頓期權交易所（BOX）、CBOE目前的主要業務包括CBOE BZX、C2和EDGX期權交易所；MIAX和MIAX PEARL期權交易所、納斯達克BX、MRX和GEMX期權；國際證券交易所（ISE）；費城證券交易所（PHLX）、紐交所美國期權（AMEX）和紐交所Arca期權。每個網站都有一個可在給定交易所進行交易的期權目錄。例如，您可以單擊此處轉到CBOE Exchange Inc.上列出的選項的符號目錄。。

期權行業委員會（OIC）是尋找期權系列的另一個資源。***會議組織是1992年由美國期權交易所和期權結算公司（OCC）組成的一個合作社，旨在就交易所交易的股票期權的收益和風險對投資者和財務顧問進行教育。

使用股票期權

股票期權源於單一的股票證券。投資者和交易者可以使用股票期權在沒有實際買入或做空股票的情況下做多或做空股票。這是有利的，因為採取期權頭寸可以讓投資者/交易者獲得更大的槓桿作用，因為所需的資本量遠低於類似的直接多頭或空頭保證金頭寸。因此，投資者/交易員可以從標的股票的價格變動中獲得更多利潤。

例如，買100股10美元的股票要花1000美元，買一個10美元執行價的看漲期權可能只花0.50美元，或者50美元，因為一個期權控制100股（0.50×100美元）。如果股票漲到11美元，期權至少值1美元，期權交易者會加倍支付。股票交易者賺100美元（頭寸現在值1100美元），這是他們支付1000美元的10%收益。相對而言，期權交易者的回報率更高。

如果標的股票走錯了方向，期權到期時就沒錢了，期權就一文不值，交易者就失去了為期權支付的溢價。

另一種流行的股票期權技術是交易期權價差。交易者採取多頭和空頭期權頭寸的組合，具有不同的執行價格和到期日，目的是以最小的風險從期權溢價中提取利潤。

發表於 2021-06-20 22:22
閱讀 ( 28 )
分類：金融

你可能感興趣的文章

基本期權交易指南

...資者目標的期權方案。一個廣受歡迎的例子是，利用期權作為有效的對沖工具，對沖不斷下跌的股市，以限制下行損失。期權也可以用來產生經常性收入。此外，它們經常被用於投機目的，如押註股票的方向。沒有免費的午...

發佈於 2021-05-31 19:43
閲讀 ( 32 )

瞭解期權的定價方式

...大動作，從而獲得了在股市賺錢的信心。但如果你不知道如何利用這一運動，你可能會被拋在塵土中。如果這聽起來像你，也許是時候考慮使用選項。關鍵要點期權合約可以用數學模型來定價，如Black-Scholes或二項式定價模...

發佈於 2021-06-01 12:37
閲讀 ( 62 )

賣出期權的來龍去脈

...是用來**的”。本文將解釋為什麼期權傾向於期權賣方，如何瞭解期權**的成功概率，以及與期權**相關的風險。關鍵要點賣出期權有助於產生收入，他們可以提前獲得期權溢價，並希望期權到期時一文不值。期權賣方隨著...

發佈於 2021-06-02 18:45
閲讀 ( 51 )

期權到期週期有多長？

...任何交易的潛在成功產生重大影響，因此瞭解到期月份是如何分配給每隻股票的是很重要的。關鍵要點 CBOE股票期權在可用月份的第三個星期五到期。到期月份包括本月和次月，以及從1月、2月或3月季度週期中提取的兩個...

發佈於 2021-06-02 23:15
閲讀 ( 27 )

賣方

...，賣方被稱為期權合同的作者，並從買方那裡收取溢價，作為**期權的回報。賣方還承擔行使期權的風險，如果期權是裸期權（未承保），則可能導致損失大於收到的保費。賣出期權、做空期權和寫期權的術語是等價的。與其...

發佈於 2021-06-11 11:20
閲讀 ( 42 )

期權基礎：如何選擇合適的執行價格

期權的行權價格是看跌期權或看漲期權可以行使的價格。它也被稱為行使價格。選擇執行價是投資者或交易員在選擇特定期權時必須做出的兩個關鍵決定之一（另一個是到期時間）。執行價對你的期權交易結果有很大的影響。 ...

發佈於 2021-06-12 02:10
閲讀 ( 41 )

期權交易策略：初學者指南

...，從而降低了股票的成本基礎，並提供了一些下行保護。作為回報，透過**期權，交易者同意以期權的執行價**標的股票，從而限制交易者的上漲潛力。假設一名交易員以每股44美元的價格買入1000股英國石油（BP），同時寫出10...

發佈於 2021-06-14 06:34
閲讀 ( 52 )

如何使用二元期權對沖股票頭寸

...訊，使得二元期權能夠有效地用於套期保值。本文討論瞭如何使用二元期權對沖多頭和空頭頭寸。關鍵要點二元期權是一種異國情調的期權合約，如果標的資產超過預定的閾值或執行價，則有固定的支付。與傳統的期權合...

發佈於 2021-06-16 13:41
閲讀 ( 48 )

富達投資vs.羅比尼奧

...本領導者，不再有這種區別。我們來看看這兩個整體上是如何相互配合的。可用性整體來說，Fidelity的使用非常友好。該公司已經解決了為活躍交易者提供工具的挑戰，同時基本投資者仍能輕鬆體驗到這一點，基本上將其產...

發佈於 2021-06-17 01:42
閲讀 ( 59 )

選擇貿易審查

...越來越廣，定價也越來越有競爭力。我們將看看ChoiceTrade如何在這個新的線上經紀環境中積累起來，以幫助您決定它是否適合您的交易需求。關鍵要點 ChoiceTrade的發行範圍僅限於美國股票（股票和ETF）和期權。沒有固定收益...

發佈於 2021-06-17 01:51
閲讀 ( 27 )