主な違い

システムリスクと非システムリスクの主な違いは、システムリスクは市場全体または細分市場に関連する損失確率であり、システムリスクではなく特定の業界、細分市場または証券に関連することである。

システムリスク vs. 非システムリスク(unsystematic risk)

システムリスクは外部および制御不可能な変数の結果であり、これらの変数は業務または証券に固有ではなく、市場全体に衝撃を与え、すべての証券価格の変動をもたらす。一方、非システムリスクとは、業界またはセキュリティ固有の制御された変数および既知の変数に現れるリスクを指す。システムリスクとは、1つの経済体において、マクロ経済要因によって引き起こされ、所有者または会社の制御範囲を超えたリスクを指す。この変化はリスク資本収益率の変動をもたらした。一方、非システム的なリスクは、管理の不備や労働者の紛争など、会社の制御範囲内の原因によるものです。システムリスクと非システムリスクはいずれも総リスクに相当する。システムリスクはポートフォリオの多様性によって解消されず、多様化は非システムリスクを回避するのに役立つ。

比較図

システムリスクは何ですか？

システムリスクは、市場全体または細分化市場固有のリスクです。システムリスクは、「未分配リスク」、「変動性」または「市場リスク」とも呼ばれ、特定の在庫や業界だけでなく、市場全体に打撃を与えます。このようなリスクは不確定であり、完全に回避することはできない。多様化によって削減することはできません。ヘッジまたは適切な資産構成ポリシーを使用するしかありません。システム的なリスクには、日常生活で発生する投資家の制御範囲を超えたすべての予見できない事件が含まれています。システム的なリスクには、日常生活で発生する「未知の未知」が含まれます。すべてのリスク投資から遠ざかることでしか回避できません。システムリスクは、リスクに資金を置く機会コストとも考えられます。これらのリスクはすべての地域に適用されますが、制御されています。声明やイベントが株式市場全体に影響を及ぼすと、システム的なリスクとして一致した反応が得られます。すべての投資や証券はシステム的なリスクに直面しているため、分散できないリスクです。システム的なリスクは、大量の証券を保有することによって解消することはできません。システムリスクには

• 市場リスク:投資家が心理的に引き起こす市場リスク、すなわち投資家が市場の方向に追随する傾向。そのため、市場リスクは証券価格の共同変動の傾向である。
• 金利リスク:金利リスクは市場金利の変化によって生じる。株式市場では、債券価格が市場金利に反比例するため、固定収益証券に主に影響を及ぼしている。
• 購買力リスク:インフレによる購買力リスク。インフレは共同価格水準の持続的な強い成長である。インフレは通貨の購買力を弱める。つまり、同じ数の通貨が価格の上昇で購入できる製品やサービスが少なくなる。
• 為替リスク:外貨価値の変動に関する不確実性。

非システムリスク(unsystematic risk)は何ですか？

非システム的なリスクは、企業や企業がさまざまな投資に直面している脅威です。「特定のリスク」「多様化リスク」または「残存リスク」とも呼ばれます。これらのリスクは実際には計画されておらず、広範囲の破壊を引き起こす場所で発生することができます。非システムリスクは、企業または業界投資に固有の不確実性として記述される。非システムリスクのタイプには、市場の新しい競合他社が投資会社から大量の市場シェアを獲得する可能性、監督管理の変化(売上高を削減する可能性がある)、管理職の転換、製品のリコールが含まれます。従って、非システムリスクを低減することができるが、システムリスクは常に存在する。非システムリスクは、企業や業界にとって確実な機会です。2つに分類されています

• 経営リスク:証券固有のリスクは、会社が不振になる可能性があるか、または不振になる可能性がある。ある会社の表現が平均レベルを下回っている場合、このリスクはビジネスリスクと呼ばれます。
• 財務リスク:レバレッジリスクと呼ぶことができます。会社の資本構造が変化すると、財務リスクが構成されます。

例

• 業界の標準的な変化に影響します。
• 新しい競争者が市場に進出する。
• 企業は製品のリコールを余儀なくされた。
• 会社を設立したのは虚偽の財務諸表を作成するためだ。
• ある会社の社員**を対象とした連盟。
• 海外である会社の資産を徴用する。

主な違い

1. システムリスクとは、市場全体または細分化市場に関連する損失機会を指す。非システムリスクとは、特定の業界や証券に関連するリスクを指す。
2. マクロ経済要因はシステム的なリスクを引き起こす。一方,マクロ経済要因の影響で非系統的なリスクが現れた。
3. 投資組合の多元化によって解消される非システム的なリスクではなく、ヘッジ、資産配置など多くの方法でシステム的なリスクを解消します。
4. システム性リスクは制御不能であり、非システム性リスクは制御可能である。
5. システム的なリスクは市場の大量の証券に影響を及ぼしている。逆に、非システムリスクは特定の会社の証券に影響します。
6. システムリスクは、金利リスク、市場リスク、購買力リスクの3つに分けられます。非システムリスクとは異なり、非システムリスクは業務リスクと財務リスクの2つに分類される。

結論

システム性と非システム性のリスクに言及することも困難な任務である。外部の力はシステム的なリスクをもたらす面で複雑であるため、これらのリスクは避けられないし、制御できない。また、市場全体に影響を及ぼしますが、フェンスと資産構成によって減少します。非系統的なリスクは内因によって引き起こされるため,制御と回避が容易であり,記録による変化が大きい。