主要區別
系統性風險與非系統性風險的主要區別在於，系統性風險是與整個市場或細分市場相關的損失概率，而非系統性風險則與特定行業、細分市場或證券相關。
系統性風險(systematic risk) vs. 非系統風險(unsystematic risk)
系統性風險是外部和不可控制變數的結果，這些變數不是特定於業務或證券的，它衝擊整個市場，導致所有證券價格的波動。另一方面，非系統性風險是指在行業或安全性特定的受控和已知變數中出現的風險。系統性風險是指在一個經濟體中，由巨集觀經濟因素引起的、超出所有者或公司控制範圍的風險。這一變化導致風險資本回報率的波動。另一方面，非系統性風險是由公司控制範圍內的原因造成的，比如管理不善和工人糾紛。系統性和非系統性風險均相當於總風險。系統性風險不能被投資組合的多樣性所消除，而多元化有助於避免非系統性風險。
比較圖
什麼是系統性風險(systematic risk)？
系統性風險是整個市場或細分市場固有的風險。系統性風險，也稱為“未分配風險”、“波動性”或“市場風險”，它打擊的是整個市場，而不僅僅是特定的存貨或行業。這種風險既不確定，也不可能完全避免。它不能透過多樣化減少，只能透過對沖或使用正確的資產配置策略。系統性風險包括日常生活中發生的超出投資者控制範圍的所有不可預見的事件。系統性風險包括日常生活中發生的“未知的未知”。它只能透過遠離所有風險投資來避免。系統性風險也被認為是將資金置於風險中的機會成本。這些風險適用於所有區域，但受到控制。如果有一個宣告或事件影響到整個股票市場，就會產生一致的反應，這是一種系統性風險。所有投資或證券都面臨系統性風險，因此，這是一種不可分散的風險。系統性風險不能透過持有大量證券來消除。系統性風險包括
- 市場風險：投資者從眾心理引起的市場風險，即投資者追隨市場方向的傾向。因此，市場風險是證券價格共同變動的趨勢。
- 利率風險：利率風險是由於市場利率的變化而產生的。在股票市場，這主要影響固定收益證券，因為債券價格與市場利率成反比關係。
- 購買力風險：由於通貨膨脹而產生的購買力風險。通貨膨脹是共同價格水平的持續強勁增長。通貨膨脹會削弱貨幣的購買力，也就是說，同樣數量的貨幣由於價格上漲，可以購買的產品和服務更少。
- 匯率風險：與外幣價值變動有關的不確定性。
什麼是非系統風險(unsystematic risk)？
非系統性風險是企業或企業在各種投資中所面臨的一種威脅。它也被稱為“特定風險”“多樣化風險”或“剩餘風險”。這些風險實際上是沒有計劃的，可以在任何引起大範圍破壞的地方發生。非系統性風險被描述為公司或行業投資中固有的不確定性。非系統性風險的型別包括市場上的新競爭對手有可能從被投資公司手中奪取大量市場份額、監管變化（這可能會降低公司銷售額）、管理層的轉變以及產品召回。因此，可以降低非系統性風險，但系統性風險始終存在。非系統性風險是一種對企業或行業來說是確定無疑的機會。它被分為兩類。
- 經營風險：證券所固有的風險，是公司可能或可能表現不佳。當一家公司的表現低於平均水平時，這種風險被稱為商業風險。
- 財務風險：可選擇稱為槓桿風險。當公司的資本結構發生變化時，這就構成了財務風險。
示例
- 影響一個行業的標準變化。
- 新的競爭者進入市場。
- 企業被迫召回一種產品。
- 設立一家公司是為了編制虛假的財務報表。
- 一個聯盟針對一家公司的員工**。
- 海外徵用某一公司的資產。
主要區別
- 系統性風險是指與整個市場或細分市場有關的損失機會。非系統風險是指與特定行業或證券相關的風險。
- 巨集觀經濟因素導致系統性風險。另一方面，由於巨集觀經濟因素的影響，出現了非系統性風險。
- 透過對沖、資產配置等多種方式消除系統性風險，而不是透過投資組合多元化消除的非系統性風險。
- 系統性風險不可控，非系統性風險可控。
- 系統性風險影響著市場上大量的證券。相反，非系統性風險會影響特定公司的證券。
- 系統性風險分為三類，即利率風險、市場風險和購買力風險。與非系統風險不同，非系統風險分為業務風險和財務風險兩大類。
結論
提及系統性和非系統性風險也是一項艱鉅的任務。由於外部力量在造成系統性風險方面錯綜複雜，因此這些風險是不可避免的，也是不可控制的。此外，它影響整個市場，但透過圍欄和資產配置減少。由於非系統性風險是由內因引起的，所以很容易控制和避免，很大程度上是透過記錄的變化。
