什麼是迴圈信用證(revolving credit)？

迴圈信貸是一種協議，允許賬戶持有人在償還定期付款到期的部分當前餘額時，重覆借款至設定的美元限額。每次付款，減去所收取的利息和費用，都會補充賬戶持有人可獲得的金額。

信用卡和信用額度都遵循迴圈信用的原則。

關鍵要點

• 迴圈信貸使客戶能夠靈活地獲得一個預先設定的金額，即信貸限額。
• 當客戶在迴圈貸款上付清未結餘額時，這筆錢就可以再次使用，減去利息和其他費用。
• 客戶每月支付當前所欠餘額的利息。
• 迴圈信貸額度可以是有擔保的，也可以是無擔保的。

迴圈信貸額度是如何運作的？

當借款人獲準迴圈信貸時，銀行或金融機構建立一個設定的信用限額，可反覆使用，全部或部分。信用限額是指金融機構願意向尋求資金的客戶提供的最大金額。

迴圈信用證通常是無有效期的。只要賬戶保持良好信譽，銀行將允許協議繼續有效。隨著時間的推移，銀行可能會提高信貸限額，以鼓勵最可靠的客戶增加消費。

借貸者每月支付當前所欠餘額的利息。由於迴圈貸款的便利性和靈活性，與傳統的分期付款貸款相比，它通常收取更高的利率。迴圈貸款可以附帶可變利率，可以進行調整。迴圈信貸的成本差別很大：

• 自2021年5月起，擁有良好信用評級的客戶可獲得利率低於5%的房屋凈值信貸額度（HELOC）。這類信貸基本上是第二抵押貸款，賬戶持有人的房屋作為抵押品。
• 另一方面，信用卡的平均利率對於信用評級優秀的客戶幾乎為15%，對於年輕消費者的“入門卡”則接近18%。這還不包括賬戶上的任何費用。

放款人考慮了幾個因素 在設定信貸限額之前借款人的支付能力。對於個人而言，這些因素包括

迴圈貸款示例

迴圈信用的常見例子包括信用卡、房屋凈值信用額度（HELOCs）以及個人和企業信用額度。信用卡是最有名的迴圈信貸。然而，迴圈信用額度和消費者或商業信用卡之間有許多不同之處。

首先，使用信用卡時不需要像使用信用卡那樣使用實體卡；信貸額度通常透過貸款人簽發的支票獲得。

第二，信用額度不要求客戶購買。它允許以任何理由將資金轉入客戶的銀行賬戶，而無需使用該資金進行實際交易。這類似於信用卡上的預付現金，但通常不會產生預付現金可能引發的高額費用和更高的利息。

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迴圈信用額度

迴圈信貸型別

迴圈信貸可以是有擔保的，也可以是無擔保的。兩者之間有很大的區別。有擔保的信貸額度是由抵押物擔保的，例如HELOC的房屋。無擔保迴圈信貸不受抵押品或資產（例如信用卡）的擔保（除非是有擔保的信用卡，它確實要求消費者以現金存款作為抵押品。）

公司的迴圈信貸額度可以由公司擁有的資產擔保。在這種情況下，向客戶提供的信貸總額可能以擔保資產的某一百分比為上限。例如，金融機構可能會將信貸限額設定為公司存貨餘額的80%。如果公司不履行償還債務的義務，金融機構可以取消抵押資產的贖回權，並將其**以償還債務。

因為無擔保信貸對放貸者來說風險更大，所以總是伴隨著更高的利率。

迴圈信貸的利弊

迴圈信貸的主要優點是，它允許借款人在需要時靈活地獲得資金。許多大大小小的企業依靠迴圈信貸，透過成本和銷售額的季節性波動來保持現金的穩定。

與消費者一樣，企業信貸額度的利率也因企業的信貸歷史以及信貸額度是否有抵押品擔保而大不相同。和消費者一樣，企業也可以透過每月將餘額降至零來將借貸成本降到最低。

如果不謹慎管理，迴圈信貸可能是一種有風險的借貸方式。你的信用評分的一個重要部分（30%）是你的信用利用率。高信用利用率會對你的信用評分產生負面影響。多數信貸專家建議將這一利率保持在30%或以下。

迴圈信貸協議通常會包括一項條款，允許貸款人出於各種原因（包括嚴重的經濟衰退）關閉或大幅減少信貸額度。根據協議，瞭解貸款人在這方面擁有哪些權利是很重要的。

迴圈貸款與分期貸款

迴圈貸款不同於分期付款貸款，分期付款貸款要求在一段時間內支付固定數量的款項，包括利息。迴圈信貸只需要最低付款額加上任何費用和利息，最低付款額以當前餘額為基礎。

迴圈信貸是一個很好的信用風險指標，並有可能影響個人的信用評分相當大。另一方面，分期付款貸款在個人的信用報告中更為有利，前提是所有付款都是按時完成的。

迴圈信貸意味著企業或個人獲得貸款的預先批准。使用迴圈信貸的每一個例項都不需要完成新的貸款申請和信貸重新評估。

此外，迴圈信貸的目的是短期和較小的貸款。對於大額貸款，金融機構需要更多的結構，包括按預定金額分期付款。