什麼是一級槓桿比率(the tier 1 leverage ratio)？

一級槓桿比率衡量銀行核心資本相對於總資產的比率。該比率特別關註一級資本，以判斷一家銀行的資產槓桿率。一級資本是指在發生金融危機時，如果銀行需要資本，可以很容易地進行清算的資產。因此，一級槓桿率是衡量銀行近期財務狀況的一個指標。

監管機構經常使用一級槓桿比率來確保銀行的資本充足率，並對金融公司利用其資本基礎的程度施加限制。

關鍵要點

• 一級槓桿比率將銀行的一級資本與其總資產進行比較，以評估銀行的槓桿率。
• 銀行監管機構採用一級資本比率，以確保銀行手頭有足夠的流動性來滿足某些必要的壓力測試。
• 高於5%的比率被認為是銀行財務狀況良好的一個指標。

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一級槓桿比率

一級槓桿比率的公式為：

一級槓桿比率=一級資本合併資產×100where:Tier 1 資本=普通股、留存收益、準備金，加上某些其他工具\text{Tier 1 Leverage Ratio}=\frac{\text{Tier 1 Capital}}{\text{C***olidated Assets}}\乘以100\\&amp\textbf{其中：}\\&amp\text{Tier 1 Capital}=\text{普通股，留存收益，}\\&amp\文字{保留，加上某些其他工具}\\\結束{對齊}​一級槓桿比率=合併資產一級資本​×100where:Tier 1 資本=普通股、留存收益、準備金以及某些其他工具​

如何計算一級槓桿率

1. 銀行的一級資本放在槓桿率的分子中。一級資本代表銀行的普通股、留存收益、準備金和某些可自由支配股息且無到期日的工具。
2. 該期間銀行的合併資產總額以公式的分母表示，通常在銀行的季度或年度盈利報告中報告。
3. 將銀行的一級資本除以合併資產總額，得出一級槓桿比率。將結果乘以100，將數字轉換成百分比。

一級槓桿率告訴你什麼？

一級槓桿比率是由巴塞爾銀行監管委員會於2009年提出的一項國際銀行監管條約《巴塞爾協議III》（Basel III accords）引入的。該比率使用一級資本來評估一家銀行相對於其整體資產的槓桿率。一級槓桿率越高，銀行抵禦資產負債表負面衝擊的可能性就越高。

一級槓桿比率的組成部分

根據巴塞爾協議III，一級資本是銀行的核心資本，由最穩定、最具流動性的資本以及在金融危機或經濟衰退期間吸收損失最有效的資本組成。

一級槓桿比率的分母是銀行的總風險敞口，包括其合併資產、衍生工具風險敞口和某些表外風險敞口。巴塞爾協議III要求銀行納入表外風險，如向第三方提供貸款的承諾、備用信用證（SLOC）、承兌匯票和商業信用證。

一級槓桿比率要求

巴塞爾協議III對一級槓桿率設定了3%的最低要求，同時為某些系統性重要的金融機構增加了這一門檻的可能性。

2014年，美聯儲（Federal Reserve）、貨幣監理署（OCC）和聯邦存款保險公司（Federal Deposit Insurance Corporation）釋出了監管資本規定，自1月1日起對某些規模的銀行實施更高的槓桿率，2018年。合併總資產超過7000億美元或管理資產超過10萬億美元的銀行控股公司必須保持額外2%的緩衝，使其最低一級槓桿率為5%。

此外，如果被保險的存款機構被納入糾正措施框架，意味著它在過去表現出資本不足，那麼它必須表現出至少6%的一級槓桿比率才能被視為資本充足。

一級槓桿比率的真例項子

以下是美國銀行（BAC）2018年10月31日第三季度盈利報告中報告的財務報表中的資本比率。

• 表底以黃色突出顯示，該行報告的一級槓桿率為8.3%。
• 我們可以透過計算一級資本總額1861890億美元（以綠色突出顯示）除以銀行總資產2.240萬億美元（以藍色突出顯示）來計算這個比率。
• The calculation is as follows:  $ 186 , 189  billion $ 2.240  trillion × 100 = 8.3 % \frac{ \$186,189 \text{ billion} }{ \$2.240 \text{ trillion} } \times 100 = 8.3\% $2.240 trillion$186,189 billion​×100=8.3%
• 美國銀行8.3%的一級槓桿率遠高於監管機構5%的要求。

一級槓桿比率和一級資本比率之間的差異

一級資本比率是指銀行的核心一級資本（即股本和已披露準備金）與風險加權資產總額的比率。它是衡量一家銀行財務實力的關鍵指標，已被作為巴塞爾協議III銀行監管協議的一部分採用。

一級資本比率衡量一家銀行的核心股權資本與其總風險加權資產的比率，其中包括該銀行持有的所有系統加權信用風險的資產。一級槓桿比率衡量一家銀行的核心資本與總資產之比。該比率使用一級資本來判斷一家銀行相對於其合併資產的槓桿比率，而一級資本比率則根據其風險加權資產來衡量該銀行的核心資本。

使用一級槓桿比率的侷限性

使用一級槓桿比率的一個限制是，投資者依賴銀行正確、誠實地計算和報告其一級資本和總資產數字。如果一家銀行沒有正確報告或計算他們的資料，槓桿率可能是不準確的。槓桿率高於5%是目前監管機構正在尋找的目標，但在下一次金融危機來襲之前，我們實際上無法知道銀行是否真的有能力抵禦由此引發的金融衝擊。