輕量級分佈

輕量級分佈是峰度大於3的統計分佈。它可以被描述為有一個更寬或更平坦的形狀和更胖的尾巴導致更大的機會極端積極或消極的事件。...

什麼是瘦肉精(leptokurtic)？

輕量級分佈是峰度大於3的統計分佈。它可以被描述為有一個更寬或更平坦的形狀和更胖的尾巴導致更大的機會極端積極或消極的事件。

它是峰度分析中發現的三大類別之一。另外兩個對應的是中庫爾特語，它沒有峰度，與正態分佈有關，而平庫爾特語則有更細的尾巴和更少的峰度。

關鍵要點

瘦肉精分佈是那些具有過度正峰度的分佈。
與正態分佈相比，它們發生極端事件的可能性更大。
尋求風險的投資者可以將註意力集中在收益服從瘦肉精分佈的投資上，以最大限度地增加發生罕見事件的機會，無論是正面的還是負面的。

瞭解瘦肉精

輕量級分佈是正峰度大於正態分佈的分佈。正態分佈的峰度正好是3。因此，峰度大於3的分佈將被標記為輕量級分佈。

一般來說，與中庫爾特分佈或平原分佈相比，輕軌分佈具有更大的尾部或更高的極端異常值概率。

在分析歷史收益時，峰度可以幫助投資者衡量資產的風險水平。瘦肉精分佈意味著投資者可以經歷更大的波動（例如，三個或更多的標準差的平均值），導致更大的潛力極低或極高的回報。

細蕁麻疹及其危險性估計值

在分析風險價值（VaR）概率時，可能涉及到輕量級分佈。VaR的正態分佈可以提供更強的結果預期，因為它包含多達三個峰度。一般來說，峰度越小，每個峰度內的置信度越大，風險值分佈就越可靠和安全。

輕量級分佈以超過三個峰度而聞名。這通常會降低過度峰度內的置信水平，從而降低可靠性。由於在最壞情況下曲線下的值較大，瘦肉型分佈也可以在左尾顯示較高的風險值。總的來說，負收益的概率越大，分佈左側的均值越遠，風險值就越高。

細蕁麻疹、中峰度和扁平蕁麻疹

瘦肉型蕁麻疹指的是更大的異常電位，中峰度和扁平蕁麻疹指的是更小的異常電位。中庫爾特分佈的峰度接近3.0，這意味著它們的異常特徵類似於正態分佈。平丘分佈峰度小於3.0，因此峰度小於正態分佈。

投資者在決定投資地點時，會考慮哪些統計分佈與不同型別的投資相關。更厭惡風險的投資者可能更喜歡具有扁平分佈的資產和市場，因為這些資產不太可能產生極端結果，而尋求風險的人可能會尋求瘦肉精。

瘦肉精蕁麻疹一例

讓我們用一個過度正峰度的假設例子。如果你在一年中每天跟蹤ABC股票的收盤價，你就會有一個記錄，記錄下股票以給定的價格收盤的頻率。如果構建一個圖形，其中包含沿X軸的收盤值以及沿圖形Y軸出現的收盤值例項數，則將建立一條鐘形曲線，顯示股票收盤值的分佈。如果只有幾個收盤價出現了大量的事件，那麼圖表將有一個非常細長和陡峭的鐘形曲線。如果關閉值變化很大，鐘將有一個更廣泛的形狀與不太陡峭的一面。這個鐘形圖的尾部將向你展示收盤價出現嚴重偏離的頻率，因為帶有大量異常值的圖表將在鐘形圖的兩側有較厚的尾部。