美聯儲做出決定後該關註什麼
美聯儲（Federal Reserve）將於美國東部時間週三下午2:00釋出下一個利率決定，隨後將於下午2:30舉行傑羅姆•鮑威爾（Jerome Powell）的新聞釋出會。在這種情況下，市場反應往往會出現兩次波動，主席的言論往往會引發比正式宣告更大的波動。這一次也應該發生，因為特朗普總統對美聯儲施加了無情的壓力。
鮑威爾及其同僚不太可能實現特朗普的深減願望，25個基點的共識很可能實現，因此在總統不可避免的推特風暴之後，尋找第三種反應是明智的。近幾個月來，市場人士對這些言辭不屑一顧，但奧巴馬可能再次威脅要將美聯儲主席趕下臺，從而加大賭註。此前有關這方面的言論引發了迅雷不及掩耳的新聞反應。
在決定衡量道瓊斯工業平均指數（dowjones Industrial Average）和一些股票基準之外的市場反應之前，一定要把黃金和債券市場放在你的交易螢幕上。由於通脹預期受到影響，任何超出共識的數字都應在這些場所引發高於預期的波動。銀行業的反應也將提供有用的反饋，利率縮水將削減銀行業的利潤。
SPDR黃金股（GLD）已在2011年至2015年下跌趨勢的50%回檔位停滯不前，略低於2013年的跌勢，在150美元附近出現了一個下降的三角形頂部。利好訊息可能會觸發黑線的最終買入高峰，但未來幾周，隨著該工具擺脫超買的技術狀況，價格可能會走低。在這一價格結構中，如果連續幾周下跌至紅線，50個月指數移動平均線（EMA）在125美元至130美元之間，可能會提供一個歷史性的買入機會，隨後將繼續上漲，最終達到歷史高點。
iShares 20多年期國債ETF（TLT）在2008年經濟崩潰後出現垂直走勢，創下123美元的新高，幾個月後在50個月均線附近結算。它在2012年、2015年和2016年創下了名義新高，劃出了一條三年後仍在發揮作用的淺層上升趨勢線。最近一次債券反彈在8月份止步不前，達到了這個阻力位的兩個點，預示著又一次急劇下滑。
不過，由於該基金沒有達到趨勢線，因此還有一點波動空間，因此在空頭控制股市行情之前，有可能出現超過150美元的最終買入高峰。如果降息幅度超過預期，或許就能奏效，而達成共識的訊息可能會引發拋售訊息的反應，從而將該基金推至月度低點。對於債券多頭來說，不祥的是，在跌勢達到120美元之前，幾乎沒有支撐下行。
SPDR S&；P銀行ETF（KBE）在2009年觸及個位數的歷史低點，並強勁反彈，在2010年、2015年和2018年創下中間高點。一條橫跨這些峰值的線形成了一條趨勢線，在2016年總統大選後被打破向上。該基金在2017年測試了新的支援，並轉高，在特朗普總統打響貿易戰第一槍後，於2018年1月突破50美元。
進入2018年12月的拋售打破了趨勢線，而2019年的價格走勢已經多次在有爭議的水平上交錯，既沒有恢復突破，也沒有確認崩潰。這場對峙可能在未來幾個月結束，但在這個關頭不可能選擇勝方，因為技術面在多頭和空頭之間的權重是相等的。在利率決定後突破44美元附近的藍線，可能預示著更好的時期和回到40美元上方的旅程，而熊市需要透過8月低點的拋售來控制盤面。
底線
美聯儲決定後，這些利率敏感市場的價格行為可以為有風險意識的市場參與者提供可操作的反饋。
披露：作者在上述證券或其衍生產品中沒有持有任何頭寸。
- 發表於 2021-06-01 10:28
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