償債覆蓋率(DSCR)在公司財務中用於衡量公司可用於支付當前債務或債務的現金流量。DSCR將公司的營業收入與下一年到期的各種債務進行比較,包括租賃、利息和本金支付。投資者可以使用microsoftexcel和公司財務報表中的資訊來計算公司的償債覆蓋率。
計算償債覆蓋率的第一步是計算公司的凈營業收入。凈營業收入等於收入減去營業費用,見公司最近的損益表。
凈營業收入除以該期間的總還本付息額。由此得出的數字是DSCR。償債總額包括償還公司債務的利息和本金,通常按年度計算。這些專案也可以在損益表上找到。
DSCR公式如下:
在計算比率之前,在Excel中,我們必須首先建立列標題和行標題名稱。
寫下表格的標題計算償債覆蓋率。”
寫標題,包括公司和財務資料。標題的位置和標簽應如下所示:
標題應與下麵的螢幕截圖對齊:
例如,假設A公司一年的凈營業收入為200萬美元,當年的總償債成本為30萬美元。
我們可以將A公司的資料寫入電子錶格:
有關電子錶格的外觀,請參見下圖:
在Excel中計算償債覆蓋率:
有關公式在單元格D3中的外觀,請參見下麵的螢幕截圖:
您會註意到,鍵入時Excel會自動高亮顯示公式計算中的單元格。按Enter鍵後,計算將完成,如下所示:
計算結果表明,a公司一年的凈營業收入足以償還債務6.67倍。
如果您想比較多個公司的DSCR比率,可以從第4行開始對第二個公司名稱執行相同的步驟,然後是其財務資料。
計算多個公司的比率時的一個快速提示:您可以從單元格D3複製公式,併在完成第4行後將其貼上到單元格D4中。要複製和貼上公式,請將游標放在單元格D3中,單擊滑鼠右鍵,然後從出現的下拉選單中選擇“複製”。單擊單元格D4,單擊滑鼠右鍵,然後從下拉列表中選擇“貼上”。
一旦你知道如何在Excel中格式化公式,你就可以分析不同公司的DSCR比率,在選擇投資這些股票之前進行比較和對比。
DSCR比率不應僅用於確定一家公司是否是一項良好的投資。投資者有許多可用的財務指標,將其中幾個比率與同一行業內的類似公司進行比較非常重要。此外,請註意,還有其他償債覆蓋率,其中兩個與本文未涵蓋的房地產貸款有關。
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