資產負債表與現金流量表：概述

資產負債表和現金流量表是公司為報告其財務業績而釋出的三份財務報表中的兩份。財務報表被投資者、市場分析師和債權人用來評估公司的財務狀況和盈利潛力。雖然資產負債表顯示了一個公司擁有什麼和欠什麼，但現金流量表記錄了這一時期的現金活動。

關鍵要點

• 資產負債表顯示了一個公司以資產的形式擁有什麼，以負債的形式欠什麼。
• 資產負債表還顯示了在股東權益下列出的股東投資的金額。
• 現金流量表 顯示公司在一段時間內的現金流入和流出。
• 換言之，資產負債表顯示的資產和負債部分來自現金流量表上的活動。 

資產負債表

資產負債表列出了公司在某個時間點的資產、負債和股東權益，通常是在一個時期結束時，如一個季度或一年結束時。資產負債表顯示公司以資產的形式擁有什麼，以負債的形式欠什麼，以及股東權益（也稱為所有者權益）項下股東的投資額。

資產負債表顯示了一家公司的資產，但也顯示了這些資產是如何融資的，無論是透過債務還是透過發行股票。資產負債表分為三個部分：資產、負債和所有者權益，用下列等式表示：

資產=負債+所有者權益uitywhere:Owners'權益=總資產減去總負債\begin{aligned}&amp\text{資產}=\text{負債}+\text{所有者權益}\\&amp\textbf{其中：}\\&amp\text{所有者權益}=\text{總資產減去總負債}\\\結束{對齊}​資產=負債+所有者權益uitywhere:Owners權益=總資產減去總負債​

為了計算資產負債表，我們將總資產加上總負債和股東權益之和。

上述資產負債表等式必須始終保持平衡。例如，如果用現金償還一家公司的債務，債務負債賬戶就會減少，現金資產賬戶也會減少同樣的數額，從而保持資產負債表的平衡。“資產負債表”的名稱來源於三個主要賬戶最終平衡並彼此相等的方式；所有資產都列在一個部分，其總和必須等於所有負債和股東權益之和。

以下是資產負債表所列專案的示例：

資產

• 現金及現金等價物 是 流動資產，可能包括國庫券 和 存款單。
• 有價證券 是 股票和債務證券。
• 應收賬款 是 客戶因銷售產品和服務而欠公司的錢。
• 庫存完成 貨物或原材料。

債務

• 債務包括 長期債務
• 應付租金、稅金、水電費
• 應付工資
• 股息 應付的

股東權益

• 股東權益是公司的總資產減去 負債總額。 股東權益代表公司的凈值或賬麵價值。它是 如果所有股東 資產被清算，公司的所有資產 債務是 得到了回報。
• 留存收益 記錄在股東名下 權益和 凈收益 沒有支付給股東 作為 股息。相反，錢是 保留再投資於 做生意，或者償還債務。

資產負債表顯示了該期間資產和負債的快照，但沒有顯示該期間公司的活動，如收入、支出，也沒有顯示現金支出的金額。而現金活動則記錄在現金流量表中。

現金流量表

現金流量表顯示了進出公司的現金和現金等價物的數量。

現金流量表（CFS）衡量公司管理和產生現金以支付債務和運營費用的能力。現金流量表是從損益表中提取凈收入並扣除或增加公司下列活動產生的現金而得出的。

現金流量表的三個部分是：

• 經營活動產生的現金
• 投資活動產生的現金
• 籌資活動產生的現金

經營活動

現金流量表上的經營活動包括經營活動現金的任何來源和用途。換句話說，它反映了公司產品或服務的銷售產生了多少現金。

現金、應收賬款、存貨和應付賬款的變動以經營活動產生的現金列示，可能包括：

• 銷售商品和勞務收入
• 利息支付
• 所得稅支付
• 向供應商付款
• 工資

投資活動

這些活動包括公司長期投資產生的現金流入或流出。投資活動包括：

• 資產的購買或**
• 向供應商提供的貸款或從客戶處獲得的貸款
• 合併或收購付款或現金信貸

籌資活動

這些活動包括來自投資者或銀行的現金，以及用現金支付股東的費用。籌資活動包括：

• 支付股息，即定期向股東支付現金
• 股票回購的付款，這減少了流通股的數量
• 償還債務本金（貸款）

資產負債表是公司財務餘額的彙總，而現金流量表則顯示了資產負債表賬戶的變化以及損益表上的收入如何影響公司的現金狀況。換言之，公司的現金流量表衡量的是現金流入和流出企業的流量，而公司的資產負債表衡量的是其資產、負債和所有者權益。

資產負債表和現金流量表的區別示例

以下是蘋果公司（Apple Inc.）於2019年12月28日提交的10-Q檔案中報告的資產負債表和現金流量表副本。

資產負債表

蘋果的資產負債表列出了本季度的以下專案：

• 總資產為340618美元（以綠色突出顯示）。
• 負債總額為251087美元（以紅色突出顯示）。
• 總股本為89531美元（以黃金突出顯示）。
• 總負債和權益為340618美元（以藍色突出顯示），相當於該期間的總資產。

上面的資產負債表顯示了蘋果公司本季度的資產和負債情況，但你會註意到，它沒有顯示本季度的現金支出金額，也沒有顯示本季度的利潤或收入。

毫無疑問，蘋果記錄了現金流活動以及損益表中的活動，如收入和支出。然而，資產負債表並未顯示該季度的實際活動。相反，資產負債表顯示了公司因該活動而擁有和欠下的結果。

現金流量表

蘋果本季度記錄了以下現金流活動：

• 現金流量表從庫存現金和凈收入開始（報表頂部以綠色顯示）。
• 在計算了經營活動產生的現金流入和流出後，蘋果公佈經營活動產生的現金為30516美元。
• 投資活動為136680億美元（紅色突出顯示），部分原因是購買有價證券374160億美元，購買廠房和裝置21070億美元。
• 融資活動為-25407澳元（以黃金突出顯示），主要是由於本期總計207060億澳元的股份回購。
• 蘋果有416650億美元的現金流 本季度（報表底部為綠色）。

為了突出這兩種說法之間的區別，我們可以看看蘋果的投資活動，其中包括大約21億美元的房地產、廠房和裝置購買。在蘋果的資產負債表（如前所示）中，該公司記錄了370億美元的財產、廠房和裝置。這一總額包括購買這些固定資產的21億美元，記作投資活動的現金流出。

一個極端的例子是，如果蘋果決定償還700億美元的定期債務，資產負債表上列出的債務總額約為930億美元。該公司將在現金流量表的融資活動部分記錄700億美元的現金支出。此外，資產負債表上的定期債務總額將列為減少的230億美元。

雖然現金流量表顯示現金流入和流出，但資產負債表顯示的資產和負債部分來自現金流量表上的活動。