如果你想在退休期间获得有保障的收入，一个明显的选择就是年金。问题是，虽然这个产品可以为你提供一个有保障的收入流，但它是一个相当昂贵的策略，比你自己管理你的退休投资组合。

下面我们来看看不同类型的年金，它们的优缺点，以及最低成本的选择，以帮助你决定年金对你的退休是否有意义。

关键要点

• 购买年金有两种方式：一种是一次性付款，可以立即付款；另一种是定期存款，可以延期付款。
• 即时支付和延期支付年金有三种类型：固定、可变和股票指数。
• 固定年金费用最低，可变年金费用最高。

购买年金

购买年金有两种不同的方式。一种选择是即时支付年金，这是一种一次性付款的产品，比如退休时你将从401（k）中转存的基金。在这种情况下，付款立即开始。或者你也可以选择一种延期支付年金，这种年金是通过定期存款获得资金，并在未来某个特定日期开始支付。

这两种类型的年金有三种不同的类型：固定、可变和股票指数。每种方法都提供了确定性、风险和费用的组合。

固定年金

这些年金在购买时有固定的保证回报率。当你购买固定年金时，你会被告知有保障的收入来源。风险在于回报率是固定的，随着通货膨胀增加生活成本，你的收入流可能不足以满足你的需求。

变额年金

这些年金提供了一种称为“子账户”的投资账户，类似于共同基金，可以让你从市场的任何增长中获得一些好处。可变年金已经成为最流行的年金类型，因为你的收入流被固定回报率侵蚀的风险较小。这股资金流的涨跌取决于您子账户投资的成功与否。

许多财务顾问不喜欢可变年金，因为他们的管理费用很高。值得注意的是，Suze Orman认为“……可变年金的存在只有一个原因：为**它们的财务顾问赚钱。”

股票指数年金

股票指数年金是一种固定年金，其一部分与股票指数挂钩，可以抵消通货膨胀的部分风险。保险公司使用一种叫做“参与率”的方法来计算你的股票市场收益中有多少可以抵消风险，如果市场变坏，他们需要继续支付给你。与可变年金相比，股票指数年金的一个优点是你的下行风险较小。

年金最适合那些认为自己没有能力成功管理退休投资组合的人。

退休年金的福利

人们选择年金的主要原因是为了获得有保障的收入来源。有了年金，尤其是固定年金，他们知道自己的月收入是多少（并且可以相应地进行预算）。这让他们省去了管理退休投资组合的任务，对于那些担心自己没有能力管理自己投资组合的人来说，这是一个利好。

此外，有保障的收入可以保护你，如果经济不景气和其他投资。这是选择年金的唯一好处。

退休年金的弊端

以下是避免年金的四大理由：

1.不是液体

如果你在紧急情况下需要更快的钱，你将支付5%到10%的罚款。退保费用会随着您拥有年金的时间的延长而减少，但可能是长达15年的一个因素。在购买年金之前，一定要询问退保费用。

2.可能会多交税

年金所得作为普通收入征税。这与**长期股票或共同基金所得的收益截然不同。长期资本利得的税率为0%至20%，这取决于现行税法规定的税率等级。

3.对继承人征收更高的税

他们的税单将以首次购买年金的成本为基础。所有的收益都将按普通收入率征税，他们需要在占有后立即支付。如果你的投资组合是股票或共同基金，那么计税基础将“提高”，这意味着他们在**这些资产时需要支付的税款将是你去世时的市场价值。他们将不必为你死前的所得纳税。

4.费用高

例如，“死亡率和费用”费用每年可能高达1%至2%。你可以以同样的成本聘请专业的投资组合经理，而不必支付年金附加的其他费用。这些额外成本包括管理费和子账户费用（可变年金特有）。有些年金有附加费，这取决于你选择的选项。

可变年金的最低成本选择

如果你看重有担保的支付的安全性，并且认为这种安全性值得支付一些费用，那么可以考虑通过共同基金集团而不是保险公司提供的低成本选择。你应该探索的两个极好的选择包括共同基金公司Vanguard和Fidelity。教师、保险和年金协会（TIAA）是一家专门为非营利雇员提供服务的非营利金融服务组织，也向公众**其年金。

对于100万美元的首次购买，Fidelity的费用从0.10%开始， 加上根据共同基金选择的费用，可以高达1.90%。 TIAA的费用从0.45%到0.80%不等，这取决于所选择的选项。

这些公司提供的年金低于1%（或更多），你可能会支付投资顾问通过经纪公司。额外的收入保障使这三种选择都成为一个很好的选择，对于那些想把退休储蓄放在一个地方，让其他人担心为他们提供终身收入流的人来说。

底线

如果你不确定自己是否有能力管理自己的退休投资组合，并且想确定自己在有生之年不会耗尽资金，那么年金就是一种选择。一定要做你的研究，并确保你了解所有的费用和税收，你将不得不支付的收入流保证。

比较年金销售人员将提供什么服务，是由其他金融顾问提供的。想一想一次性咨询一个收费的财务顾问，他不会根据你的选择赚钱。一个收费的财务顾问可以帮助你了解你正在考虑的年金合同，并向你展示其他的选择，帮助你决定什么是最有经济意义的。

年金由保险公司、金融服务公司和一些慈善组织**(一定要从财务稳定的公司购买年金，并询问如果发行人倒闭，你的钱会怎么样。

你可以在CFP网站上研究注册财务规划师。以佣金为基础的财务顾问往往会引导你去那些他们将从中获得佣金的公司，所以在见面之前一定要问一下你的财务顾问将如何获得报酬。