什么是达瓦斯盒理论(darvas box theory)？

Darvas盒理论是由nicolasdarvas开发的一种交易策略，它以股票的高点和成交量为主要指标。

Darvas的交易技巧包括买入在新高点交易的股票，并在最近的高点和低点周围画一个方框，以建立一个切入点和放置止损单。当一只股票的价格上涨超过前一个高点，但又回落到离这个高点不远的价格时，它就被认为是在一个Darvas盒子里。

关键要点

• Darvas盒理论是一种技术工具，允许交易员瞄准交易量不断增加的股票。
• Darvas盒子理论并没有被锁定在一个特定的时间段内，所以盒子是通过沿着交易者使用的时间段的最近高点和最近低点画一条线来创建的。
• Darvas盒子理论在上涨的市场和/或针对看涨的行业时效果最好。

达瓦斯盒子理论告诉你什么？

Darvas盒理论是一种动量策略。它利用市场动量理论和技术分析来决定何时进入和退出市场。

Darvas框是一个相当简单的指标，通过沿低点和高点画一条线来创建。随着时间的推移，当你更新高点和低点时，你会看到上升的盒子或下降的盒子。Darvas盒子理论建议只交易上涨的盒子，并利用被突破的盒子的高点来更新止损单。

尽管在很大程度上是一种技术性策略，但最初构想的Darvas盒理论确实混合了一些基本面分析，以确定目标股票。达瓦斯认为，当他的方法应用于那些最有潜力用革命性产品激发投资者和消费者的行业时，效果最好。他还倾向于那些长期以来表现出强劲盈利的公司，尤其是在市场整体动荡的情况下。

实践中的darvas盒理论

Darvas盒子理论鼓励交易者关注增长型行业，也就是说，投资者期望这些行业的表现优于整体市场。在开发这个系统时，Darvas从这些行业中挑选了一些股票，并每天监控它们的价格和交易。在监测这些股票时，Darvas将成交量作为衡量一只股票是否准备好强劲走势的主要指标。

一旦Darvas发现一个不寻常的成交量，他就根据最近交易日的高点和低点创建了一个价格范围狭窄的Darvas盒子。在框内，给定时间段内的股票低点代表底部，高点形成天花板。

当股票突破当前盒子的上限时，Darvas将买入股票，并将突破盒子的上限用作该头寸的止损。随着更多的箱子被打破，达尔瓦斯将增加交易，并将止损订单向上移动。交易通常会在止损指令触发时结束。

达瓦斯在20世纪50年代作为一名职业舞者环游世界时发展了他的理论。

达瓦斯盒理论的起源

上世纪30年代，尼古拉斯·达瓦斯在纳粹之前逃离了他的祖国匈牙利。最终，他与妹妹团聚，不久后，二战结束后，他们开始在欧洲专业跳舞。到了20世纪50年代末，尼古拉斯·达瓦斯是演艺界薪酬最高的舞蹈队的一半。他正在进行一次世界巡演，在人满为患的人群面前跳舞。

在作为舞蹈家旅行时，达瓦斯获得了《华尔街日报》和《巴伦报》的复印件，但只使用上市股票价格来决定他的投资。通过抽箱和严格的交易规则，达瓦斯在18个月的时间里把1万美元的投资变成了200万美元。他的成功使他写下了1960年我如何在股市赚了200万美元，推广了达瓦斯盒子理论。

今天，Darvas盒子理论有一些变化，它们集中在不同的时间段建立盒子，或者简单地集成遵循类似原则的其他技术工具，例如支撑带和阻力带。Darvas最初的策略是在信息流非常缓慢的时候制定的，当时没有实时图表。尽管如此，该理论是这样的交易可以确定和入口和出口点设置适用于图表框，即使现在。

达瓦斯盒理论的局限性

达瓦斯盒理论技术的批评者将达瓦斯最初的成功归因于他在一个非常牛市中交易的事实，并断言如果在熊市中使用这种技术，他的结果是不可能实现的。公平地说，当趋势没有按计划发展时，遵循达瓦斯盒子理论将产生小的总体损失。

使用尾随止损单并在其发展过程中跟踪趋势/动量已成为自Darvas以来许多技术策略的主要内容。与许多交易理论一样，Darvas盒子理论的真正价值实际上可能是它在交易者控制风险和遵循计划时所形成的规律。达瓦斯在他的书中强调了记录交易的重要性，后来剖析了什么是对的什么是错的。