过去一年，银行股的表现明显逊于大盘，市场观察家将其归咎于从收益率曲线趋平、存款贝塔值上升到经济衰退的含糊其辞。金融行业的领头羊交易所交易基金（ETF）金融精选行业SPDR基金（XLF）今年的交易量仅比标准普尔500指数上涨0.51%；同期，p500指数的回报率接近10%。

然而，市场情绪在第一季度末（第一季度）迅速改变，XLF过去一个月的存款收益率为8.25%，几乎是标准普尔500指数4.75%回报率的两倍。在经历了一轮稳健的第一季度财报和银行业权重股的乐观前景后，尽管该行业在2019年获得了美联储（Federal Reserve）以加息形式提供的援助，但仍有资金流入。

“消费者状况良好，资产负债表状况良好，人们正在重返职场，公司拥有充足的资本。。。商业信心和消费者信心都很高。。。所以很容易持续数年。摩根大通首席执行官杰米•戴蒙（jamiedimon）在该行第一季度电话会议（perbarron's）上就经济状况表示。

那些希望轮换回银行股的人，应该考虑进入这三个行业领头羊的高概率买入区域。让我们在下面更详细地讨论每个名称。

花旗集团（c）

花旗集团市值1600.3亿美元，为100多个国家的消费者、公司、**和机构提供金融产品和服务。这家总部位于纽约的银行通过两个业务部门运营：消费者银行业务和机构客户集团。受股票回购提振，花旗集团第一季度盈利同比增长11%。然而，由于股票交易量下降，收入在此期间下滑了2%。这家银行业巨头在过去连续四个季度超过了华尔街的盈利预期。截至2019年4月24日，花旗集团股票的股息率为2.89%，今年迄今（YTD）已跃升33.79%，在此期间的表现超过行业平均水平近18%。

该股年初至今的大部分涨幅出现在1月和4月，整个2月和3月价格都在横盘交易。相对强弱指数（RSI）刚好位于超买区域下方，表明该股在走高之前可能会经历一些盘整。交易员应寻找66美元的切入点，这是2月和3月交易区间的最高点，目前起到支撑作用。该水平也位于接近50%斐波那契回溯区和200天简单移动平均线（SMA）的范围内，进一步汇合。以银行业利润为例，测试9月份的波动高点74.20美元，并在10月份的波动低点62.31美元的基础上稍微下了止损单。

摩根大通；公司（jpm）

道琼斯指数成份股摩根大通公司（JPM）提供多种金融服务，包括消费者银行业务、投资银行业务和资产管理。该公司控制着超过2.5万亿美元的资产，是美国最大的金融机构之一。摩根大通超过了分析师第一季度的最高和最低预期，每股收益（EPS）较上一季度增长44%。环球银行将强劲的交易业绩、较高的利率和较低的税率归功于其积极的季度业绩。摩根大通股价为113.74美元，市值为3693.6亿美元，股息收益率超过3%，截至2019年4月24日，该股年内累计上涨18.15%。

这家银行业巨头的股价在3月下旬开始走高，目前仅比9月20日创下的52周高点116.56美元低2.42%。最近几周，50天期SMA已向200天期SMA趋同，表明出现了新的长期上涨趋势。与花旗集团类似，摩根大通股票短期内似乎超买，RSI指数高于70.0。交易者应该打开一个多头头寸回撤至106美元，在那里价格从50%斐波那契回撤水平和200天SMA找到支撑。如果股价回到52周来的高点，可以考虑退出获利，如果收盘价低于104美元，可以减少损失。

摩根士丹利（ms）

总部位于纽约的摩根士丹利（Morgan Stanley）成立于近一个世纪前，从事投资银行业务，为客户提供机构证券、财富管理和资产管理等金融服务。这家跨国银行第一季度每股盈利1.30美元，轻松超过分析师预期的每股1.17美元。期间收入达到103亿美元，超过华尔街预期的99.4亿美元。财富管理和固定收益交易方面的好于预期的业绩促成了乐观的业绩。从估值的角度来看，摩根士丹利的市盈率（P/E）为10.1，而行业平均市盈率为13.5，与竞争对手相比有一定的折价。该股市值798.6亿美元，截至2019年4月24日，年迄今累计上涨20.18%。投资者获得2.84%的股息收益率。

摩根士丹利的股价在10月至3月之间形成了一个宽泛的倒头肩格局，表明一个显著的底部可能已经出现。该股本月已上涨12.20%，此前两个月的交易区间为5点。寻求摆动交易机会的投资者应买入回调至45美元水平，在该区域，价格应受到反向头肩型领口、200日SMA和50%斐波那契回调水平的多方面支撑。在2018年头肩顶部右肩附近设定获利回吐指令，报54美元，同时在10月低点42.29美元下方止损。