有时被忽视的投资的一个关键方面是不同证券的买卖方式。随着佣金率的降低、监管条例的放松以及公众对投资兴趣的增加，金融业正蓬勃发展，股票、债券和共同基金的买卖渠道也各不相同。

在北美，您可以通过以下四种方式交易投资证券：

• 经纪公司
• 发行它们的公司
• 银行
• 个人投资者

关键要点

• 买卖股票、共同基金和债券最常见、最简单的方式之一是通过经纪公司。
• 通常情况下，与发行公司直接交易的方法比通过经纪人买卖证券更困难。
• 尽管大多数银行不**股票，但它们提供共同基金和债券。
• 买卖证券的方式有很多种；每个 它有自己的优势、挑战和风险。

经纪公司

买卖股票、共同基金和债券最常见、最简单的方式之一是通过经纪公司。经纪公司通常会要求你在他们那里开户，并存入一定数额的资金，以示诚意。经纪公司之所以受欢迎，是因为他们（而不是你）做了很多幕后工作，比如完成必要的文书工作和确保及时支付股息。对新投资者来说，选择合适的经纪人是重要的第一步。

全面服务经纪人

历史上，投资者进入证券市场的主要方式是直接联系他们的全方位服务经纪人，让他们代表他们购买不同的股票和债券。由于投资者和经纪人之间经常发展的私人关系，全方位服务的经纪人通常会给客户打电话，为买卖特定证券提供建议。

折扣经纪公司

折扣经纪公司由于佣金不断降低而越来越受到投资者的欢迎。这些券商，像大型超市一样，以低廉的成本为投资者提供了巨大的选择。然而，投资者必须自己做大部分工作。在几乎所有折扣经纪公司，你可以通过致电一名投资代表，谁会收取佣金或完成交易自己网上，购买股票，债券或共同基金。

无论哪种方式，您都需要输入一张订购单，其中说明您要购买的证券类型（债券、股票）。或共同基金），您想要支付的价格，您想要购买的数量，以及您想要保持订单有效的持续时间（例如，一天到一个月）。在正确完成订单后，订单被发送到交易所，股票、债券或共同基金按照订单上的任何条款进行买卖。

直接来自企业

通常，与发行公司直接交易的方法比通过经纪人买卖证券更困难；尽管直接交易确实有好处。

在评估这种交易方法时，首先要考虑的是你自己持有这些证券是否舒服？当您直接从发行人处购买股票或债券时，它们将以记名或无记名形式持有。

如果您的购买是不记名形式，发行实体不保留任何交易记录，这意味着您有责任保管证券。如果您丢失了不记名形式的证券，则无法取回它；找到它的人是你股票的骄傲的新主人。共同基金不会出现这个问题，因为你实际上并不单独持有基金单位。

第二，你需要立即获得资金吗？通过共同基金的销售，您通常可以在交易日后三天收到现金。然而，**股票或债券的资金等待时间可能要长得多。例如，如果你想**注册形式的票据，你必须在每张证书的背面签字，并将其寄回发行公司，然后才能收到任何现金。

最后，买卖价格对你有多重要？如果你喜欢以尽可能低的市场价格购买股票、债券和共同基金，直接与发行人交易可能不适合你。当你直接从发行人那里购买股票或债券时，你通常必须以发行人设定的价格买入，然后以另一个设定的价格卖出。

鉴于上述种种担忧，为什么会有人想直接买卖？与可能要求最低美元购买金额的券商不同，企业通常对最低购买数量没有什么限制。此外，你不需要有一个帐户，这有时需要一个最低余额和惩罚长期投资者与不活跃的费用。

银行

尽管大多数银行不**股票，但它们提供共同基金和债券。也就是说，他们的选择将仅限于世行本身或通过其合作伙伴提供的基金。好的一面是，放松。你可以随便走进任何一家银行，当场购买共同基金或债券。

银行代表应能告诉您可用产品的不同特性和最低购买金额。

人对人

理论上，你可以单独买卖证券（在交易所之外）。假设一个朋友有一支你想买的股票，或者一个马上需要资金的亲戚想卖给你一支债券。这是可以做到的，但要谨防骗局，比如***。

与大多数股票和债券，作为买方，对方将不得不签署证书交给你。如果你想卖，你只需要在证书背面签字，然后就可以卖给另一方。在这两种情况下，在签署安全证书后，必须将其发回公司，以新所有者的名义重新注册。

底线

买卖证券的方式有很多种；每种方法都有自己的优点、挑战和风险。无论你决定与一个全方位服务或折扣经纪人、发行公司、银行、朋友或亲戚打交道，都要确保你已经做了功课，并确定了最适合你的路线。