许多投资者更喜欢持有实物黄金和白银，而不是投资于这些贵金属的交易所交易基金（etf）。虽然持有和**etf的税务含义非常简单，但没有多少人完全理解持有和**实物黄金的税务含义。以下是对这些投资如何征税的描述，以及它们的纳税申报要求、成本基础计算和从实物黄金或白银销售中抵消任何税务负债的方法。

**实物黄金或白银的税务影响

美国国税局（IRS）将黄金、白银、铂金、钯和钛等贵金属的实物持有视为专门归类为收藏品的资本资产。持有这些金属，无论其形式如何，如金币、金条、稀有货币或铸锭，都要缴纳资本利得税。资本利得税只在**该等持有的股份及持有该等股份超过一年后才须缴付。

尽管许多可交易金融证券（如股票、共同基金和etf）都要缴纳短期或长期资本利得税，但实物贵金属的销售所需缴纳的税率略有不同。实物持有的黄金或白银须缴纳与您的边际税率相等的资本利得税，最高可达28%。这意味着33%、35%和39.6%税率等级的个人只需支付其实物贵金属销售额的28%。贵金属的短期收益按普通收入率征税。 

报告要求

贵金属销售的纳税义务不会在销售完成后立即到期。相反，实物黄金或白银的销售需要在您的纳税申报表1040的附表D中报告。 根据您销售的金属类型，表格1099-B必须在销售时提交给IRS，因为此类销售被视为收入。 需要申报的物品包括面值1000美元的90%一角银币、四分之一或半美元，以及25枚或更多1盎司的金枫叶、金克鲁格朗或金墨西哥Onza硬币。1公斤或1000金衡盎司的金银条也需要归档。美国金鹰硬币销售不需要填写1099-B表格。 所有这些销售的税单在您的普通所得税账单到期的同时到期。

实物金银成本基础

贵金属销售所欠税款的数额取决于贵金属本身的成本基础。如果你自己购买金属，那么成本基础等于为金属支付的金额。国税局允许你增加一定的成本基础，这可以减少你在未来的纳税义务。可以添加某些项目，例如评估成本。

计算实物黄金或白银的成本基础有两种特殊情况。首先，如果你收到的金属作为礼物，成本基础是相等的金属当日的市场价值的礼物购买他们。如果在赠送时，金属的市场价值低于赠送给您的人支付的价格，那么成本基础等于您收到礼物当天的市场价值。至于第二种特殊情况，如果您继承了黄金或白银，那么成本基础等于您继承该金属的人死亡之日的市场价值。

税务示例和抵消可能性

例如，假设你今天以每盎司1330美元的价格购买了100盎司的实物黄金。两年后，你以每盎司1500美元的价格卖出所有持有的黄金。你的税率是39.6%。出现以下情况：

成本基础=（100 x 1330美元）=133000美元

销售收入=（100 x 1550美元）=150000美元

资本收益=$150000-$133000=$17000

应纳税额=28%（最大百分比）x 17000美元=4760美元

其他收藏品的资本损失可以用来抵消纳税义务。例如，如果你以500美元的亏损卖出白银，那么你可以将这些金额扣除，只欠4260美元，或者，你可以将500美元作为亏损结转，以备将来使用。