现金流和利润都是企业的重要方面。一个企业要想在长期内取得成功，就必须在创造利润的同时，还要有正现金流。

什么是现金流(cash flow)？

现金流是企业资金的流入和流出。它是日常经营所必需的，税收、采购存货、支付员工及经营成本。

正现金流表明公司的流动资产正在增加。这使它能够清偿债务，对其业务进行再投资，向股东返还资金，支付费用，并为未来的财务挑战提供缓冲。负现金流表明公司的流动资产正在减少。

什么是利润(profit)？

利润是从收入中扣除所有费用后的盈余。利润是企业的全貌，也是计算税收的基础。

分析师分析的利润主要有三种：毛利润、营业利润和净利润。每种类型的利润都为分析师提供了有关公司业绩的更多信息，尤其是与其他时间段和行业竞争对手进行比较时。所有三个级别的盈利能力都可以在损益表中找到。

哪一个对企业更重要？

当决定哪一个更重要时，取决于业务和环境。

例如，一个企业可能每个月都会盈利，但它的资金被硬资产或应收账款所束缚，而且没有现金支付给员工。一旦偿还了债务，或者企业看到了收入的涌入，它又开始看到正现金流。在这个例子中，现金流更为重要，因为它使企业在保持盈利的同时保持运转。或者，一个企业可能会看到收入和现金流的增加，但有大量的债务，所以企业不盈利。

没有利润最终会对现金流产生下降的影响。在这种情况下，利润更重要。在决定是否关注现金流或利润时要记住的另一件事是现金流是可以购买的。企业主可以将个人资产作为资本投入企业。或者，他们可以从银行获得一笔小企业贷款，以维持企业运营，直到它再次看到现金流。