摇摆交易被描述为一种基本面交易，持仓时间超过一天。大多数原教旨主义者都是摇摆不定的交易者，因为企业基本面的变化通常需要几天甚至一周的时间才能引起足够的价格波动，从而获得合理的利润。

但这种对摇摆交易的描述只是一种简化。实际上，波动交易处于日内交易和趋势交易之间的连续性中间。一个日内交易者会在几秒钟到几个小时内的任何地方持有一只股票，但不会超过一天；趋势交易者检查股票或指数的长期基本趋势，并可能持有该股票数周或数月。摇摆交易者持有某只股票一段时间，一般是几天到两三周，介于这两个极端之间，他们会根据股票在乐观和悲观之间的周内或月内波动来进行交易。

关键要点

• 大多数原教旨主义者都是摇摆不定的交易者，因为企业基本面的变化通常需要几天甚至一周的时间才能引起足够的价格波动 提供 合理的利润。
• 波动交易处于日内交易和趋势交易之间的连续性中间。
• 摇摆交易成功的第一个关键是选择合适的股票。

适合摇摆交易的股票

摇摆交易成功的第一个关键是选择合适的股票。最好的候选股票是大盘股，它们是各大交易所交易最活跃的股票之一。在一个活跃的市场中，这些股票将在广泛定义的高点和低点之间摇摆，摇摆交易者将在一个方向上乘风破浪几天或几周，只有在股票反转方向时才会转向交易的另一边。

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什么是摇摆交易？

正确的市场

无论是在熊市环境还是牛市肆虐的两个极端市场中，摇摆交易都被证明是一个与这两个极端市场截然不同的挑战。在这些极端情况下，即使是最活跃的股票也不会表现出与指数在几周或几个月内相对稳定时相同的上下波动。在熊市或牛市中，动量通常只在一个方向上长期携带股票，从而证实最佳策略是在长期方向趋势的基础上交易。

因此，当市场无路可走时，摇摆交易者处于最佳位置——当指数连续几天上涨，然后在接下来的几天下跌，结果一次又一次地重复同样的一般模式。几个月后，主要股票和指数可能会与原来的水平大致持平，但摇摆交易者有很多机会捕捉短期波动（有时在一个通道内）。

当然，摆动交易和长期趋势交易的问题在于，成功的基础是正确地识别当前正在经历的市场类型。趋势交易可能是90年代后半期牛市的理想策略，而波动交易可能是2000年和2001年的最佳策略。

使用指数移动平均

简单移动平均线（SMA）提供支撑和阻力位，以及看涨和看跌的模式。支撑位和阻力位可能预示着是否买入一只股票。看涨和看跌的交叉模式标志着你应该进入和退出股票的价格点。

指数移动平均（EMA）是SMA的一种变体，它更强调最新的数据点。均线给交易者提供了清晰的趋势信号和比简单的移动平均线更快的入口和出口点。均线交叉可以用来在摇摆交易的时间进入和退出点。

一个基本的均线交叉系统可以通过集中在9期，13期和50期均线使用。当价格在低于这些移动平均线之后越过这些移动平均线时，就会出现看涨交叉。这意味着反转可能在纸牌上，上升趋势可能正在开始。当九期均线越过13期均线时，就意味着多头进入。然而，13周期均线必须高于50周期均线或交叉高于50周期均线。

另一方面，当证券价格跌破这些均线时，就会出现熊市交叉。这预示着一个趋势的潜在逆转，它可以用来计时多头仓位的退出。当九期均线越过13期均线下方时，表示多头仓位短线进入或退出。然而，13周期均线必须低于50周期均线或越过50周期均线。

基线

对历史数据的大量研究已经证明，在一个有利于波动交易的市场中，流动性股票的交易往往高于或低于一个基准值，而这个基准值在一张图表上用EM表示。Alexander Elder博士在他的书《走进我的交易室：交易的完整指南》（2002）中，用他对股票在基准线上下行为的理解，描述了摇摆交易者“买入正常，卖出疯狂”或“做空正常，掩盖萧条”的策略 一旦摇摆交易者使用均线来确定股票图表上的典型基线，当股票上涨时，他们在基线处做多，当股票下跌时，他们在基线处做空。

因此，摇摆交易者不希望只进行一次交易就能达到本垒打的效果——他们不关心到底什么时候买入一只股票，什么时候卖出一只股票（反之亦然）。在一个完美的交易环境中，他们会等待股票触及底线并确认其方向，然后才会采取行动。当一个更强劲的上升趋势或下降趋势正在发挥作用时，情况就变得更复杂了：当股票跌破均线时，交易者可能会自相矛盾地做多，等待股票在上升趋势中回升；或者他们可能做空一只已经刺穿均线以上的股票，如果较长的趋势是下跌的，则等待它下跌。

获利了结

当轮到获利回吐时，摇摆交易者会希望尽可能靠近上下通道线退出交易，而不会过于精确，这可能会导致错过最佳机会的风险。在强劲的市场中，当一只股票呈现出强劲的方向性趋势时，交易者可以等待到达通道线后再获利，但在较弱的市场中，他们可能会在触及通道线之前获利（如果方向发生变化，而通道线在特定的摆动中没有被触及）。

底线

摇摆交易实际上是一个最好的交易方式，为开始交易者得到他们的脚湿，但它仍然提供了显着的利润潜力为中级和高级交易者。摇摆交易者在几天后会收到足够的交易反馈，以保持他们的积极性，但他们几天的多头和空头头寸的持续时间不会导致分心。

相比之下，趋势交易提供了更大的利润潜力，如果一个交易者能够赶上一个主要的市场趋势数周或数月，但很少有交易者有足够的纪律，以保持立场，长期不分心。另一方面，对一些人来说，每天交易几十只股票（日交易）可能过于白费力气，使得摇摆交易成为两个极端之间的完美媒介。