技术分析的一个基本原则是,上升趋势由一系列较高的高点和较低的低点组成,而相反,下降趋势被定义为一系列较低的高点和较低的低点。试图利用趋势逆转的活跃交易者将在市场上搜寻价格结构发生明显变化的情景。
更具体地说,在上升趋势的情况下,交易者会注意到一系列的高点和低点会转变为一系列的低点和高点,从而逆转为下降趋势。在下跌趋势的情况下,交易员将观察价格结构变化到一系列高点和低点的情况。在本文中,我们使用这些趋势分析的基础知识来观察农业的状况,农业似乎处于新定义的上升趋势的早期阶段(要了解有关趋势反转的更多信息,请查看:回调或反转:了解差异。)
活跃交易者用来获得农业风险敞口的最受欢迎的交易所交易基金之一是Invesco DB农业基金。如果你不熟悉,该基金遵循一个基于规则的指数,由一些流动性最强、交易最广泛的农产品期货合约组成,如小麦、玉米、大豆、可可、活牛、糖和咖啡。
看看下面的图表,你可以看到价格最近已经跌了一个高点,并且在一个有趣的短期阻力水平附近交易,如虚线趋势线所示。最近的价格走势加上移动平均线收敛-发散(MACD)与其信号线(蓝圈)之间的看涨交叉,表明多头已经控制住了局面,这种传统的买入迹象可能会在未来几天和几周内成为上行动力的催化剂。活跃的交易者可能会将目标价格设定在3月高点附近,并将止损置于18.60美元以下,以防突然抛售(进一步阅读,请参阅:3个图表,表明现在是投资农业的时候了。)
【在Investopedia Academy技术分析课程的第5章中,了解有关识别反转模式和制定交易策略的更多信息】
小麦期货的权重接近14%,是DBA基金的最大组成部分。寻找更纯粹的小麦交易方式的活跃交易者通常会寻找交易所交易的产品,如Teucrium小麦基金(WEAT)。从图表中可以看出,趋势反转模式与上面DBA显示的几乎相同。在6美元附近已经确立的震荡低点为寻找买入和止损指令的交易者创造了一条清晰的底线。由于最近几个交易日的回落,目前的风险回报率正在创造一个有利可图的切入点,MACD与其信号线之间的交叉表明,我们可能看到未来几周的反弹走高(更多信息,请参见:ETF投资者的趋势跟踪提示。)
大豆市场正在进行的牛市趋势逆转比小麦和其他大多数软商品走得更远。看看Teucrium大豆基金(SOYB)的图表,你可以看到多头能够将价格推高到200天移动平均线(红线)的长期阻力之上。这一长期移动平均线的方向转变是一个明显的迹象,表明这种势头正在改变,而最近的反弹表明,这一水平现在可能会被用作一个关键的支撑区域。活跃的交易者可能会在尽可能接近虚线趋势线或200天移动平均线的位置买入,试图最大化风险/回报。同样,MACD与其信号线之间的看涨交叉可能被用作未来几天走高的催化剂(更多阅读请参见:Swing Trading简介。)
发现趋势逆转是许多交易员的主要目标之一,而农业等主要领域的长期转变并不经常出现。上述etf价格结构的变化表明,市场正在发生根本性的转变,大多数交易员都希望能够从中获利。根据附近的支撑水平,活跃交易者在当前水平附近买入以最大化风险/回报设置也就不足为奇了。止损单很可能会被置于已确定的波动低点以下,如果跌破该低点,将意味着下跌趋势的恢复(有关更多信息,请参阅:保持简单,顺应潮流。)
图表由StockCharts.com提供。在撰写本文时,凯西·墨菲并未持有上述任何资产的头寸。
...移动平均收敛-发散(MACD)可能在近期出现看涨交叉。 交易员应注意从50日和200日移动平均线33.00美元附近的关键阻力位向35.00美元附近的反应高点突破。从这些水平突破可能导致R2阻力在39.02美元或之前的高点47.50美元。如果该...
...明,该股在继续走高之前,近期可能会出现一些盘整。 交易员应关注420.00美元的趋势线支撑上方的盘整。如果该股继续突破,交易员可能会看到该股升至历史新高。如果该股抛售,交易员可能会看到该股重返涨价通道。如果从...
...抛售外,这两个月美中贸易紧张局势升级。该股在10月初开始创出2019年新高,但本月又有所回调,提供了一个“逢低买入”的交易机会,接近7月摆动高点和50天简单移动平均线(SMA)的支撑。考虑在11月20日的低点169.74美元下方...
...期权中,买方以7.50美元和8.00美元的执行价买入,这表明交易员认为未来两周将有更多的上涨空间。这项运动还发生在佛罗里达州的ICR会议,在那里**饮料的发展可能会宣布。 本月早些时候,Northland分析师将新时代饮料的目标...
...浮亏为空,此举可能引发空头回补反弹。进入当前水平的交易员应考虑475美元附近的账面利润,该股可能会遭遇前一交易区间的较低趋势线和200日SMA的阻力。如果收盘价跌破5月18日的低点344.64美元,则通过减少损失来防止突破失...
...指标表明,该股在继续走高之前可能会出现一些盘整。 交易员应注意未来几个交易日斐波那契延伸水平36.67美元至39.80美元之间的近期盘整。如果该股下跌,交易员可能会看到在28.00美元左右重新测试趋势线支撑的举动。如果该...
...些盘整,然后再进一步走高。如果该股从这些水平下跌,交易员可能会看到重新测试支撑位59.50美元或50天移动平均线58.82美元,不过鉴于第四季度财报和2020年前景强劲,这种情况似乎不太可能出现。 除被动管理指数基金外,...
...转的技术信号,可能被用作许多软商品准备走高的信号。交易员现在可能会看好软商品的前景,许多人可能会利用19美元附近的新支撑来决定止损单的安排(更多阅读请参见:贸易与农产品价格上涨。) 小麦 小麦占DBA基金总...
...市场的一个细分市场,在过去一个月大幅走强,而活跃的交易员并未给予太多关注。正如我们将在下面讨论的,这个行业不会被忽视太久,因为主要的长期买入信号开始出现在图表上。根据这些模式,零售银行业利基市场可能是...
...会在关键支撑位上方短暂盘整一段时间,然后再走高。 交易员应在未来几个交易日关注趋势线支撑上方的盘整和约48.38美元的200天移动平均线。如果该股从这些水平下跌,它可能会重新测试趋势线支撑和50天移动平均线46.06美元...