存单是由银行向投资者发行的。投资者把钱借给机构一段预定的时间，作为回报，他们得到一个固定的利率。货币市场账户（也称为货币市场存款账户或MMDA）更类似于支票账户，因为可以增加货币，利率可变，并且可以随时取款（有限制）。

对比图

它们的工作原理

CD的工作原理

有了存款证（CD），投资者可以选择一个固定金额（称为CD面额）进行固定期限（期限）的投资。一般最低500美元。在投资期结束时，CD到期，投资者收回本金和利息。投资者不允许在现有的CD上增加任何资金；如果他们想投资更多的钱，就必须投资一张新的CD。

货币市场账户如何运作

货币市场账户类似于支票账户或储蓄账户，因为它是一个“活跃”账户，资金可以在其中进行投资——可以增加更多的资金，甚至可以提取资金。因此，与CDs相比，货币市场账户的流动性更强。这样做的缺点是，货币市场账户通常提供较低的利率。货币市场账户的最低余额要求也高于传统储蓄账户。

利率

虽然货币市场账户利率随着利率波动而变化，但定期存单提供固定利率。面值较高的CDs通常会产生较高的年收益率（APY）。同样，期限较长的CDs往往会提供更高的利率。小型机构和信用合作社有时提供更好的利率，只有在线金融机构也是如此。

BankRate.com的数据显示，截至2013年5月，货币市场账户的1年平均回报率为0.04%，而CD的平均回报率为0.44%。

提款限制和流动性

存入信用证的资金只能在到期后提取。根据CD的类型，这可能从几周到几年不等。

存入货币市场账户的资金几乎可以随意提取，但通常对一个月的提取次数有一定限制。

出资限额

CD不允许个人随着时间的推移增加更多的钱。

额外的资金可以添加到货币市场账户中，就像检查储蓄账户一样。

其他服务

一些银行提供带有货币市场账户的支票和ATM卡。CD不提供此类服务。

货币市场账户(money market accounts) vs. 储蓄账户(savings accounts)

货币市场账户与储蓄账户相当相似——两者都是活跃账户，允许资金保持流动性。传统上，与储蓄账户相比，货币市场账户将支付更高的利率，以换取更高的最低余额和每月允许更少的取款。不过，网上银行的利率与MMAs相当。货币市场账户也比储蓄账户更容易获得资金。

货币市场账户在短期内储蓄大量资金更有意义，特别是如果你想直接从该账户开支票的话。传统的储蓄账户对于多年的长期储蓄更有意义，特别是在初始存款额较低，或者很难维持最低余额的情况下。

有关更详细的比较，请参见储蓄与货币市场账户。

货币市场账户(money market accounts) vs. 货币市场基金(money market funds)

货币市场账户（或存款账户）不应与货币市场基金（或货币市场共同基金-MMMFs）混淆。货币市场基金是共同基金投资，不是联邦存款保险公司的保险。与任何共同基金一样，基金经理对管理基金的行政、销售和其他相关费用收取费用。这笔费用降低了基金提供的回报。当货币市场存款账户提供特定利率时，货币市场基金没有保证回报。利率可能因市场而异，但这是众所周知的。

参考文献

• *********:Money market 账户
• *********:Certificate of 押金