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波动率偏差是一个金融术语,是指隐含波动率图作为期权执行价格的函数。在Black-Scholes期权定价模型中,通过使用市场期权价格反向工作来发现标的资产的波动性。该图涵盖了看涨期权和看跌期权的可用执行价格。它保持标的资产和期权到期日不变。投资者给常见的波动率扭曲形状起了名字:U形图是波动率微笑,显示较低价格下较高波动率的图是波动率微笑或反向扭曲,显示较高价格下较高波动率的图是正向扭曲。。...