什麼是成交量加權平均價格（vwap）(the volume weighted average price (vwap))？

成交量加權平均價（VWAP）是交易員使用的一種交易基準，它根據成交量和價格給出一種證券全天交易的平均價格。這一點很重要，因為它為交易者提供了對證券趨勢和價值的洞察。

關鍵要點

• 成交量加權平均價格（VWAP）在日內圖表（1分鐘、15分鐘等）上顯示為一條直線，類似於
• 零售和專業交易者可以使用VWAP作為其交易規則的一部分來確定日內趨勢。

成交量加權平均價格（vwap）的公式為

VWAP的計算方法是將每筆交易的交易金額（價格乘以交易股數）相加，然後除以總交易股數。

VWAP公司=∑價格*數量∑Volume\text{VWAP}=\frac{\sum\text{Price*Volume}}{\sum\text{Volume}}VWAP=∑體積∑價格*數量​

如何計算成交量加權平均價格（vwap）

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成交量加權平均價格

將VWAP指示符新增到圖表將為您完成所有計算。要自己計算VWAP，請執行以下步驟。假設一個5分鐘的圖表；無論使用哪種日內時間框架，計算都是相同的。

1. 找出股票在一天中前五分鐘的平均交易價格。為此，新增high、low和close，然後除以3。把這個乘以那個時期的體積。將結果記錄在電子錶格的PV列下。
2. 用PV除以那個時期的體積。這將給出VWAP值。
3. 要在一天中保持VWAP值，請繼續將每個時段的PV值新增到以前的值中。把這個總數除以總體積直到那個點。為了在電子錶格中簡化此操作，請為累積PV和累積體積建立列。這兩個累積值被彼此除以以產生VWAP。

成交量加權平均價格（vwap）告訴你什麼？

大型機構買家和共同基金使用VWAP比率來幫助投資者在市場影響盡可能小的情況下進出股票。因此，在可能的情況下，機構將嘗試低於VWAP買入，或高於VWAP賣出。這樣，他們的行為將價格推回到平均水平，而不是遠離平均水平。

交易員可以使用大眾AP作為趨勢確認工具，並圍繞它建立交易規則。例如，當價格高於大眾AP時，他們可能更願意發起長期頭寸。當價格低於大眾AP時，他們可能更願意開始空頭。

成交量加權平均價格（vwap）和簡單移動平均價格之間的差異

從圖表上看，VWAP和移動平均線可能看起來很相似。這兩個指標計算的是不同的東西。

VWAP計算的是價格乘以成交量，再除以總成交量的總和。

一個簡單的移動平均線的計算方法是將某一特定時期的收盤價相加（比如10），然後除以有多少個時期（10）。體積未考慮在內。

使用量加權平均價格（vwap）的侷限性

VWAP是一個單日指標，在每個新的交易日開盤時重新啟動。嘗試在許多天內建立一個平均VWAP可能意味著平均值會偏離上述的真實VWAP讀數。

雖然一些機構可能更願意購買當一個證券的價格低於VWAP，或**時，它是高於，VWAP不是唯一的考慮因素。在強勁的上漲趨勢中，價格可能會連續多日走高，而不會跌破VWAP或只是偶爾跌破。因此，如果價格快速上漲，等待價格跌破VWAP可能意味著錯失良機。

VWAP基於歷史值，並不具有預測性或計算性。由於VWAP固定在當天的開盤價區間，該指標隨著時間的推移而增加其滯後性。這可以從330分鐘後1分鐘的VWAP計算（典型交易時段的長度）的方式看出，通常類似於交易日結束時390分鐘的移動平均線。

常見問題

什麼是成交量加權平均價格（vwap）(the volume weighted average price (vwap))？

成交量加權平均價格（VWAP）是一種衡量證券平均價格的指標，根據其成交量進行調整。計算方法是以證券交易的總美元價值除以該期間的交易量。具體而言，計算VWAP的公式如下：

VWAP公司=∑價格*數量∑Volume\text{VWAP}=\frac{\sum\text{Price*Volume}}{\sum\text{Volume}}VWAP=∑體積∑價格*數量​

為什麼成交量加權平均價格（vwap）很重要？

VWAP被那些希望看到證券價格隨時間推移而趨於平穩的交易者所使用。更大的交易者也可以使用它，他們需要確保他們的交易不會影響他們試圖買入或賣出的證券的價格。例如，對沖基金可能會避免以高於該證券VWAP的價格提交買入指令，以避免人為抬高該證券的價格。同樣，他們可能會避擴音交遠低於VWAP的訂單，這樣價格就不會因銷售而受到拖累。

成交量加權平均價格（vwap）(the volume weighted average price (vwap))和簡單的移動平均線(a simple moving average)的區別

和VWAP一樣，簡單的移動平均線也為交易者提供了一個對證券近期價格趨勢波動較小的看法。然而，與VWAP不同的是，簡單移動平均線並未考慮該證券交易量的水平。這是因為VWAP根據當天的成交量來衡量每天的價格變化，而簡單的移動平均線隱含地假設所有交易日的成交量水平相同。