什麼是隨機遊走指數(the random walk index)？

隨機遊走指數（RWI）是一種技術指標，它將一種證券的價格變動與隨機變動進行比較，以確定其是否處於具有統計意義的趨勢。它可以用來根據潛在價格趨勢的強弱產生交易訊號。

關鍵要點

• 隨機遊走指數有兩條線，一條是RWI高，一條是RWI低，用來衡量上升趨勢和下降趨勢的強度。
• 當RWI高點高於RWI低點時，意味著上行強度大於下行強度，反之亦然。
• 當RWI高或RWI低高於1時，表明存在一個強的、非隨機的趨勢。低於一個平均移動的讀數可能是隨機的，因為沒有足夠的強度來指示其他情況。

理解隨機遊走指數

隨機遊走指數是由Michael Poulos建立的，目的是確定證券當前的價格行為是否表現出“隨機遊走”，或者是統計上顯著的趨勢（高或低）的結果。

隨機遊走是指在統計“噪音”水平範圍內的市場或證券運動，與已確認或可定義的趨勢不一致。這一技術指標最初發表在《股票和大宗商品技術分析》雜誌1990年的一篇題為《趨勢與隨機遊走》的文章中

市場趨勢和隨機遊走的研究可以追溯到幾十年前，R.A.史蒂文森在1970年3月出版的《金融雜誌》上發表了《商品期貨：趨勢還是隨機遊走？》一文。

計算隨機遊走指數

專門研究概率論的數學家威廉·費勒（William Feller）證明，隨機性的界限（也稱為位移距離）可以透過取二元事件數的平方英尺來計算，二元事件指的是概率相等的雙邊結果（如拋硬幣）。從邏輯上講，任何超出這些界限的運動都表明，這種運動本質上不是隨機的。當測量上升趨勢和下降趨勢時，RWI應用這些數學原理來確定它是隨機的還是有統計意義的。

由於該指標衡量的是上升趨勢和下降趨勢的強度，因此該指標有兩條線，需要對這兩條線分別進行計算。

高週期或RWI高的計算如下：

RWI High=高−低鈉×nwhere:n=number 週期中的天數atr=平均真實範圍\begin{aligned}&amp\text{RWI High}=\frac{\text{High}-\text{Low}{u n}{\text{ATR}\times\sqrt{n}\\&amp\textbf{其中：}\\&amp；n=\text{期間天數}\\&amp\text{ATR}=\text{average true range}\\\end{aligned}​RWI高=ATR×n​高−勞恩​​where:n=number 週期中的天數ATR=平均真實範圍​

換句話說，如果你計算的是最近五天的RWI高點，從今天開始的高點減去前期的低點，然後計算RWI高點。然後用今天的高點減去兩天前的低點來計算。每天做五個交易日。

您的RWI高值是過去五天的最高值，或者是選擇了多少時段（n）的最高值。

RWI Low計算如下：

RWI低=高−低ATR×n\begin{aligned}&amp\text{RWI Low}=\frac{\text{High}\u n-\text{Low}{\text{ATR}\times\sqrt{n}}\\\ end{aligned}​RWI低=ATR×n​高​−低​​

該方法類似於上述方法，只是現在我們將使用今天的低點和前期的高點來建立第一個計算。然後用兩天前的高點。對n個週期中的每一個週期都這樣做。RWI Low值是完成的n個計算的最低數目。

每一天（或每段時間）都要重新完成計算。

交易隨機遊走指數

隨機遊走指數通常用於2至7個週期的短期交易和倒賣，8至64個週期的長期交易和投資。市場參與者可能希望對這些設定進行試驗，以確定什麼最適合他們的總體戰略。

高於1.0的讀數表明證券有上升或下降的趨勢，而低於1.0的讀數表明證券可能隨機移動。如果RWI Low高於1，則表明有較強的下降趨勢；如果RWI高點高於1，則表明上升趨勢強勁。

通常情況下，當長期RWI高點大於1.0且短期RWI低點也高於1.0時，交易員和市場計時器會進入多頭頭寸。這意味著交易者跟蹤兩個RWI計算，一個長期的，比如說64期，和一個短期的，比如說7期。

交易員在長期RWI高點高於1.0時買入，這表明長期強勁上升趨勢，但短期RWI低點也高於1.0，表明短期內價格下跌，為進入長期上升趨勢提供了有利條件。

當長期RWI低點大於1.0且短期RWI高點也高於1.0時，可進入空頭頭寸。

一些交易者可能會利用兩條線的交叉點來表示潛在的交易。當強勁的趨勢發展時，這將起到很好的作用，但如果價格走勢不好，這將導致大量交易失敗，因為在沒有強勁趨勢的情況下，可能會出現交叉。也就是說，一些交易者可能希望利用這種方法，可能結合其他形式的技術分析。

如何使用隨機遊走索引的示例

蘋果公司（Apple Inc.）的日線圖上有一個30週期的RWI指標。

當價格下跌時，紅線或RWI Low位於頂部。

當價格上漲時，綠線或RWI High位於頂部。

當這兩條線中的任何一條高於一條黑色水平線時，就表示趨勢強勁。

在左邊，有一個強烈的上升趨勢。RWI高點移動到1.0以上，RWI低點移動到1.0以下。

然後一個強勁的下降趨勢開始了。RWI低點高於1.0，RWI高點遠低於1.0。

接下來是另一個上升趨勢，條件與之前的上升趨勢相似。

然後該股進入弱勢走勢期。無論是RWI低或高保持其立場以上1.0的時間。在很短的一段時間內，這兩條線甚至在零點附近糾結在一起，這表明在兩個方向上都有一個非常微弱的趨勢，或者說是震蕩的交易。

隨機遊走指數與平均方向指數（adx）之差

這兩個指標看起來非常相似，實際上也非常相似。平均方向指數（ADX）由方向運動線（DI+和DI-）組成，它們的運動方式與RWI的高低非常相似。ADX是ADX指標的第三條線，顯示了趨勢的強弱。讀數高於25表明趨勢強勁。

隨機遊走指數的侷限性

RWI是一個滯後指標。它在計算中使用了過去的資料，而且沒有任何內在的預測性。雖然該指標可以移動到1以上，以表明一個強大的趨勢，它可以很容易地滑回到1以下非常迅速。它也可以在指標幾乎沒有預警的情況下從弱趨勢轉為強趨勢。

等待指數升到1以上，然後再向那個方向交易，有時會導致糟糕的進入。價格已經朝這個方向移動了一段時間，可能準備反轉或進入回撥。

隨機遊走指數最好與價格行為分析或其他形式的技術分析結合使用。