什么是随机游走指数(the random walk index)？

随机游走指数（RWI）是一种技术指标，它将一种证券的价格变动与随机变动进行比较，以确定其是否处于具有统计意义的趋势。它可以用来根据潜在价格趋势的强弱产生交易信号。

关键要点

• 随机游走指数有两条线，一条是RWI高，一条是RWI低，用来衡量上升趋势和下降趋势的强度。
• 当RWI高点高于RWI低点时，意味着上行强度大于下行强度，反之亦然。
• 当RWI高或RWI低高于1时，表明存在一个强的、非随机的趋势。低于一个平均移动的读数可能是随机的，因为没有足够的强度来指示其他情况。

理解随机游走指数

随机游走指数是由Michael Poulos创建的，目的是确定证券当前的价格行为是否表现出“随机游走”，或者是统计上显著的趋势（高或低）的结果。

随机游走是指在统计“噪音”水平范围内的市场或证券运动，与已确认或可定义的趋势不一致。这一技术指标最初发表在《股票和大宗商品技术分析》杂志1990年的一篇题为《趋势与随机游走》的文章中

市场趋势和随机游走的研究可以追溯到几十年前，R.A.史蒂文森在1970年3月出版的《金融杂志》上发表了《商品期货：趋势还是随机游走？》一文。

计算随机游走指数

专门研究概率论的数学家威廉·费勒（William Feller）证明，随机性的界限（也称为位移距离）可以通过取二元事件数的平方英尺来计算，二元事件指的是概率相等的双边结果（如抛硬币）。从逻辑上讲，任何超出这些界限的运动都表明，这种运动本质上不是随机的。当测量上升趋势和下降趋势时，RWI应用这些数学原理来确定它是随机的还是有统计意义的。

由于该指标衡量的是上升趋势和下降趋势的强度，因此该指标有两条线，需要对这两条线分别进行计算。

高周期或RWI高的计算如下：

RWI High=高−低钠×nwhere:n=number 周期中的天数atr=平均真实范围\begin{aligned}&amp\text{RWI High}=\frac{\text{High}-\text{Low}{u n}{\text{ATR}\times\sqrt{n}\\&amp\textbf{其中：}\\&amp；n=\text{期间天数}\\&amp\text{ATR}=\text{average true range}\\\end{aligned}​RWI高=ATR×n​高−劳恩​​where:n=number 周期中的天数ATR=平均真实范围​

换句话说，如果你计算的是最近五天的RWI高点，从今天开始的高点减去前期的低点，然后计算RWI高点。然后用今天的高点减去两天前的低点来计算。每天做五个交易日。

您的RWI高值是过去五天的最高值，或者是选择了多少时段（n）的最高值。

RWI Low计算如下：

RWI低=高−低ATR×n\begin{aligned}&amp\text{RWI Low}=\frac{\text{High}\u n-\text{Low}{\text{ATR}\times\sqrt{n}}\\\ end{aligned}​RWI低=ATR×n​高​−低​​

该方法类似于上述方法，只是现在我们将使用今天的低点和前期的高点来创建第一个计算。然后用两天前的高点。对n个周期中的每一个周期都这样做。RWI Low值是完成的n个计算的最低数目。

每一天（或每段时间）都要重新完成计算。

交易随机游走指数

随机游走指数通常用于2至7个周期的短期交易和倒卖，8至64个周期的长期交易和投资。市场参与者可能希望对这些设置进行试验，以确定什么最适合他们的总体战略。

高于1.0的读数表明证券有上升或下降的趋势，而低于1.0的读数表明证券可能随机移动。如果RWI Low高于1，则表明有较强的下降趋势；如果RWI高点高于1，则表明上升趋势强劲。

通常情况下，当长期RWI高点大于1.0且短期RWI低点也高于1.0时，交易员和市场计时器会进入多头头寸。这意味着交易者跟踪两个RWI计算，一个长期的，比如说64期，和一个短期的，比如说7期。

交易员在长期RWI高点高于1.0时买入，这表明长期强劲上升趋势，但短期RWI低点也高于1.0，表明短期内价格下跌，为进入长期上升趋势提供了有利条件。

当长期RWI低点大于1.0且短期RWI高点也高于1.0时，可进入空头头寸。

一些交易者可能会利用两条线的交叉点来表示潜在的交易。当强劲的趋势发展时，这将起到很好的作用，但如果价格走势不好，这将导致大量交易失败，因为在没有强劲趋势的情况下，可能会出现交叉。也就是说，一些交易者可能希望利用这种方法，可能结合其他形式的技术分析。

如何使用随机游走索引的示例

苹果公司（Apple Inc.）的日线图上有一个30周期的RWI指标。

当价格下跌时，红线或RWI Low位于顶部。

当价格上涨时，绿线或RWI High位于顶部。

当这两条线中的任何一条高于一条黑色水平线时，就表示趋势强劲。

在左边，有一个强烈的上升趋势。RWI高点移动到1.0以上，RWI低点移动到1.0以下。

然后一个强劲的下降趋势开始了。RWI低点高于1.0，RWI高点远低于1.0。

接下来是另一个上升趋势，条件与之前的上升趋势相似。

然后该股进入弱势走势期。无论是RWI低或高保持其立场以上1.0的时间。在很短的一段时间内，这两条线甚至在零点附近纠结在一起，这表明在两个方向上都有一个非常微弱的趋势，或者说是震荡的交易。

随机游走指数与平均方向指数（adx）之差

这两个指标看起来非常相似，实际上也非常相似。平均方向指数（ADX）由方向运动线（DI+和DI-）组成，它们的运动方式与RWI的高低非常相似。ADX是ADX指标的第三条线，显示了趋势的强弱。读数高于25表明趋势强劲。

随机游走指数的局限性

RWI是一个滞后指标。它在计算中使用了过去的数据，而且没有任何内在的预测性。虽然该指标可以移动到1以上，以表明一个强大的趋势，它可以很容易地滑回到1以下非常迅速。它也可以在指标几乎没有预警的情况下从弱趋势转为强趋势。

等待指数升到1以上，然后再向那个方向交易，有时会导致糟糕的进入。价格已经朝这个方向移动了一段时间，可能准备反转或进入回调。

随机游走指数最好与价格行为分析或其他形式的技术分析结合使用。