盈虧平衡分析是研究在綜合了企業運營的所有固定和可變成本後，需要多少銷售額或銷售單位才能達到盈虧平衡。盈虧平衡分析在商業計劃和公司財務中是至關重要的，因為對成本和潛在銷售額的假設決定了一個公司（或專案）是否走上了盈利的軌道。

關鍵要點

• 盈虧平衡分析是研究銷售金額或銷售單位是否需要盈虧平衡考慮所有固定因素 以及可變成本。
• 盈虧平衡分析有助於公司確定需要銷售多少個單位來支付所有成本並開始盈利。
• 公司使用盈虧平衡分析來確定他們需要收取的價格，以涵蓋可變成本和固定成本。

瞭解盈虧平衡分析

公司使用盈虧平衡分析來確定他們必須收取什麼價格才能產生足夠的收入來彌補他們的成本。因此，盈虧平衡分析通常涉及到收入和銷售額的分析。然而，區分銷售、收入和利潤是很重要的。收入是指從產品銷售中獲得的總收入，而利潤是指從收入中減去經營業務的所有費用和成本後的剩餘收入。

成本型別

盈虧平衡分析涉及的兩個成本是固定成本和可變成本。可變成本隨著售出單元的數量而變化，而固定成本則保持一定的不變，而與售出單元的數量無關。可變成本包括生產所涉及的存貨或原材料。固定成本包括生產裝置的租金。盈虧平衡分析有助於企業確定在能夠支付可變成本之前需要銷售多少單位，以及生產該單位所涉及的固定成本部分。

定價策略

透過盈虧平衡分析，公司所有者可以比較不同的定價策略，並計算**出多少單位將帶來盈利能力。例如，如果他們在營銷活動中降低產品價格以產生新的銷售，他們將需要銷售更多的產品，以彌補由於單位價格較低而獲得的較低收入。如果他們大幅降價，他們的產品需求將大幅增加，以支付維持業務運營所需的固定成本。

如果他們降價幅度過大，而對需求增長的銷售預測不準確，他們可以彌補可變成本，但不能彌補固定成本。如果他們根本不降價，或者單位價格與市場沒有競爭力，他們可能會看到對產品的需求減少，無法支付全部固定成本。盈虧平衡分析透過考慮所有成本和銷售收入，有助於確定利潤在什麼時候起作用。

邊際貢獻

執行盈虧平衡分析的一個關鍵組成部分是瞭解在減去生產單位的可變成本後，從銷售中獲得多少利潤或利潤。銷售價格減去可變成本後稱為邊際貢獻。

例如，如果一個產品每件售價200美元，而總可變成本為每件80美元，則邊際貢獻率為120美元（200-80美元）。120美元是扣除可變成本後的收入，需要足夠支付公司的固定成本。

盈虧平衡分析公式

盈虧平衡點出現在：

總固定成本+總可變成本=收入

• 總固定成本通常是已知的；包括租金、工資、水電費、利息、折舊和攤銷。
• 總可變成本很難知道，但它們是可估算的，包括直接材料、可計費人工、佣金和費用等。
• 收入是單位價格*售出的單位數量

有了這些資訊，我們就可以用代數方法解決任何一個難題。需要註意的是，等式的每一部分——總固定成本、總可變成本和總收入——都可以表示為“總額”，或者表示為單位計量，具體取決於我們需要什麼樣的盈虧平衡計量。在我們的Excel示例中對此進行了更深入的探討。

特別註意事項

含稅指標稱為稅後凈營業利潤（NOPAT）。透過使用NOPAT，您可以合併所有實際操作的成本，包括稅收的影響。然而，廣泛理解的定義使用收入，所以這就是我們在本文中使用的。

在計算盈虧平衡的數量時，重要的是要考慮到稅收，這是一個公司實際發生的費用。稅收不隨收入直接變化，而通常按應稅利潤計算。這使得我們很難用上面簡單的公式計算稅收。

解決這個問題的辦法是使用稅後凈營業利潤（NOPAT）。透過使用NOPAT，您可以合併所有實際操作的成本，包括稅收的影響。在本節的其餘部分，我們使用第一個公式來計算盈虧平衡點。

盈虧平衡分析的型別

分析公司盈虧平衡點的方法有很多種，包括所需的總收入、需要銷售的單位數量以及達到盈虧平衡點所需的單位價格。

保本銷售總額

有時公司需要分析總收入和總銷售額，以涵蓋公司運營所涉及的總成本。

下麵的公式有助於計算總銷售額，但計量單位是美元，而不是單位：

• 盈虧平衡銷售額=總固定成本/（邊際貢獻）
• 邊際貢獻=1-（可變成本/收入）

請註意，這可以是每單位或總數或以百分比表示。

銷售盈虧平衡單位

確定為達到盈虧平衡點而需要**的單位數量是盈虧平衡分析最常用的方法之一。

根據您擁有的資料，您可能需要將美元總值轉換為單位價值：

• 盈虧平衡單位=總固定成本/（單位價格-單位可變成本）

為了計算盈虧平衡分析，我們將總固定成本除以每單位銷售的邊際貢獻。使用前面的示例，假設總固定成本為10000美元。

我們已經知道，該產品的售價為200美元/件，總可變成本為80美元/件，因此邊際貢獻為120美元（200-80美元）。

使用上面的盈虧平衡點公式，我們**了這些數字（固定成本為10000美元/邊際貢獻為120美元）。

銷售盈虧平衡點為83.33或84臺，需要在公司支付固定成本之前**。從那時起，或85個單位及以上，該公司將支付他們的固定成本，並記錄每個單位的利潤。

保本價格

在這裡，我們求解給定已知固定成本和可變成本的價格，以及估計的銷售量。請註意，在前兩個公式中，我們知道銷售價格，並且基本上推導出了盈虧平衡的銷售數量。但在這種情況下，我們需要估計銷售量（或總銷售量），並將其與我們求解的銷售價格函式聯絡起來。

• 單位可變成本百分比 = 總可變成本/（總可變成本+總固定成本）
• 單位固定成本合計=固定成本合計/單位總數
• 盈虧平衡價格=1/（（1-單位可變成本百分比總額）*（單位固定成本總額））

excel中的盈虧平衡分析

既然我們知道盈虧平衡分析是由什麼組成的，我們就可以開始在Excel中建模了。有很多方法可以做到這一點。最有用的兩種方法是建立盈虧平衡計算器或使用內建Excel工具Goal Seek。

我們演示計算器是因為它更符合財務建模最佳實踐，即公式應該被分解和審計。

透過建立一個場景分析，我們可以告訴Excel根據單位進行計算(註意：如果表格看起來很小，請右鍵單擊影象併在“新建”選項卡中開啟以獲得更高的解析度。）

或基於價格：

最後，我們可以很容易地建立一個靈敏度矩陣來探索這些因素是如何相互作用的。考慮到各種成本結構，我們可以看到從28美元到133美元不等的盈虧平衡價格。