專業外匯交易員早就知道，交易貨幣需要超越外匯世界。貨幣受到許多因素的影響，包括供求、政治、利率、投機和經濟增長。更具體地說，由於經濟增長和出口與一個國家的國內工業直接相關，一些貨幣與大宗商品價格密切相關是很自然的。

與大宗商品關聯度最高的前三種貨幣是澳元、加元和紐西蘭元。其他貨幣也受到大宗商品價格的影響，但相關性弱於上述三種貨幣的是瑞士法郎和日元。知道哪種貨幣與什麼商品相關可以幫助交易者理解和預測某些市場走勢。在這裡，我們看看與石油和黃金相關的貨幣，並向您展示如何在您的交易中使用這些資訊。

石油和加元

石油是世界的基本必需品之一。至少現在，發達國家的大多數人都離不開它。作為一個石油凈出口國，加拿大受到石油價格下跌的嚴重影響，而日本——一個主要的石油凈進口國往往從石油下跌中受益。

從日常來看，石油和加元之間的相關性可能會打破，但從長期來看，這種相關性一直很強，因為加元的價值有充分的理由對石油價格敏感。加拿大是世界上第五大原油生產國。加拿大的石油儲備規模居世界第三位。

加拿大與美國的地理位置接近，加上中東和南美洲的政治不確定性，使加拿大成為美國進口石油較為理想的地方之一。

下圖顯示了石油（藍線）和加元/美元（美元/加元倒數，如圖中“1/USDCAD”所示）之間的正關係；紅/綠線）。在某些情況下，石油價格實際上是加元/美元價格走勢的主要指標。

由於外匯交易工具是美元/加元，油價上漲時美元/加元下跌，油價下跌時美元/加元上漲。

一個有吸引力的石油遊戲：加元/日元

另一個極端是日本，它幾乎進口所有的石油。日本缺乏國內能源，需要進口大量的原油、天然氣和其他能源，這使得它對油價的變化特別敏感。

從石油凈出口國/進口國的角度來看，在表達對油價看法的交易貨幣中，排名首位的貨幣對是加元兌日元。下表顯示了油價（藍線）和加元/日元（紅/綠線）之間的緊密關聯。油價往往是加元/日元價格走勢的主要指標，而且往往會有所延遲。

雖然這種相關性並不完美，但石油價格（藍色）的大幅上漲通常伴隨著加元/日元的上漲，石油價格的下跌通常伴隨著加元/日元的下跌。

去淘金

澳元（AUD）的交易在很多方面都和黃金的交易一樣。作為全球第二大黃金生產國（某些年份排名第三），澳元與貴金屬之間存在著高度的正相關關係。

一般來說，這意味著當金價上漲（藍線）時，澳元（紅/綠線）也會升值。

紐西蘭靠近澳大利亞，使澳大利亞成為紐西蘭出口商品的首選目的地。因此，紐西蘭經濟的健康狀況與澳大利亞經濟的健康狀況密切相關，這就解釋了為什麼紐西蘭元/美元和澳元/美元也具有高度的正相關關係。

金價與瑞士法郎（CHF）的相關性較弱，但仍很重要。這個國家的政治中立性和它的貨幣過去是由黃金支援的事實，使得法郎在政治不穩定時期成為首選貨幣。雖然這種關係有時會破裂，但當黃金上漲時，瑞士法郎往往會上漲，而當黃金下跌時，瑞士法郎往往會下跌。

下表顯示了瑞士法郎/美元（美元/瑞士法郎倒排；紅/綠線）到黃金價格（藍線）。

作為石油或黃金交易補充的貨幣交易

對於經驗豐富的大宗商品交易員來說，不妨將交易貨幣視為大宗商品交易的替代品或補充。除了能夠利用類似的前景（例如石油價格上漲），交易員還可以透過持有更高利率的貨幣來賺取利息。

在進行貨幣交易時，我們與各國打交道，各國都有利率。例如，2016年至2018年間，澳大利亞利率高於美國利率。因此，在黃金在2015年末觸底後買入澳元/美元，不僅會在黃金和澳元/美元升值時再次產生資本，而且交易員會為持有多頭澳元/美元頭寸的每一天收取利息。

同樣的道理，如果你做空澳元/美元來表達對黃金的看空，你最終會每天支付利息。

如果你是一個商品交易者，希望有所改變，澳元/美元和加元/日元等商品貨幣提供了值得研究的機會。

底線

如果你想交易大宗商品貨幣，在交易中使用大宗商品價格的最好方法就是始終一隻眼盯著石油或黃金市場的走勢，另一隻眼盯著貨幣市場。由於這些變動對貨幣市場的影響稍有延遲，通常有機會將商品市場正在發生的更廣泛變動疊加到貨幣市場的變動上。更多地瞭解大宗商品價格，以及它們如何推動匯率變動，從來都沒有壞處。