什麼是投資公司(an investment company)?
投資公司是以持有和管理金融證券為主要業務活動的金融機構。這些投資是代表投資公司的投資者進行的。投資公司可以是公有或私有。高盛、摩根士丹利、德意志銀行和摩根士丹利就是全球投資公司的幾個例子。這些投資公司不同於商業銀行。雖然投資銀行後來管理個人和機構的存款和貸款要求,但投資銀行超越了傳統的投資選擇,幫助投資者買賣股票、債券和其他金融證券。
投資公司類型
不同投資者的投資要求可能不同,這取決於他們要求的回報類型和他們願意承擔的風險。一些投資者更願意擁有更穩定的投資收益(例如,養老金或其他固定收益收益投資者),而另一些投資者則願意承擔重大風險,以期獲得更高的回報。在選擇投資方案時需要了解各種投資方案。
交易所交易基金(etf)
證券交易所交易的行為通常類似於股票交易所的股票交易。ETF可以是一種商品、一種債券或一籃子證券,就像指數基金一樣。股息是從支付給ETF證券持有人的利潤中支付的。
單位投資信託
UIT是一種基金結構,它允許基金持有資產,並將利潤直接分配給各個單位所有者,而不是將它們再投資回基金。抵押貸款、現金等價物和房地產是國際投資組織的常見投資類型。
開放式基金
開放式基金也稱為“共同基金”。他們連續交易證券,投資者可以隨時買賣證券。因此,開放式證券的流動性很高,而且開放式證券的資產淨值是由監管機構規定的。開放式基金的投資期限可以是短期(貨幣市場基金)也可以是長期的。
貨幣市場基金
國庫券:一種短期**債券,不產生利息,但以贖回價格的折扣發行
短期市政債券:**為資本項目融資而發行的債務證券
商業票據:公司發行的短期無擔保本票
長期基金
國債——**發行的有息債券
長期市政債券
封閉式基金
Unlike open-ended funds, these do not have the opportunity to be purchased and sold continuously; thus, the trading period is limited to a short period of time. At the end of the period, the offer to buy or sell shares will be closed for any new investors. The net asset value of a closed ended security is dependent on the demand and supply for the respective security.
投資公司如何運作
為了進行證券交易,投資公司應該在證券交易所上市。大型跨國投資公司往往在多個證券交易所上市。投資決策是由基金管理人決定買賣哪些證券。還有一個獨立的董事會,其主要職責是保護投資者的利益。董事會每年召開幾次會議,審查投資公司的業績並提出建議。基金經理通常由董事會任命。投資公司投資其他類似金融機構的情況也並不少見。
投資槓桿是與投資公司相關的另一個常見方面。槓桿比率指的是長期投資計劃中通常使用的借款資金,這些資金有能力在長期內獲得回報。投資公司通常享有的一個優勢是,與其他公司相比,它們可以以較低的利率借款。
一些投資公司進行精選投資,如對沖基金、私募股權投資公司、房地產投資公司和風險投資公司。這些類型的選擇性投資通常要求投資者滿足特定的標準,才能有資格投資此類證券。這類投資者被稱為“合格投資者”。
例如,要被歸類為投資對沖基金的合格投資者,投資者應:;
- 個人或與配偶共同擁有的淨資產超過100萬美元
- 在過去的兩年裡每年都賺了20萬美元
- 在過去兩年中,如果加上配偶,每年都能掙到30萬美元
- 有合理的預期,將來會賺同樣的錢