如果你在考虑贷款，了解可变利率和固定利率之间的区别是很重要的。无论你是申请新的抵押贷款，再融资你目前的抵押贷款，或申请个人贷款或信用卡，了解可变利率和固定利率之间的差异可以帮助你省钱，满足你的财务目标。

关键要点

• 可变利率贷款是指对未偿余额收取的利息根据定期变化的基准或指数波动的贷款。
• 固定利率贷款是指贷款利率在贷款有效期内保持不变的贷款。
• 在利率不断下降的市场中，可变利率贷款有利于借款人，因为他们的贷款支付也会减少。
• 然而，当利率上升时，持有可变利率贷款的借款人会发现他们的贷款到期金额也会增加。
• 一种流行的可变利率贷款是5/1可调利率抵押贷款（ARM），它在贷款的前五年保持固定利率，然后在五年到期后调整利率。

可变利率贷款

可变利率贷款是指未偿余额的利率随市场利率变化而变化的贷款。可变利率贷款的利息与基础基准或指数（如联邦基金利率）挂钩。

因此，您的付款也会有所不同（只要您的付款与本金和利息混合）。你可以在抵押贷款、信用卡、个人贷款、衍生品和公司债券中找到可变利率。

固定利率贷款

固定利率贷款是指贷款利率将在整个期限内保持固定的贷款，无论市场利率如何。这将导致您的付款在整个期限内是相同的。固定利率贷款是否对您有利，将取决于贷款发放时的利率环境和贷款期限。

当一笔贷款的整个期限是固定的，它仍然是当时的市场利率，加上或减去一个利差是唯一的借款人。一般来说，如果利率相对较低，但即将提高，那么它将更好地锁定在您的贷款在这个固定利率。

根据你的协议条款，你的新贷款利率将保持不变，即使利率攀升到更高的水平。另一方面，如果利率在下降，那么最好是有一个可变利率贷款。随着利率下降，你贷款的利率也会下降。

固定利率贷款和浮动利率贷款哪个更好？

这一讨论过于简单，但在更复杂的情况下解释不会改变。研究发现，随着时间的推移，借款人可能会通过可变利率贷款而不是固定利率贷款支付较少的利息。然而，历史趋势并不一定预示着未来的表现。借款人还必须考虑贷款的摊销期。贷款的摊销期越长，利率变动对您的付款影响就越大。

因此，在利率下降的环境下，可调利率抵押贷款（ARM）对借款人是有利的，但当利率上升时，抵押贷款的支付将急剧上升。最受欢迎的ARM贷款产品是5/1 ARM，利率保持不变，通常低于典型的市场利率，持续五年。五年后，利率开始调整，每年都会调整。使用像Investopedia的抵押计算器这样的工具，根据您选择的抵押贷款类型，估计您的总抵押贷款付款额可能会有什么不同。

对于打算在几年后卖掉房子或打算在短期内再融资的借款人来说，ARM可能是一个很好的选择。你计划抵押贷款的时间越长，贷款的风险就越大。虽然一个部门的初始利率可能很低，但一旦开始调整，利率通常会高于固定利率贷款的利率。在次贷危机期间，许多借款人发现，一旦利率开始调整，他们每月的按揭付款就变得难以管理。