在考虑一项投资时，很少有问题像“你的时间范围是什么？”这样重要，答案可以帮助你决定应该考虑哪种投资工具，避免哪些投资，以及在**之前持有投资的时间。

值得注意的是，2019年12月通过的《建立每个社区促进退休（安全）法案》改变了一些常见的退休规则。例如，在该法案通过之前，从退休账户领取法定最低分配额的年龄是70岁½, 现在已经72岁了。

此外，如果你还在工作，你可以继续向你的传统个人退休账户供款，超过以前的截止年龄70岁½, 类似于401k和Roth账户的规则。

风险和时间

投资者通常将资金投入一种激进的投资工具，比如成长股，然后无限期地将资金留在那里。不是明智之举。虽然这样的投资在购买时可能是一个不错的选择，但随着时间的推移，它可能会变得越来越不合适。这种情况经常发生在为退休储蓄，或为孩子的大学费用或任何长期投资计划。

一个常见的例子是，投资者参与公司的员工持股计划。在几十年的时间里，每两周的工资扣除额和与雇主匹配的供款帮助雇员在公司积累了大量股份。

然而，随着雇员退休日期的临近，股市崩盘，摧毁了雇员投资组合的价值，迫使她/他继续工作。当一名员工将其100%的储蓄投入股票型共同基金时，通常也会出现类似的结果。多年来，牛市占据主导地位，而这种平衡在不断增长。然后，就在员工开始计划退休之际，股市下跌抹去了员工大部分的积蓄。

这些情况经常发生。作为回应，金融服务业创造了投资产品，以帮助投资者将其持有的投资组合与适当的时间表相匹配。这种方法有助于投资者避免与不当资产配置相关的负面结果。当然，对于任何这些投资，都必须注意相关的费用和成本。

一些

评估时间范围

没有硬性规定，但一些普遍同意的指导原则将帮助您决定哪些投资适合不同的时间表。

要根据时间创建投资组合，您必须认识到波动性是一个比长期更大的短期风险。如果你有30年的时间来达到一个目标，比如退休，那么市场的一个举动，如果你有几十年的时间可以恢复，那么一个市场的举动会导致你的投资价值暴跌，这并不是一个大的危险。然而，在退休前一年经历同样的波动，会严重破坏你的计划。

因此，围绕投资的时间框架设置参数是一项有价值的工作。

• 短期的。 一般来说，短期目标是指未来不到五年的目标。从短期来看，如果市场出现下跌，需要资金的日期将太近，投资组合没有足够的时间从市场下跌中恢复。为了降低损失风险，以现金或类似现金的工具持有基金可能是最合适的策略。货币市场基金和短期存单是受欢迎的保守投资，储蓄账户也是。
• 中期。 中期目标是未来五到十年的目标。在这个范围内，一些股票和债券的风险敞口将有助于增加初始投资的价值，而这笔钱必须花费的时间在未来足够长，允许一定程度的波动。包括股票和债券的平衡共同基金是中期目标的热门投资。
• 长期的。 长期目标是指未来10年以上的目标。更保守的投资者可能会把15年作为长期目标的时间范围。从长期来看，股票提供了更大的潜在回报。虽然它们也会带来更大的风险，但有时间从损失中恢复过来。

投资选择

为了帮助投资者避免与时机不当相关的负面后果，金融服务业创造了多种投资：

• 目标日期基金是根据选定的时间框架自动重置其投资组合中资产（股票、债券、现金）组合的共同基金。它们经常被用作退休储蓄工具，随着投资者退休日期的临近，投资组合变得更加保守。 例如，为投资者从今天起退休30年而设计的目标日期基金，可能会有一系列投资组合，主要投资股票，债券数量适中，现金很少。30年后，情况可能恰恰相反，现金在投资组合中所占比例最大，其次是适量的债券和少量的股票。
• College Savings Plans and qualified tuition plans, also known as 529 plans, help investors cover the cost of primary and secondary schools, university and college, vocational school, or even an apprenticeship education, which was added under the passage of the SECURE Act. In addition, the act now allows 529 plan funds to cover up to $10,000 in student loans.  Named after Section 529 of the Internal Revenue Code, these tax-advantaged programs help investors pay the costs of tuition, room and board, books and other education-associated costs. One method is a college savings plan that permits investors to set aside a specific amount of money that is generally invested in a pre-approved list of mutual funds. Many of these funds are age-based funds, which operate in a similar manner to target-date funds. As the child ages and the date on which tuition must be paid approaches, the asset allocation becomes more c***ervative. Since the value of the investment portfolio changes with fluctuati*** of the financial markets, automatic adjustments to the portfolio move money to more c***ervative investments to reduce the risk that a stock market crash will wipe out the savings just before tuition comes due. The challenge here is that underlying investment growth may not be enough to cover the full tuition cost.
• 共同基金 是一种方便的多样化方式。 选择能够自动将资产转换为现金或以收益为导向的工具的投资，并不是寻求利用时间范围的投资者的唯一选择。另一种选择是投资共同基金，然后随着时间的推移将资金转移到攻击性较小的基金。他们提供专业的投资管理，包括证券选择，以及各种各样的选择，使得很容易获得多种证券的组合。所谓的“平衡”基金甚至在一只基金中提供股票和债券之间的平衡。
• 可以使用股票和债券 到 建立和管理你自己的投资组合，如果你有时间，技能和兴趣。随着时间的推移，你可以调整你的资产配置，以支持不那么激进的投资。

底线

时间范围投资都是关于计划的。你需要考虑你的目标。一旦你做到了，投资选择是基于你有足够的时间，直到目标必须得到资金。随着融资日期的临近，资产转移到更保守的投资，以减少市场相关损失的风险，从而使您的战略脱轨。然而，在选择投资组合时，需要考虑相关费用。