斐波那契分析可以提高你的市场表现，但你需要掌握一些交易技巧，才能从800多年前西方世界发现的这个数学序列中获得最大收益。让我们用一本快速的斐波那契初级读本来解决这个问题，然后用两个直接挖掘其隐藏力量的原创策略来开始讨论。

关键要点

• 斐波那契分析法利用12世纪意大利数学家莱昂纳多·德皮萨（Leonardo de Pisa，又称斐波那契）的工作，用逻辑数列来预测股票走势和价格走势。
• Fibonacci-Flush策略确定了投资者可用于进入、退出和停止配售的隐藏支撑和阻力水平。
• 抛物线波普策略追踪高于和低于回档水平的突破，为重大突破和突破提供早期切入点。

什么是斐波那契分析(a fibonacci ****ysis)？

十二世纪的僧侣和数学家莱昂纳多·德比萨（后来被称为斐波那契）发现了一个贯穿自然界和伟大艺术作品的逻辑数字序列。伟大的僧侣并不知道，这些斐波那契数字非常适合我们现代的金融市场，因为它们非常准确地描述了趋势中各个波动之间的复杂关系，以及当市场回到以前交易的水平时，市场会后退多远。

斐波那契数

从1+1开始，斐波那契数列的第一个数是1，它由数和前面的数之和组成。结果，1+1=2，1+2=3，2+3=5，3+5=8，5+8=13，8+13=21，13+21=34，21+34=55，表示1，2，3，5，8，13，21，34，55都是斐波那契数。细分这些数值字符串可以发现重复比率，这已经成为波动交易和其他市场规则中斐波那契网格分析的基础。

.386、.50和.618回溯水平构成了斐波那契网格的基本结构，在流行的市场软件包中可以找到，其中.214和.786水平在波动较大的时期发挥作用。初始分析技术非常简单，可以让各级市场参与者理解和掌握。只要把网格放在一个主要的高点和低点的结束点，在一个上升趋势或下降趋势，并寻找与关键的价格转折点密切一致。

上升趋势和下降趋势

更深入的市场分析需要付出更大的努力，因为趋势是和谐的现象，这意味着它们可以细分为更小和更大的波动，显示出独立的价格方向。例如，一系列相对上升和下降趋势将嵌入标准普尔500指数一年或两年的上升趋势中；或道琼斯工业指数。当从日图表向周图表或从日图表向60分钟或15分钟图表向下移动时，我们最清楚地看到了这种复杂性。

斐波那契齐平策略

每日图表上的一个斐波那契网格将改善结果，但在检查两个或多个时间框架时，比率会变得更加突出。采取下一步行动的摇摆交易者将在日线图和60分钟图中发现巨大的价值，而市场计时者将在后退一步并结合日线图和周线图时受益。在这两种情况下，在不同的时间框架内，关键Fib水平之间的对齐确定了可用于进入、退出和停止放置的隐藏支持和阻力。

例如，在上面的图表中，你会看到微软公司（Microsoft Corporation）的股价在2014年10月触及42.10美元的深度低点，并在几周后以50.05美元收盘的垂直波中反弹。随后的回落在38.2%的回档位（0.382）上停留了四个交易日，并在12月中旬打破了缺口，使价格回落到61.8%（0.618）的斐波那契回档位。这一水平标志着在大幅反弹之前的可交易低点，该反弹止步于78.6%（0.786）的回档位。

请注意其他图表功能如何与关键斐波那契级别交互。抛售至62%的水平也填补了10月的缺口（红圈），而随后的反弹止步于11月的三个摆动高点（蓝线）附近，与78.6%的回调一致。这告诉我们，斐波那契分析最有效的工作时，结合其他技术力量在发挥作用，如差距，移动平均线，和容易观察到的高点和低点。

支持与抵抗

现在，让我们放大并确定一种斐波那契方法，您可以使用它来查找那些不太善于观察的市场参与者遗漏的低风险条目。下跌的价格连续四个交易日处于38%的回档位，吸纳了寻求反转的资金供应。向下的缺口困住了这群人，而这群人在股市跌至62%的波动低点的同时被洗掉了。虽然在这个支撑位买入是有道理的，但这是一种风险策略，因为缺口很容易扼杀上涨，迫使市场再次崩溃。

接下来是重要的部分。股价重回38%的回撤位，恢复支撑，触发斐波那契同花顺买入信号，预计在47美元附近的仓位将产生可靠的利润。与此同时，摇摇欲坠的股东不愿意以这个价格回购，因为正如谚语所说，“一次被咬，两次害羞”。这降低了对交易的兴趣，同时允许新资金在波动性较低的交易中承担风险，并依赖于长期观察到的趋势，即支持在经受考验、被打破后保持，然后重新安装。

抛物线pop策略

以上表为例，78.6%的回溯水平在一个工具完成100%的价格波动（更高或更低）之前是最后的谐波屏障。这是很有价值的信息，因为它告诉我们，在上升趋势中突破这一水平，或在下降趋势中突破，都会一直延伸到最后一个波动高点或低点作为最低目标。算了一下，这意味着在最后21.6%的反弹或抛售浪潮中，我们可以搭便车。

这种抛物线式的流行策略在较长的时间范围内非常有效，甚至可以为广泛持有的问题的重大突破和崩溃提供早期进入。举个例子，看看Facebook，Inc.（FB），它在2014年3月达到72.59美元的峰值，并在50年代中期进入了一个支撑位。随后的反弹在两个月后达到78.6%的回档位，收于68.75美元，并止步不前，导致近三周的横盘行动。

该股在7月21日（红线）反弹至谐波阻力上方并起飞，在短短四个交易日内完成了100%价格波动的最后21.4%。此外，第四天股价突破3月高点，释放出一系列新的买入信号，给专注于斐波那契的股东提供了许多获利选择，包括顺其自然、获取部分利润，或在新的上涨趋势中冒险平衡。

Facebook的突破凸显了抛物线流行策略的第二个优势。市场往往会垂直进入这100%的水平，就好像磁铁在拉动价格走势。这种抛物线趋势可以在很短的时间内产生显著的结果。当然，这并不是必然的，因为在我们的现代市场中，任何事情都可能随时发生，但即使是轻微的垂直倾斜，也标志着在竞争中具有明显的优势。

期末笔记

从78.6%上升到100%标志着分形趋势出现在所有时间范围内，从15分钟到月度图表，无论你是黄牛党还是市场计时器，都可以有效交易。然而，盘中持有期更可能面临交易杀跌和震荡，而预期反弹或抛售的规模往往太小，无法实现可靠的盈利，尤其是在交易成本的负面影响之后。

底线

通过斐波那契网格的镜头观察市场的趋势，投资者可以看到更大的模式，而不是立即的上升和下降，并找出利润前景，可能只是超出了投资者的视线，他们被短期的趋势吓坏了。

如果运用得当，斐波那契分析工具将使投资者具备所需的信心和洞察力，以抵御剧烈衰退带来的冲击，并利用机会从接近的垂直变化中获利。然而，要做到这一点，就需要愿意承受压缩时间内存在的令人不安的波动，根据经得起时间考验的数学公式，观察斐波那契信徒预期的市场走势。