对于坚持积极管理储蓄的投资者来说，享受税收优惠的退休账户似乎是一个理想的去处。

Sterling wealth Partners的联合创始人、合伙人和高级财富顾问Scot Landborg解释说：“从税务角度来看，如果你要积极管理和进出不同的职位，你的退休账户，Roth账户，或者爱尔兰共和军是最好的地方，因为你不会因为买卖头寸而产生任何税务后果。”

然而，一些退休和投资专家警告说，虽然从税收角度来看，退休账户交易可能是有益的，但如果不谨慎操作，也可能是有害的。

过度交易会影响业绩

Investopedia于2018年7月对122名美国在线读者的代表性样本进行了一项调查，以了解他们是否以及如何使用退休账户交易股票。超过40%的受访者表示，他们在税收优惠账户中进行交易。

卡森集团（Carson Group）退休研究主管杰米•霍普金斯（Jamie Hopkins）表示，在那些确实进行退休账户交易的受访者中，有10%的人表示，他们每周进行多次交易，这未必是个好主意。

霍普金斯认为：“检查你的资产负债表、报表和投资业绩是好的行为，但过度交易你的投资则不是。”。

在Investopedia的调查中，有超过60%的受访者表示，他们这样做是对“股市变化”的反应。然而，霍普金斯说，这种交易行为可能有风险。

“退休保障最大的风险往往是你自己，”霍普金斯说当市场下跌时，人们往往惊慌失措，担心损失而抛售。然而，通过**，你锁定了损失。相反，你需要有一个计划和应急资金，以度过市场的低迷期。”

控制你的交易行为

帕特里克·希利，首席财务官®, Calible Financial Partners的创始人兼总裁指出，许多投资者都受到他所说的“短期主义”的困扰

希利解释说，投资者“希望在交易中获得即时的满足感并赚一点钱，但（通常）倾向于做出非理性和情绪化的决定”，从而导致长期亏损。

希利的说法得到了研究的支持。根据2018年DALBAR投资者行为定量分析研究，普通股票投资者表现明显逊于大盘。

在截至2017年1月30日的10年里，一个典型的股票投资者平均年收入仅为4.88%，而标准普尔500指数上涨了8.5%。

这种差异主要是由于投资者的行为。或者，正如霍普金斯（Hopkins）在谈到积极退休储户时所说，“基于本能或短期市场趋势的频繁股票交易，往往会给普通投资者带来糟糕的结果。”

用重新平衡找到平衡

不是所有的交易都不好。在Investopedia的调查中，有一半的受访者在退休账户中进行交易是为了重新平衡自己的账户。

摩根士丹利（Morgan Stanley）的研究表明，重新平衡投资组合，或买卖证券以恢复最佳资产配置，可以随着时间的推移提高回报。

然而，过于频繁的再平衡可能会导致更高的成本，而对市场下跌的反应可能会危及你未来的退休目标。

Investopedia总编Caleb Silver说：“偶尔调整一下是可以的，但如果你试图用它来计时市场，你可能会给自己挖一个永远爬不出来的财务窟窿。”。

机器人顾问喜欢

自动化您的投资决策

在金融危机后牛市表现良好的投资者，应谨慎看待未来。”现在是时候写下如果市场下跌10%或20%的话你会做什么了，”兰德伯格解释道。

他建议制定一份投资政策声明，类似于许多金融顾问为客户编制的声明。这个过程不必像听起来那么复杂或正式。

那些不愿投入时间和精力来制定这样一个计划的投资者应该寻求专业或自动化的投资策略。虽然财务顾问可以帮助储户制定一个整体的财务计划，但自动选择（如目标日期策略或机器人顾问）为那些只想将投资置于自动驾驶模式的投资者提供了一个解决方案。

霍普金斯同意：“尽可能地自动化你的计划，包括你的投资。”虽然看看你的账户余额和投资表现是健康的，但要意识到你不太可能跑赢大盘，你频繁的交易（一两年来可能看起来不错）最终会回落。”