与定期人寿保险一样，养老保险的重点是保单的期限，通常为10至20年。如果被保险人在捐赠到期前死亡，保单的面值（也称为“死亡抚恤金”）将一次性支付给任何受益人。但是，如果被保险人在捐赠到期时仍然活着，那么面值将返还给投保人。...
Endowments and whole life policies are two different types of 永久人寿保险. 与定期人寿保险不同，这两种保险都会累积现金价值，因此投保人觉得他们正在“收回”部分保费。
Both types of policies pay a lump sum of money either to beneficiaries upon the insured's death 或当保单期限到期时返回给活着的投保人。不同的是捐赠覆盖期短，成熟快，一般10-20年。终身保单为被保险人的健康而设计终身因此，当投保人年满95岁或100岁时，他们就成熟了，而终身保单成熟的可能性较小。
捐赠基金的月保费通常很高——捐赠期限越短，保费就越高——而终身保单的月保费或年保费通常相对较低。当然，终身寿险的保费比定期寿险的保费要高，因为只有一部分保费用于保险，而另一部分则用于投资于到期后支付的未来收益。根据养老保险或终身保险的类型，两者都可以结合储蓄和投资策略，而且养老保险经常作为大学储蓄计划进行营销。
对比图
养老保险与终身保险比较图
| 捐赠 | 终身保险 |
| 额定电流为3.15/512345（170额定值） | 电流额定值为3.09/512345（295额定值） |
| 考虑因素 | 保险金额、保险费、投资率、保险期限 | 支付、保费、保单现金价值、参与/不参与。 |
| 定义 | 养老保险是一种永久性人寿保险，其保费支付期短于人寿保险，保险金额在一定期限内（10-20年）或被保险人达到一定年龄时支付。 | 死亡保险一种期限不明确的人寿保险计划，在死亡发生时随时支付死亡保险金。 |
| 付款 | 死亡时支付的死亡抚恤金或到期时一次性支付的抚恤金。 | 100岁或120岁以下（全额）死亡时支付的死亡抚恤金。 |
| 保险费 | 每个月的成本或保费相对昂贵，保费的支付时间较短。 | 较高的保费作为整个人寿保险计划必须始终支付最终和建立一个现金价值 |
| 如果在保单/保险期结束时还活着 | 保证支付 | 保证支付 |
| 类型 | 有三种不同类型的养老保险：有利润的、单位挂钩的和低成本的养老保险。 | 终身保险有不同的类型：不参保、参保、限付、单一保费。 |
| 优势 | 支付保险费的期限有限，从而更快地建立现金价值。此外，在生病或到期时也可以一次性获得现金。 | 在被保险人的整个生命周期内分配的保险费水平更为合理。 |
什么是捐赠(an endowment)？
与定期人寿保险一样，养老保险的重点是保单的期限，通常为10至20年。如果被保险人在捐赠到期前死亡，保单的面值（也称为“死亡抚恤金”）将一次性支付给任何受益人。但是，如果被保险人在捐赠到期时仍然活着，那么面值将返还给投保人。
一笔捐赠的支付金额取决于投保人决定每月向捐赠基金缴纳的金额。支付金额也受到捐赠政策类型的影响。
什么是终身保险(whole life insurance)？
当谈到“人寿保险”时，大多数人都会想到的是终身保险。投保人通常每月向保险计划中支付一笔钱，这笔钱分为两部分：保险（特别是死亡抚恤金）和低风险投资。整个人寿保险的低风险投资部分建立了所谓的“现金价值”。投保人死亡后，受益人有资格获得人寿保险的赔付，包括计划的面值和现金价值。例如，一项计划的面值可能是10万美元，但投资可能产生了1.4万美元，这意味着总的保险赔付额将是11.4万美元。
使用
虽然养老保险用于人寿保险和为受益人提供财务保障，但它也通常被用作零风险大学储蓄计划。然而，“零风险”也意味着回报微乎其微。所有保费的一部分用于购买保险，而捐赠利率通常较低。归根结底，这意味着用于储蓄的捐赠支出并不显著，可能跟不上通胀。对于大学储蓄，一个529计划或教育储蓄账户（ESA）将在相同的时间内提供更大的回报。
终身保险是永久性的，也就是说，它涵盖了投保人的整个生命。它主要用于在被保险人死亡后向受益人提供经济支持。一些拥有终身保险的人还利用这些计划的现金价值（从终身保险的投资部分获得的钱），这通常使投保人能够根据自己保单的现金价值借款。此贷款必须在死亡时偿还，否则未付金额将从保单面值中扣除。
保费和支出
养老保险的保费成本高于终身保险。保费一直支付到捐赠到期，届时面值或死亡抚恤金将发放给受益人或投保人。值得注意的是，养老保险的面值也是其现金价值。
终身保险的保费是在投保人的整个生命周期内支付的。死亡抚恤金在被保险人死亡后支付给任何受益人，任何累积的现金价值一般不支付给受益人。但是，累积的现金福利可以在被保险人的一生中借出或用于购买额外的死亡福利。
利弊
捐赠包括一个有限的保费支付期，它可以更快地创造价值。此外，在生病或到期时也可以一次性获得现金。主要缺点是养老保险费用较高；它也不像过去那样受欢迎，因此更难找到一系列可供选择的捐赠政策。
终身保险的优点是，水平保费更负担得起，并分布在整个生命的被保险人。其主要缺点是，与其他投资相比，现金价值的利率或增长率较低，不能用作投资。
不同类型的养老保险和终身保险
捐赠政策类型
有三种不同类型的捐赠政策：参与式捐赠政策（又称利润型捐赠）、单位挂钩捐赠和低成本捐赠。
传统的参保政策是将保险和投资捆绑在一起的养老政策。他们保证在投保人死亡或保单到期时支付基本的保险金额，但也根据投资表现提供额外付款或奖金的可能性。这些支出可能是复归（通常每年）或终止（政策结束）奖金；如果市场表现不利，退保价值也可以降低。这种类型的养老保险一直被批评为回报率低，没有灵活的保费支付。
单位连结保险是一种将保费投资于单位保险基金的养老保险。这些类型的政策主要出现在英国。
低成本捐赠政策旨在偿还抵押贷款债务。然而，这些保单的缺点是，有时保单到期时收到的资金不足以偿还抵押贷款。
人寿保险种类
存在几种不同类型的终身保险：非参保、参保、不确定保费、经济型、限付、单一保费和利息敏感型。
在非参保保险中，保费、死亡抚恤金和现金退保价值在保单签发时确定，不能更改。因此，根据具体情况，保险公司有权获得任何现有的超额利润。如果索赔被低估，保险公司承担风险并负责支付差额。
在参保保险中，保费的超额利润（股息和红利）与投保人分享，在投保人的一生中免税。
不确定保费保单与非参保保险类似，不同之处在于保费可能每年发生变化，但不得超过约定的最高保费。在这些保单中，保费往往随着被保险人的年龄而增加。
经济保险是参与式和定期人寿保险的混合，其中一部分红利用于购买额外的定期保险。因此，这种类型的政策可能会在某些年份产生较高的死亡抚恤金，而在其他年份产生较低的死亡抚恤金。
有限支付保险的有效期为被保险人的整个生命周期，但保费是在计划的前20年左右支付的。因此，这项政策的前期成本可能更高，以便为政策的剩余年份建立足够的现金价值。
顾名思义，一个单一的保险单需要一笔大额预付款。如果投保人决定提前兑现，通常会收取费用。
在利益敏感政策中，结合了终身政策和普世政策的概念。现金价值的应计利息随市场情况而变化。死亡抚恤金保持不变，尽管保险费可能会变化，直至保单中确定的最大预设值。
参考文献
