终身保险费是指支付给人寿保险公司的款项，以换取该公司承诺在被保险人死亡后按照投保人的指示支付一定金额的款项。影响保险费金额的因素很多，其中最重要的是被保险人的年龄、性别、健康和生活方式。其他因素包括销售和维护保单所涉及的成本，以及确定保单的储蓄部分，即现金价值。。

首次提交保险申请时，保险公司或承运人会考虑被保险人的年龄、性别、健康和生活方式。根据提供的信息，承运人可能会选择将申请人送到自己的医生处进行检查，以验证这些信息，承运人可能非常清楚申请人在正常情况下的预期寿命。承运人还知道，根据死亡率统计的精算分析，申请人的年龄在本年预计会有多少人死亡。承运人有义务满足与投保人年龄、性别和生活方式相同的投保人比例的死亡抚恤金索赔，以确定人寿保险的保费。生活方式问题可能特别有影响，尤其是吸烟被认为是预期寿命缩短的一个主要因素。。

例如，如果一家航空公司有1000名30岁的女性非吸烟保单持有人，每份保单的平均死亡抚恤金为25000美元（USD），并且航空公司的精算分析表明，其中10人，即1%，将在该年死亡，该公司知道，它可能需要为这一特定人群支付约25万美元的死亡抚恤金。因此，为了履行死亡抚恤金义务，承运人每年必须向该群体收取总计250000美元，或每人250美元，或每1000美元保险收取10美元。这就是保险费率，或“保险费”，承运人将向30岁的非吸烟女性申请人收取费用。随着人口老龄化，保险费用每年都在增加；40岁的人群比30岁的人群死亡率更高。。

不过，除了保险费用之外，其他项目也包括在人寿保险费中。危险职业，如消防和执法，以及危险爱好，如跳伞或越野摩托车比赛，如果承运人甚至同意签发保单，可能会对终身保险费产生巨大影响。销售成本也包括在人寿保险单中，而且可能非常重要。对于某些人寿保险单，一些运营商向其销售代理支付高达第一年保费110%的佣金，尽管大多数人寿保险销售支付的佣金在第一年保费的40%-70%之间。管理费用也包含在人寿保险费中；比如办公室租金和行政人员薪酬。承运人还将保险费中的一部分作为利润。。

寿险保费的另一个主要组成部分是储蓄金额，这是作为“现金价值”投资并保留在保单中的金额随着时间的推移，这可能会增长到一个很大的数额，而终身保险通常被推广为一种投资，投保人可以用它来补贴他们的退休生活。现金价值是一种资产，根据承运人施加的一些限制，可以借款或用作抵押品。有终身寿险保单的退休人员可以从他们的现金价值中借款，或者直接提取现金价值。支付的死亡抚恤金将减少任何提取的金额，以及任何未偿还的贷款。然而，根据终身保险支持者的说法，由于老年人没有和年轻人一样的人寿保险需求，这并不是一个劣势。。

人寿保险单的一个吸引人的特点是，只要按时支付保费，它在被保险人的整个生命周期内都保持有效，并且保费保持不变。由于保险成本预计每年都会增加，承运人每年都会通过减少保费支付金额来保持整个人寿保险保费水平，该金额与保险成本增加的金额相同。