与传统储蓄账户相比，存单是一种流动性较差的储蓄和投资工具。作为在CD中质押资金并接受不撤回的义务的回报，投资者被承诺获得更高的收益。然而，CDs和储蓄账户的利率和APY差异很大。所以比较商店是明智的；不难找到利率接近1年期CDs利率的在线储蓄账户。

对比图

什么是存款单(a certificate of deposit)？

存单——也称为定期存款、非流动账户，或简称存单——是一种金融工具，投资者同意向银行机构贷款一定期限的固定金额。银行提供的利率因信用证的期限或期限而异。短期CDs（期限为6个月或1年）的利率最低。期限越长，利率就越高；这通常是分块进行的，例如，不同的利率适用于以下范围的每块板：6-12个月、12-24个月、24-36个月、3-5年。

什么是储蓄帐户(a savings account)？

银行或信用合作社的储蓄账户可以让存款人在金融机构持有流动资金，并赚取通常高于支票账户的利率。作为回报，存款人接受对账户中资金何时提取和多久提取的一些限制。

利率

对于那些寻找安全的资金存放方式的投资者来说，在CD和储蓄账户之间进行选择通常可以归结为哪种选择能产生更高的收益。i、 例如，支付更高的利率。一般来说，CD的流动性较低，因此与储蓄账户相比，它通过更高的收益率来补偿投资者。

然而，一些金融机构提供的利率可能是一些大型银行提供的利率的数倍。例如，截至2016年5月，美国银行的CD产品提供的APY从无风险CD的0.01%到4年期CD的0.15%不等。同时，Alliant Credit Union的CDs收益率从12个月期CDs的APY 1.15%到5年期证书的APY 2.05%不等。

像BankRate这样的网站非常适合寻找提供高apy的可靠金融机构。像Ally Bank、EverBank和Alliant Credit Union这样的在线账户往往提供最好的利率。

提款限制

cd提取限制

对于CD，提前退出几乎总是有惩罚的。因此，最好只在你确定短期内不需要资金时，才将资金投资于CD。最好的CD产品将罚款限制在赚取利息的一部分，这样无论发生什么，你都不会失去本金。例如，银联信用社的定期存款有以下计算提前支取罚款的规则：

• 如果在期限开始后的1-7天内提取：7天的利息[在这种情况下，会有轻微的本金损失]
• 对于12-17个月的CDs：在证书打开的天数内赚取的股息（即利息）（最多90天的股息）
• 对于18-23个月的CDs：在证书打开的天数内获得的股息（最多120天的股息）

对于24-60个月的CDs：在证书打开的天数内获得的股息（最多180天的股息）

处罚有一些例外。例如，如果账户所有人死亡，而CD中的资金需要由遗产提取，则可免除罚款。

储蓄账户的限制

对储蓄账户的限制因银行和账户层级而异。一些储蓄账户规定，一旦资金转入账户，就必须在账户中停留一段特定的时间，例如，在提取之前的7天。此外，一些银行还对储蓄账户每月的交易次数进行限制，以阻止过多的提款。银行喜欢客户用于日常交易活动的账户类型是支票账户。

风险与安全

储蓄账户和定期存款是最安全的投资。与股票甚至债券等风险较高的资产类别相比，它们的收益率较低。但是，当你投资股票、共同基金、市政债券或公司债券时，有失去本金的风险，但当你把钱存入储蓄账户时，就没有这种风险。根据提前支取罚款规则，信用证中可能存在一些风险，但通常罚款仅限于赚取利息的一部分；校长通常是安全的。

经常检查账户是否投保；如果是银行，保险将通过FDIC，如果是信用合作社，保险将通过NCUA。在这两种情况下，每个账户的保险金额都高达25万美元。

阶梯

阶梯是一个概念，它允许投资者在不完全牺牲流动性的情况下，从较长期CDs的更好收益中获益。阶梯式投资是指投资于多个期限错开的小型信用证，而不是一次性投资于一张长期信用证。例如，假设你有1万美元可以投资CD。将全部资金投资于一笔5年期定期存款将锁定所有资金。相反，通过使用阶梯式方法，你可以在1年期、2年期、3年期、4年期和5年期的CDs上各投资2000美元。这意味着每年你都有价值2000美元的投资到期并再次变得流动。然后，你可以自由地将这笔资金再投资于5年期的CD，并享受较长期工具更高的收益率。

CD的阶梯式方法有助于

1. 每年使投资组合的一部分流动
2. 帮助投资者从长期存款的高收益中获利
3. 保护投资者不受利率上升的影响。例如，假设你所有的钱都被绑在一张5年期CD上，APY为1.8%，而你是在第2年。现在利率上升，新的5年期CD的现行利率是APY的2%。如果您使用阶梯式方法，您将能够以新的利率投资一部分基金，当它们从以前的CD到期时。

参考文献

• 存单-Bogleheads wiki
• 储蓄账户-维基百科
• 打造完美的CD阶梯-书呆子