这是对希拉里·克林顿和唐纳德·特朗普公布的拟议税收计划的公正比较。在许多方面，他们的税收政策与其政党的纲领大体一致——克林顿希望高收入者在税收中支付更大比例的收入，而特朗普则希望削减所有收入水平的税收。

我们不仅关注每个候选人的税收计划的具体建议，而且还关注这些建议将产生的影响，正如第三方分析师所估计的那样。

有关两位候选人在竞选中所有议题上的详细比较，请参见希拉里·克林顿对唐纳德·特朗普。

2016年8月12日最新消息：8月8日，特朗普在底特律发表演讲，概述了修订后的经济政策和新的税收方案，这些方案不同于他先前提出的方案。这个比较是在这次演讲之前写的，所以我们包括了他的新旧建议。然而，特朗普阵营已经从他们的网站上删除了一些文件，我们曾引用这些文件来描述他早些时候的提议。

对比图

个税

两位候选人的大多数提案都围绕着对个人征收的所得税。美国的税制是累进的。这意味着，随着年收入的增加，收入的很大一部分需要缴税。e、 g.对于2016年的单一申报人，收入的前9275加元的税率为10%，但9275加元至37650加元之间的收入的税率上升至15%，415050加元的最高税率继续上升至39.6%。

然而，税法存在一些“漏洞”，对某些类型的收入按较低的税率征税。e、 长期资本利得所得税最高为20%，即使所得额为数百万美元。一些批评人士认为，劳动力/工资和投资收入税率之间的这种差异是不公平的。这就是为什么沃伦•巴菲特（warrenbuffett）的所得税比例低于大多数员工的原因。

克林顿的个税计划

克林顿的提议主要是为了堵住这些“漏洞”。她的税务计划重点包括：

• 收入超过500万美元的附加税为4%。这将为500万美元以上的收入创造43.6%（39.6+4）的新税率等级。所有其他税级将保持与上表所列相同。
• “巴菲特规则”规定，对收入超过100万美元的人征收最低30%的税率。有些人的大部分收入来自于按较低税率（资本利得）征税的投资。这一规定将减少某一年收入超过100万美元的人的投资收入的税收优惠。
• 所有分项扣除额的上限为28%。逐项扣除往往有利于税率较高的人。e、 如果你是15%税率的已婚夫妇（年收入<75300美元），扣除10000美元的抵押贷款利息只会减少1500美元的纳税义务。但是，如果你处于35%的边际税率等级（收入在413350美元和466950美元之间），那么同样的10000美元抵押贷款利息扣除额的税收节省是3500美元。克林顿的建议是将所有分项扣除额的税收优惠限制在28%。因此，在这种情况下，对于1万美元的抵押贷款利息，减税额将被限制在2800美元。当然，这项规定只适用于税率高于28%的人群。
• 提高资本利得税率。目前，资本利得仅分为两个层次：短期（持有资产<1年）和长期（持有资产>1年）。这一制度背后的理念是奖励长期投资，而不是投机。如果资产在**获利之前是长期持有的，那么它们的税率要低于短期收益。克林顿希望将层级增加到7级（<1年、1-2年、2-3年，等等，对于持有超过6年的资产，税率最低）。
• 限制税收优惠退休账户（如IRAs和401k账户）中可以节省的资金量。克林顿认为，尽管美国国税局（IRS）对每年可以向这些账户提供多少资金进行了限制，但这些税收优惠账户已被滥用，为大量税收收入提供庇护。她的税收计划提议对这些账户的总价值施加更多的限制。
• 附带利息应按普通所得税税率征税。附带权益是支付给投资管理人的绩效费用，通常基于管理人为投资基金产生的回报。在一个由来已久、争议已久的漏洞中，附带权益按资本利得税率征税，而资本利得税率明显低于工资税率。多次提高这一税率的立法尝试都以失败告终。
• 照顾者费用的1200美元税收抵免
• 将遗产税，即“死亡税”从40%提高到45%；并将遗产税免征额由545万元减至350万元。

特朗普的个人税收计划

税收是一个复杂的问题。例如，并非所有人都同意降低资本利得税率是一个漏洞。同样，对股息收入征税可被视为双重征税，因为股息是公司分配给股东的利润。公司已经为他们的收入缴税，股息从公司的税后净收入中分配。

共和党人对税收的看法是，降低税收可以**经济活动。这反过来又为联邦**带来更高的收入，因为馅饼更大，尽管**在馅饼中的份额更小。

与共和党的这一立场一致，特朗普的税收计划主张对所有收入水平减税。特朗普税收计划的亮点包括：

• 减少特朗普所倡导的税率等级的数量，只有4个税率等级——0%、10%、20%和25%。这意味着最高税率等级将大大低于现在的水平。因此，高收入者将从这些减税中受益最大；尽管所有收入水平的人都会有较低的税单。今年8月，特朗普发布了一份修订后的经济计划，拟议税率为：12%、25%、33%。虽然仍低于现行税制，但这比他最初的提议要高，意在解决有关他的税收计划将非常昂贵，从而增加**债务的批评。

• 将标准扣除额提高到每人25000元
• 股息和资本利得税上限为20%目前，奥巴马医改基金对股息和资本利得的某些投资收入征收附加费。例如，特朗普的计划将废除净投资所得税（NIIT），该税用于资助平价医疗法案（又名奥巴马医改）。该税目前为3.8%，适用于收入超过25万美元的家庭的投资收入。
• 废除AMT（替代最低税）。征收AMT是为了确保收入超过一定水平的人至少缴纳一定比例的税款。其意图与克林顿提出的巴菲特规则相似。然而，多年来，AMT的起征点并不总是与通货膨胀同步，它使税法变得更加复杂，同时比原先预期的要吸引更多的人口。
• 废除遗产税和赠与税。共和党人认为，遗产税（又称“死亡税”）和赠与税是不公平的，因为赠与人，或者遗产正在转手的过世人，已经为所转移的财富缴税。当对赠品或遗产征税时，**实际上是双重征税。特朗普希望取消这两项税收。
• 附带利息应作为普通收入而不是较低的资本利得税率征税。与传统的共和党政客不同，特朗普的计划实际上同意克林顿的建议，即附带权益应作为普通收入征税。

遗产税

共和党人把遗产税称为“死亡税”，因为它是在个人的财产被继承人继承时，在他或她的死亡时对其征收的。这项税收是经济学家和政策分析人士争论的话题。这里总结了支持和反对遗产税的几个突出论点。

唐纳德·特朗普和大多数共和党人一样，希望废除遗产税。相比之下，希拉里·克林顿希望提高这项税收。目前，小于545万美元的地产免征遗产税；超过这个数额的财富按40%征税。克林顿首先提出提高税率（45%）和降低起征点（350万美元）的税收申请。

克林顿后来修改了她的提议，使之更具进步性。她的最新提议是对遗产税实行以下税率等级：无（最高545万美元），45%（545万至1000万美元），50%（1000-5000万美元），55%（5000-5亿美元），财富超过5亿美元的税率为65%。

分析人士认为，克林顿提出的增税方案不会增加**收入，因为几乎所有大型房地产都会通过明智的房地产规划找到规避这一税收的方法。

公司税

企业所得税是联邦**的一大收入来源。两位候选人都提出了一些调整公司税制的建议。

克林顿关于公司税的建议要点包括：

• 对高频交易征收新税。高频交易被金融交易公司用来在股票市场上进行快速交易，在这个过程中，可以提高散户投资者购买相同证券的价格。它增加了风险，却没有给金融体系增加多少价值。
• 对与雇员建立利润分享计划的公司的税收抵免。克林顿倡导公司与员工分享利润，其利润分享税收抵免将适用于公司利润分享计划的头两年。信贷将是利润分成的15%，利润分成额上限为雇员年工资的10%。
• 堵住一家公司向其在外国的子公司支付再保险费的“再保险费”漏洞。

特朗普针对企业的税收计划亮点包括：

• 将企业所得税税率从35%降低到15%企业所得税税率的降低**了经济活动，并激励企业到美国定居。
• 不允许对外国收入递延企业所得税。将目前在海外的公司资金通过10%的一次性遣返税率带回美国。这是两位候选人提出的最具实质性的公司税政策建议。美国公司在海外持有数十亿美元。如果这笔钱被汇回美国，所得税就到期了。所以他们推迟了拿回这笔钱。特朗普的计划是一次性放宽遣返率，以激励将所有资金带回国内。在那之后，公司将被禁止推迟对外国收入征税。美国公民作为个人，必须为所有的国内外收入缴税。因此，拟议的规则将使法律保持一致，使企业不能推迟对外国收入征税。
• 利息费用可免税额的限制

评论文章

克林顿税收计划的大思想是增税，特朗普的计划要求减税。因此，根据克林顿的计划，联邦**的收入将增加，预算赤字将减少。另一方面，特朗普的计划将使联邦**在10年内损失超过10万亿美元。

但这并不是全部。特朗普的提议将**经济，增长GDP，创造更多就业机会；支持者认为，这种经济增长将弥补收入的减少。简单地说，馅饼会越来越大，这样即使份额较小，**也不会损失收入。

虽然这一论点绝对有价值，但一个保守的倾向性研究公司的税务基金会已经计算出，即使考虑到这种增长，税收计划在10年内将花费超过10兆美元。这种财政赤字将直接增加国家债务。

克林顿的税收计划也并非没有缺陷。增税虽然能增加**收入，有助于减少**债务，但却对经济产生了寒蝉效应。税基估计，克林顿的计划将降低所有纳税人的税后收入至少0.9%，并将GDP长期减少1%。

批评人士称，克林顿的利润分享计划复杂而花招。该计划表明，两年后，“那些已经制定了利润分享计划并享受了这些计划带来的好处的公司将不再需要信贷来维持这些计划。”没有证据表明会出现这种情况。它也没有办法为税收抵免提供资金。此外，这有点像是**对私营企业如何安排员工薪酬的干预。

克林顿关于对资本利得征税的提议的另一个问题是它带来的复杂性。如今，投资者（及其经纪人）很容易根据资产持有时间是否超过一年，将资本利得分为短期和长期。将其划分为7个不同的层级将增加金融机构的报告复杂性和个人的纳税申报复杂性。

穆迪分析

信用评级和研究机构穆迪公司（Moody's Corp.）的子公司穆迪分析公司（Moody's Analytics）分析了克林顿和特朗普的经济政策建议。这份分析报告的主要作者是马克·赞迪，一位注册民主党人，他向克林顿竞选团队捐赠了2700美元的最高限额，但在2008年的总统竞选中为共和党参议员约翰·麦凯恩提供了建议。赞迪预测，自2015年8月以来，克林顿将获胜，因此必须注意他的偏见。

穆迪的分析结论是，如果克林顿的所有经济提案都得到实施，那么她担任总统期间的经济将创造1040万个就业机会，国内生产总值将以每年2.7%的速度增长。他们对维持现状的预测是720万个工作岗位和2.3%的GDP增长率。比现行法律预期的要多。

穆迪对唐纳德·特朗普经济提案的分析预测，GDP增长率为1.4%，就业岗位比现行法律预计的少350万个。

选民偏好

虽然候选人的税收计划存在很多分歧，但选民往往不会根据政策做出选择。这段视频轻松地讲述了人们如何做出决定，以及后来如何使这些决定合理化，展示了克林顿在纽约的支持者被告知特朗普的税收计划建议时的反应。

参考文献

• 唐纳德·特朗普的税收计划（PDF）-官方网站
• 特朗普税收政策立场-官方网站
• 克林顿的税收政策立场-官方网站
• 浅析Hillary Clinton的税收筹划——税收基础
• 希拉里·克林顿税收政策建议分析——税收政策中心
• 特朗普计划改写税收计划-政治
• 浅析唐纳德·特朗普的税收筹划——税收基础
• 唐纳德·特朗普税收计划分析——税收政策中心
• 查证唐纳德·特朗普经济演讲-华尔街日报
• 候选人和你的税务-PBS
• 克林顿和特朗普在税收问题上的分歧-****
• 特朗普与克林顿谈经济-哥伦比亚广播公司新闻
• 特别简报：主要总统候选人税收政策