你已经债务枯竭，你开始把钱投向下一个重大的财务目标：买房。
很长一段时间以来，传统的观点似乎是，你长大了，买了房子，因为这正是你要做的。但最近，人们意识到，这并不总是最明智的金融举措。很明显，大萧条时期的房地产危机与此有很大关系，它使人们质疑拥有住房等于金融稳定的标准假设。
有关购房的更多信息，请查看以下视频：
你怎么知道这对你来说是不是个好主意？你应该买房，还是继续租房？
拥有住房本身并不是一个好主意或坏主意。就像许多财务决策一样，这一切都与你自己的情况有关。有时候，买房是明智之举；其他时候，事实并非如此。它是否适合你取决于几个不同的因素。这是你应该记住的。
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不要把房子当作你的主要投资
拥有一套房子最大的理由是它是一种“投资”，但是很多人高估了这种投资的回报。
人们往往认为房屋正在升值资产，但这并不总是真的。耶鲁大学经济学家和诺贝尔奖得主罗伯特·希勒在对数字进行了统计之后，公开辩论这个话题。他认为，总体而言，楼市的长期回报率并不很大。事实上，它几乎没有通货膨胀。他告诉《今日美国》
“如果你看看房地产市场的历史，它并不是一个很好的资本利得提供者。它是住房服务的提供者……资本收益甚至都不是正面的。从1890年到1990年，实际通货膨胀修正后的房价几乎没有变化。”
《*****》分析了希勒2014年的数据，并报告称，在上个世纪之前，经通胀调整后，房价年复合增长率仅为0.3%。S&；另一方面，p500的年回报率为6.5%。这是一个非常大的区别。
虽然单一的房地产资产可能有助于防止通货膨胀，但一个平衡良好的股票和债券投资组合似乎是一个更好的投资。但很多人的投资组合大多是由他们的房屋价值构成的。你不会把80%的投资组合放在债券里仅仅是为了防止通货膨胀（除非你快退休了），那么为什么你的房子会占到同样的比例呢？这就是反对把买房当作投资的理由。
你可能仍然能够准确把握房地产市场的时间，并以高于希勒数据显示的利率卖出。但大多数专家都同意：虽然住房是一项投资，但它不是一项伟大的投资。所以，如果这是你买房的唯一依据，那可能不是最好的。
决定你能负担多少
在决定你是否买得起房子的时候，你首先要弄清楚你能买多少房子。
计算这个数字的一条经验法则是：你的房子的价格不应该超过你工资的2.5倍。当然，这只是给你一个大概的数字。它不考虑你的净资产或你的其他财务目标。
一旦你知道了你正在使用的号码，你就会更好地知道买房对你来说是否是一个明智的金融举措。
权衡租房与买房的机会成本
虽然你的房子可能不是最好的投资，但最终还是你的。即使它作为一项投资几乎没有超过通货膨胀，但归根结底，你拥有它，这是值得的。
当你租房的时候，你什么都没有，钱都给别人了。所以很多人认为你应该买房，因为总有一天你会付清房款，房子就归你了，而不是一辈子继续付房租。
这个论点涉及到机会成本：你放弃的选择的价值。如果你选择租房，你就失去了拥有资产的机会。即使不超过通胀，谁在乎呢？你有一项资产——一栋房子可以用你所有的钱来展示。
但没那么简单。你也必须考虑购买的机会成本。这是首付。结算成本。抵押贷款利息的支付。这些的机会成本是多少？你把钱投到市场上能赚多少钱？
有时，你实际上可以通过租房和投资赚更多的钱。但这是否属实取决于几个因素：
- 你的租金成本：如果你的租金比你所在地区类似住房的抵押贷款便宜，你就可以将差额投资，赚取更好的长期回报。
- 首付和抵押贷款利率：这里的情况是一样的。如果你投资了5万美元而不是用它来支付首付，并且还投资了你长期支付的利息，那么从长远来看你还会有多少呢？在某些情况下，你拥有的不仅仅是你家的价值。
- 你住在哪里：房地产市场取决于许多因素和变化，但你住在哪里是一个很大的因素。你的房租和房价可能与全国平均水平相差很大。
《****》有一个有用的交互式计算器，可以考虑所有这些。**你所有的详细信息房价，利率，住房增长率，成交成本，租赁成本等-你会得到一个详细的成本和机会成本是什么。
大多数租房和买房计算器只是告诉你多少你会节省的基础上，房子的升值，并考虑到你的首付，利息和每月付款。但这个计算器将机会成本因素纳入等式中，这就产生了所有的差异。
考虑你的总净值
许多专家说你的房子应该只占你总资产的20-40%。随着时间的推移，理想情况下，随着投资组合的增长，你在房地产方面的投资会减少，但随着你临近退休，这一比例会再次上升。这是一个总的指导方针，将取决于其他因素，如年龄和风险水平。
正如我们所说，关键是：你的家不应该是你的主要资产。你不应该为了成为一个房主而放弃你的全部积蓄，尤其是你的退休储蓄。
如果这听起来不合理，你至少应该在买房前存一笔健康的应急基金。你还应该为其他不可避免地会出现的维护、装饰、改进等开支准备好储蓄。
避免“宅穷”
我们说过要遵守20%的规定。这是一个非常普遍的经验法则，说你不应该买房子，直到你能负担20%的首付款。以下是遵循规则的情况：
- 你不必付私人抵押保险
- 你的借款少了，所以你的抵押贷款要少一些
- 你通常会支付较低的利率（或者至少，从长远来看，你会少付利息，因为你的贷款会更小）
- 它确保你能真正负担得起这所房子
但有人认为这一规定过于致命，20%的人太多了，无法将其用于家庭。反对规则的参数：
- 在一些地区，房子太贵了，没人能付得起那么多。
- 少放点钱，把差额投资，更有意义。
- 你的净资产太多了，不能马上放弃。你不想成为穷人家。
不管降幅有没有，担心“房子不好”是有道理的。你不想把你所有的净资产都绑在家里，而这正是穷房子的本质所在，因为你把所有的钱都花在了房子上，所以无法维持收支平衡。
对于第一点和最后一点，有人可能会说，你应该继续租房和储蓄，直到你能付得起20%（仍然可以轻松支付你的每月开支）。
显然，你应该有足够的，在你的首期付款后，支付你的抵押贷款和每月费用。但除了简单地维持收支平衡，你还需要确保自己的财务安全。这就是为什么考虑你的净资产是很重要的。
正如我们之前说过的：你不必买房。不要因为感情上的原因或对你的期望而放弃基本的财务知识而买房。
不管你用什么准则来决定你是否买得起房子，外卖都是一样的。租房子通常比穷房子好。光靠嘴生活的风险是不值得的。
当然，除了金钱因素之外，你也要考虑你的长期目标。如果你很有可能在五年内把房子卖掉，那么租房子可能会便宜一些（任何租房与买房的计算器都很可能告诉你同样的情况）。也许你会为了工作而搬家。也许你会想要一个更大的家。你自己的个人里程碑应该在你的决定中发挥作用。
最终，买房是个人的选择，考虑到你自己的情况，你必须权衡一下。拥有住房并不是一个明智或愚蠢的决定，它很大程度上取决于个人因素和你的财务状况。但权衡这些考虑至少应该为你指明正确的方向。
这篇文章最初发表于2015年，由Lisa Rowan于2020年6月30日更新。更新内容包括：检查链接的准确性、更新格式以反映当前样式、更改特征图像、修改文章以合并和更新部分内容。
