信贷紧缩是银行业用来描述贷款减少的经济状态的一个术语。信贷紧缩通常发生在经济衰退期间，表明银行机构不愿承担额外的信贷风险。企业和个人消费者都可能经历这种信贷紧缩。此外，持续的信贷紧缩会产生连锁反应，并最终影响全球经济。

银行放贷行为的改变可能引发信贷紧缩的原因有很多。由于房地产等其他市场的波动，人们可能对担保贷款缺乏信心。事实上，这种市场价格崩溃是造成信贷紧缩的关键因素。银行机构也可能会担心其他银行的偿付能力及其偿还长期固定债务的能力。甚至政府也可以通过对贷款机构施加限制，在影响信贷可用性方面发挥作用。先前发行的信用证的异常违约程度也可能降低银行进一步发放信用证的能力。任何或所有这些条件都可能使获得信贷额度和贷款变得更加困难。。

无论信贷紧缩的原因是什么，如果企业或消费者成功获得信贷，几乎总是伴随着更高的利率。这一增长首先在次级贷款市场领域显而易见，随后将对传统贷款市场产生意外的影响。

始于2007年的美国抵押贷款危机。次级抵押贷款行业是信贷危机发生的一个很好的例子。虽然房地产市场在2005年达到顶峰，但价格很快下降并继续螺旋式下降，使得再融资几乎不可能。结果，当前抵押贷款的可变利率开始上升，尽管它们是以非常低的利率开始的。随着越来越多的房主无法履行其财务义务，出现了创纪录的贷款违约和止赎事件。。

美国和世界各地的银行和贷款机构损失了数十亿美元，许多人失去了家园。在美国，200多家银行受到严重影响，包括Countrywide和Washington Mutual等一些顶级银行。在全球范围内，瑞士瑞银报告的损失远远超过了世界金融市场上的其他银行。

由于信贷紧缩和衰退同时发生，经济状况可能需要几年时间才能改善。由于企业无法增加库存或营运资本，许多企业可能会破产并被迫清算资产。对于住房抵押贷款消费者来说，破产可能是避免丧失抵押品赎回权的唯一选择。由于信贷和贷款产品的可用性保持在最低水平，且息差较高，因此通常会减少商业投资以及总体消费者支出。。