什么是基于费用的财务规划？(fee-based financial planning?)

一般来说，金融规划服务中有很多钱：交换的钱、投资的钱和赚来的钱——通常发生在不超过几分钟的时间内。当一个人保留财务规划师的服务时，其中的一部分资金必然会流向规划师。世界各地的大多数理财规划师都采用基于费用的支付方案。基于费用的金融规划服务使规划师从交易评估的大量费用中获利。其中一些费用由投资者支付，但其他费用通常以债券或股票经纪人的佣金形式支付。。...

Fee-only financial planners are paid only by the client.

A fee based financial advisor is a financial planner who charges a flat fee rather than a commission based on investments bought and sold.

在基于费用的财务规划方案中，财务顾问通常从多个来源赚钱。首先，当然是客户，这是财务计划的主题。客户通常通过以下三种方式之一收取服务费。

固定费用是指客户预付一定金额的服务费，通常按投资总额的百分比计算。基于百分比的费用意味着财务顾问将获得投资组合价值的固定百分比，通常是在年底。如果投资增加了，规划师的报酬会更高；相反，如果规模缩小了，规划师的工资就会减少。最后，客户可以每小时保留许多理财规划师的服务，这通常意味着他们收取的费用是规划师提供咨询服务的每小时费率。。

根据规划者的不同，每笔交易也可以评估费用。根据规划者的不同，购买新股、交易股票或在账户之间转移资金可能需要支付服务费。虽然交易费用通常很小，但如果一次进行大量交易，或者客户频繁转移投资，交易费用可能会迅速增加。

基于费用的财务规划通常也允许财务规划师向基金运营商收取类似佣金的费用。在道德上，财务顾问是否应该被允许从他或她向客户推荐的基金中获得回扣，这是一个极具争议的问题。许多消费者权益倡导者认为，基于佣金的支付鼓励规划者将精力投入到销售利润最高的基金上，而不是根据客户的个人财务目标制定财务计划。批评者认为，应该根据客户的个人情况给出建议，而不是根据哪些选择会让规划师赚更多的钱。。

为了避免争议，大多数收费金融规划服务都会以书面形式披露所有费用和付款的来源。如果被问到与费用有关的问题，顾问也应该诚实地回答。在许多方面，“收费”一词表明，财务规划服务至少可能受到外部佣金的影响。纯粹由客户支付的财务规划称为纯费用财务规划。

尽管听起来很相似，但基于费用的财务规划与仅收取费用的财务规划并不相同。个人理财计划，即指定费用，只意味着规划师赚钱的唯一途径是通过客户。只收取费用的规划者不得从基金运营商或债券供应商处收取款项或采取任何激励措施。

在财务规划界，只收取费用的财务规划师占少数。尽管如此，他们仍然是财务规划道德规范和强制性费用披露的一些最直言不讳的支持者。在美国，一个被称为全国个人理财顾问协会（NAPFA）的选任会员组织提供了所有经确认的收费规划师的注册，并提供广泛的推荐服务。该协会还参与游说活动，以改变和修订现有法律和法规，消除金融规划行业中甚至可以察觉到的利益冲突，并要求金融规划师对其账单和支付来源完全公开。。