调整债券是一种债券发行类型,通常在企业试图通过使用某种类型的破产保护来保持运营时发行。 作为战略的一部分,重组企业的所有债务,包括任何未偿付的债券发行,是必要的。 调整基本上是作为当前债券发行中欠投资者的所有资金的累积库,使企业有可能在进行作为破产程序一部分的整体债务重组之前参与债券的资本重组。
当一个公司通过法院寻求对其债权人的保护时,使用调整债券策略并不罕见。 这在所谓的第11章破产中尤其如此,它是一种债务重组。 在这里,法院与该公司合作,在该公司的管理能力范围内创建一个还款时间表。 当创建一个调整债券来覆盖所有未发行的债券时,这意味着投资者可能不会按照原来的时间表获得回报,但他们会及时收到利息支付,最终收回所有投资本金。
调整债券的使用实际上有利于对寻求破产保护的公司所发行的债券有兴趣的投资者。 当保护的目的是为了让公司有机会重组业务,以便能够偿还债务时,将所有未偿还的债券捆绑在一个中央伞下意味着投资者更有可能最终获得他们预期的所有回报,或者至少是这些回报的大部分。 相比之下,如果法院认为公司没有能力偿还债务并下令清算资产以解决债务,投资者可能从债券中获得的收益会少得多。
通过发行调整债券,陷入财务困境的公司正在采取措施,以确保最终所有的债券持有人都能获得投资回报。 由于偿还时间表将由法院决定,并将考虑到与调整债券旗下的各个债券相关的所有偿还条款,因此很有可能会对偿还条款进行一些修改。 即使考虑到这些修改,从投资债券中获得全部或大部分预期收益的机会也比公司被迫清算,法院只允许支付债券发行总投资的一小部分要好很多。
调整函或索赔调整函是企业或机构代表对客户索赔函的书面回复。它解释了如何解决产品或服务的问题。 如何处理回应 如果您的企业收到了客户的索赔信,您将希望以外交方式和正确的“您的态度”处理您的回复,以快速...
... 在保险调整中,有公司调整人和公共调整人。公司理算师代表个人的保险项目以及个人员工和/或承包商的保险项目。公共调整人仅代表保单所涵盖的个人。理算师从个人而非其...
可调离合器是手动变速器汽车或卡车上的离合器系统,当其开始磨损时可以重置,而...
可调节床是一种可以很容易地调整成各种不同睡眠和坐姿的床。那些身体状况不佳,...
可调利率抵押贷款,也称为ARM或浮动利率抵押贷款,是一种利率灵活的抵押贷款。这...
在美国,纳税人的调整后总收入(AGI)代表个人的应税收入减去允许的扣除额。它代...
大多数情况下,人寿保险公司以固定的年价提供特定金额的保险,称为保费。有些保...
调整后的试算表包括一系列用于纠正错误和重新分配价值的交易。试算表是用于跟踪...
... 为了更好地理解什么是期权调整价差,了解衍生品很重要。衍生品和期权是两个经常互换使用的术语,但期权实际上是一种衍生品。衍生工具是从市场上的其他资产或证券中获得价值的金...
...置有关的其他文件中。作为遗产规划的一部分,纳入管理保证金有助于确保继承人和其他受益人获得符合死者意愿的遗产。。 ...