什么是信用评分(credit scoring)？

信用评分是由贷款人和金融机构进行的统计分析，以确定一个人或一个小型业主经营企业的信誉。信用评分是贷款人用来帮助决定是否延长或拒绝信贷。信用评分可以影响许多金融交易，包括抵押贷款、汽车贷款、信用卡和私人贷款。

关键要点

• 信用评分决定了一个人是否有能力为抵押贷款、汽车贷款，甚至大学的私人贷款借钱。
• VantageScore和FICO都是流行的信用评分模型。
• 贷款人在基于风险的定价中使用信用评分，其中向借款人提供的贷款条件（包括利率）是基于偿还概率的。
• 信用评级适用于公司和**，而信用评分适用于个人和小型业主经营的企业。

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什么是信用评分？

信用评分工作原理

信用评分模型在评分方式上可能略有不同。Fair Isaac Corporation的信用评分系统被称为FICO评分系统，是金融业应用最广泛的信用评分系统，90%以上的顶级贷款人都采用了该系统。 然而，另一个流行的信用评分模型是VantageScore，它是由三大信用报告机构创建的：TransUnion、益百利和Equifax。

一个人的信用评分是一个介于300和850之间的数字，其中850是可能的最高分数。 小企业的信用评分，如FICO SBS，从零到300。 

个人的信用评分受五个类别的影响：

• 付款历史（35%）
• 欠款（30%）
• 信用记录长度（15%）
• 新增信贷（10%）
• 信贷组合（10%）

小企业的信用评分基于其信用报告中的信息，包括：

• 公司信息（包括员工人数、销售额、所有权和子公司）
• 历史业务数据
• 商业登记详情
• **活动摘要
• 业务运营数据
• 行业分类和数据
• 公开文件（留置权、判决和UCC文件）
• 付款历史和收款
• 报告账户数量和详细信息

贷款人在基于风险的定价中使用信用评分，其中向借款人提供的贷款条件（包括利率）是基于偿还概率的。一般来说，信用评分越高，金融机构提供的利率就越好。

你的信用评分越高，你的利率就越好。

信用评分与信用评级

类似的概念，信用评级，不应与信用评分混淆。信用评级适用于公司、主权国家、次主权国家和这些实体的证券以及资产支持证券，并按字母等级进行评级。信用评分模型描述了个人与信用的关系，三个主要的信用机构之间的评分会有所不同（尽管通常不会有很大的变化）。信用评级决定了还款利率以及借款人是否被批准发放信用贷款或债务。 

信用评分的局限性

尽管信用评分对借款人的信用风险进行了排名，但它并不能提供对借款人违约概率的估计，而只是从最高到最低对借款人的风险进行了评估。因此，信用评分无法确定借款人A的风险是否是借款人B的两倍。

信用评分的另一个有趣的限制是它无法明确考虑当前的经济状况。例如，如果借款人A的信用评分为800分，经济进入衰退期，除非借款人A的行为或财务状况发生变化，否则借款人A的信用评分不会调整。

然而，FICO试图通过在2020年4月建立FICO弹性指数来解决这一缺陷。益百利称，该指数“旨在评估消费者对经济衰退的弹性或敏感性，并提供洞察哪些消费者在经济压力期间更有可能违约的信息。它可以被贷款人用作信贷决策和整个信贷生命周期中的账户策略的另一个输入，并且可以与信贷文件一起交付，以及FICO分数。”

更先进的信用风险建模方法，包括结构模型和简化模型，用于评估违约概率。 机器学习和其他分析友好的计算机语言等技术的进步，继续科学地完善信贷风险建模的准确性。