当标的资产价格下跌时,买入看跌期权和进行卖空交易是交易者最常见的两种获利方式,但收益却截然不同。
即使这两种工具在标的资产价格下降时都会升值,但当标的资产价格上升时,每个头寸持有人所遭受的损失和痛苦的金额却截然不同。这是因为一个交易要求交易者执行特定的操作,而另一个交易给予交易者这样做的权利。
卖空交易是指从经纪人那里借入股票,然后在市场上**,希望股价下跌并以较低的价格回购。
卖空者之所以能够承受如此巨大的损失,是因为他们必须在某个时候将借入的股票返还给贷款人,而当这种情况发生时,卖空者有义务按照目前高于卖空者最初**的市场价格购买资产。
一个在股票中有空头头寸的交易者将受到价格大幅上涨的严重影响,因为损失随着标的资产价格的上涨而增加。
对交易者的危险来自于当交易开始南下时不确定和坚持退出策略,并且持有仓位的时间远远超过他们应该持有的时间,以减轻损失。
相反,购买看跌期权可以让投资者从标的资产价格下跌中获益,同时也限制了他们可能承受的损失。看跌期权的购买者将支付溢价,以便有权(而不是义务)以商定的执行价**特定数量的股份。如果价格大幅上涨,看跌期权的购买者可以选择什么也不做,只损失溢价。这种有限的损失是一个因素,可以非常吸引新手交易者。
...种合同,赋予所有人在规定时间内以预先确定的价格**或卖空指定数量的标的证券的权利,而不是义务。看跌期权的买方可以卖出的这个预先确定的价格叫做执行价。 看跌期权交易的标的资产包括股票、货币、债券、商品、期...
...你一个多头头寸。购买看涨期权会给你潜在的多头头寸。卖空股票会给你一个空头头寸。抛售裸股或无盖看涨期权会给你潜在的基础股票空头头寸。 购买看跌期权会给你潜在的基础股票空头头寸。**裸售或未婚看跌期权会给你...
...期权支付的溢价。 一个做空扼杀的投资者同时卖出一个卖空的看跌期权和一个卖空的看涨期权。这种方法是一种中性策略,利润潜力有限。当标的股票的价格在盈亏平衡点之间的窄范围内交易时,一种短期的扼杀利润的行为。...
...的行权价格和到期日,综合短期/长期股票头寸将具有与卖空/持有100股股票相同的盈亏潜力(忽略股息和交易成本)。 请记住,只有当价格偏离一致,且看跌期权平价被违反时,这些交易才能保证无风险的利润。如果你在价格...
...者希望标的股票的价格下跌,而不是上涨。该策略将证券卖空与同一证券的多头看涨期权头寸结合起来。 综合看跌期权降低了基础价格上涨的风险。然而,它没有处理其他可能使投资者暴露在风险之下的危险。因为它涉及标的...
...基础上,如果看跌期权买方行使期权。如果标的价格低于卖空期权的执行价,卖空期权持有人在买方行使期权或期权到期之前也可能面临重大损失。 看跌期权机制 如果通过卖出看跌期权开盘交易,就会出现看跌期权。对于该...
...买提供任何产品、服务或金融服务的任何个人或实体。 卖空是指借入不属于**的证券,目的是以较低的价格回购。 期权卖方被称为“作家”,从买方那里收取溢价。 卖出结束指的是一个卖出指令,它结束了期权中现有的多头头...
卖空与看跌期权:概述 当标的资产价格下跌时,买入看跌期权和进行卖空交易是交易者最常见的两种获利方式,但收益却截然不同。 即使这两种工具在标的资产价格下降时都会升值,但当标的资产价格上升时,每个头寸持有...
...买入看跌期权外,另一种从股价下跌中获利的常用策略是卖空股票。卖空者从他们的经纪人那里借入股票,然后卖出股票。如果价格下跌,股票将以较低的价格回购并返还给经纪人。利润等于销售价格减去购买价格。 在某些情...
...上升带来的好处。 看跌期权的利益劣势 从理论上讲,卖空一只股票的目的是从价格下跌中获益,这将给卖空者带来现金。买入看跌期权从价格下跌中获得了类似的收益,但由于要支付看跌期权溢价,因此要付出代价。这种情...