什么是直通处理（stp）(straight-through processing (stp))？

直通式处理是一种完全通过电子传输完成的自动化过程，不需要人工干预。它广泛应用于支付处理和证券交易处理。任何涉及直通式处理的公司都需要建立必要的系统和技术网络，以提高STP的效率。

关键要点

• 直通式处理是一种完全通过电子传输完成的自动化过程，不需要人工干预。
• 一般来说，直通处理在支付和证券交易领域最为知名，尽管它可以在各种技术场景中实现。
• 计算机、大型机、电子交换机和互联网都在改善STP处理的机会。

了解stp

一般来说，直通式处理在支付和证券交易领域最为人所知。然而，一般来说，它是一种可以在各种技术场景中实现的方法。在STP的各个领域，STP的技术都在不断发展。在支付领域，加密货币和金融科技提供商引入了更快的直通式处理，尤其是作为银行的替代品。

付款

直通处理是随着计算机和计算机编程的集成而发展起来的一项创新。20世纪70年代初，自动化清算所（ACH网络）开始发展。 世界银行间金融电信协会（SWIFT）也在这个时候成立。 SWIFT和ACH大幅升级了以前的电汇系统的银行支付转账，该系统由一个操作员通过莫尔斯电码输入电汇转账单。ACH最早由旧金山联邦储备银行（Federal Reserve Bank of San Francisco）在美国推出，主要是作为工资直接存款的解决方案。

20世纪70年代，STP在银行支付领域取得了初步成果。

自20世纪70年代以来，ACH和SWIFT网络不断发展，尽管这两个系统构成了大多数国内和全球支付转移的主要框架。任何想要从事支付处理业务的金融服务提供商都需要与支付处理网络连接，以促进电子STP。

一般来说，大多数电子支付处理都被认为是STP。但是，可以在支付网络中添加高级编码来标记或停止可疑交易，以提醒安全专家。

ACH和SWIFT是开创性的引入，改变了银行的能力，也为金融技术平台创造了大量机会。STP本身提高了国内外支付的效率和速度。STP简化了支付和路由信息的使用，因此不需要手动输入指令。

直通式处理与传统支付有何不同

传统的汇款方式涉及多个部门，包括转账的发起和接收端，可能需要数天才能完成。付款将首先通过电话或软件程序启动。付款结算细节必须由两家公司的人员通过电话、电子邮件或传真确认。结算明细然后手动输入到支付系统中，然后由主管确认，以确保在发放支付之前的准确性。在ACH和SWIFT之前，支付交易是使用特殊代码通过电报发送的。这个过程可能需要几个小时到几天的时间来启动，这取决于所涉及的细节。

例如，对新兴经济体的国际支付通常必须符合严格的标准，并提供符合当地监管要求和法律的证明文件，然后才能完成转移。因此，可能有几个人参与了支付的发起方和收款方，以及涉及的任何中介银行的雇员。电汇有更高的错误、延误和成本增加的倾向。此外，缺乏自动化导致不稳定以及缺乏准确的处理预期，这给供应商和客户试图及时进行业务支付带来了问题。

可以想象，STP对企业有很大的帮助。它可以简化公司的会计程序，特别是在应付账款和应收账款方面。它有助于跟踪和收集往来于商业伙伴和客户的资金。它减少了与会计职能有关的错误，提高了营运资金和现金流的效率。它还有助于改进业务分析，因为公司可以跟踪客户行为和消费模式，以及客户或系统造成的代价高昂的延迟或错误。

电子商务

STP允许企业在web上验证他们的客户，向他们销售产品，发起支付，并设置产品的交付，所有这些都只需点击几下。电子商务卖家必须有一个交易解决方案，这可能是多方面的。电子商务平台可以与Visa、万事达卡、美国运通或Discover等品牌提供商合作。他们也可能与PayPal这样的金融科技公司合作。支付计划和分期付款信贷的提供也越来越受像Affirm这样的金融科技公司的欢迎。由于在线系统有潜力通过一个销售点自动向客户提**品和服务，并提供多种在线支付选择，因此销售工作可以得到加强。

一个领先的公司已经实现了直通式处理的例子是Amazon.com。这家在线零售商一直专注于消除客户在其网站上购买产品的任何障碍。亚马逊在利用自动化技术和复杂算法为****和增加收入方面表现出色。

加密货币

加密货币也是一种新兴的交易STP形式。加密货币是不需要人工干预的电子转账。加密货币最大的好处是，它不再需要控股公司中介。加密资金可以在一个独特的网络上直接从一个人转移到另一个人。

直通式处理如何省钱的示例

假设ABC银行每天处理大约200笔资金转账，目前还没有一个直通处理系统。通过分析，该行计算出，每处理200笔付款，就有20笔付款处理不当，占付款的10%。银行对每一笔未妥善处理的付款收取20美元。费用由收款行或代理行评估，因为他们必须更正付款指示或执行手动输入以修复错误。

以下是数字：

• 每天处理200笔付款或每月处理4000笔付款
• 10%的错误率相当于每天20次付款或每月400次错误
• 按照每一个错误收取20美元的费用，ABC银行每天收取400美元或每月8000美元

在实施STP系统后，每200笔支付中的支付错误减少到1%

• 以1%的错误率，每天只有两次付款或每月40次付款被错误处理
• 在每次错误收费20美元的情况下，ABC银行将错误成本降低到每天40美元或每月800美元

使用STP系统，可以在系统中保存准确的结算和路由信息，避免人工输入支付详细信息，并为银行和客户避免代价高昂的错误。

证券交易中的stp

在现代，几乎所有的二级市场证券交易都涉及电子处理。在配售交易中，可以在前端进行一些人为干预，但在大多数情况下，电子系统完成了所有工作。这就是STP的用武之地。二级市场上的任何交易都需要一个与STP相关的交易结算流程。这意味着每天有数以百万计的股票、债券、共同基金、交易所交易基金、粉单交易等STP交易。所有金融服务公司都有某种形式的后台人员，负责管理通过STP完成的交易结算。

1971

纳斯达克作为第一家电子股票交易所推出。

就像在银行一样，电子交易由后台员工监控。由于编码的安全措施，交易可能会被标记或停止，这可能需要人工干预。在大多数情况下，证券交易在两天内完成，包括实际凭证的交换。2017年，美国证券交易委员会（SEC）强制要求对证券交易进行T+2结算。

在证券交易中，STP过程是指完整的T+2周期。有了STP，从开始到结束的整个过程都可以通过电子方式完成，而无需人工干预。证券交易的STP需要证券代码以及经纪会计代码的使用，类似于银行和路由号码的编码。电子系统通过代码标识符进行操作，这有助于整个电子处理周期。

其他创新

计算机、大型机、电子交换机和互联网都在改善STP处理和创新的机会。技术也有助于提高整个STP周期的实际处理时间。一些受益于科技进步的领域包括承销和工资。

债权人有机会使用STP完全自动化承销。为此，使用编码来设置借出参数、身份验证和批准。这可以使信用扩展几乎即时提交在线申请。

工资系统也受益于STP。电子时间跟踪日志允许授权和批准的简单流程，然后可以直接存款。在payrolls业务中，许多fintech正与企业合作，为员工提供每日直接存款支付的选择，这有助于解决现金流难题。