资本利得与股息收入：概述

资本利得和股息收入都是股东的利润来源，并为投资者带来潜在的税务负担。下面我们来看看这些差异，以及它们在投资和纳税方面的含义。

资本是投资的初始金额。因此，资本收益是指当投资以高于原购买价格的价格**时产生的利润。投资者只有卖出投资并获利，才能获得资本收益。

股息收入是从公司利润中支付给股东的。它被认为是该纳税年度的收入，而不是资本收益。然而，美国联邦**将合格股息作为资本利得而非收入征税。

关键要点

• 资本利得是指当投资以高于原购买价格的价格**时产生的利润。
• 股息收入是从公司利润中支付给股东的。
• 根据资产在**前是短期持有还是长期持有，资本利得的税率有所不同。
• 股息收入的税率根据股息是普通股息还是合格股息而有所不同，只有合格股息才能获得较低的资本利得税率。
• 实际上，美国的大多数股票股利都有资格作为资本利得征税。

资本利得

资本利得是资本资产（如股票或房地产）价值的增加，使其价值高于购买价格。只有当一项投资被卖出获利时，投资者才有资本收益。相比之下，当资本资产价值相对于资产购买价格下降时，就会发生资本损失。在折价**资产之前，投资者没有资本损失。

例如，一位投资者以每股5美元的价格购买了XYZ公司500股股票，资本支出为2500美元（500×5＝2500美元）。假设股票价格上涨至每股7美元，使投资总额上升至3500美元（500 x 7美元=3500美元）。如果投资者按市价**股票，期末资本为3500美元。此项投资的资本收益等于期末资本减去初始资本，资本收益为1000美元（3500-2500美元=1000美元）。

股息收入

股息是对投资于公司股权的股东的奖励，通常来源于公司的净利润。公司将大部分利润作为留存收益，代表用于当前和未来业务活动的资金。然而，其余的经常作为股息分发给股东。公司董事会可以按预定的频率派发股息，如每月、每季度、每半年或每年。或者，公司可以单独或在计划股息之外发放非经常性特别股息。

以前面提到的XYZ公司为例。当股价上涨时，以每股5美元、2500美元购买500股股票的投资者受益匪浅。无论股票价格如何变动，如果XYX公司宣布每股派发0.10美元的特别股息，投资者将从中受益。在这种情况下，投资者的股息收入为50美元（500 x 0.10美元）。

特别注意事项

资本利得和股息的课税方式各不相同。资本利得的区分是基于资产持有的时间是短还是长。股息分为普通股息和合格股息，并相应征税。

资本利得的课税根据其是短期持有还是长期持有而有所不同。当投资者在持有资产不到一年后**资产时，资本利得是短期的。在这种情况下，短期资本利得作为当年的普通收入征税。

长期资本利得通常按税收优惠账户以外的最低税率征税。因此，获得长期资本收益的资格是非常可取的。

在**前持有超过一年的资产被视为**后的长期资本利得。税款仅按当年净资本利得计算。 净资本利得由当年资本利得减去资本损失确定。截至2020年4月，美国联邦资本利得税率在0%至20%之间。对于中等收入投资者，资本利得的国家税率为15%。 一些州，如加利福尼亚州，也对资本利得征税。

股息通常以现金支付，但也可能以财产或股票的形式支付。股息可以是普通股息，也可以是合格股息，所有普通股息都应作为收入征税。合格股息的资本收益率较低。因此，就税收而言，合格股息是资本利得。实际上，美国的大多数股票股利都有资格作为资本利得征税。